Commingled Funds Definisjon, fordeler og ulemper
Når det gjelder å investere, er det vanligste fondet som består av eiendeler som er samlet i likhet med fond , som kommer fra flere kundekontoer.
Commingled midler, en type separat konto, kan ledes profesjonelt av en eller flere ledere.
Commingled Funds vs Mutual Funds
Commingled midler og verdipapirfond deler like egenskaper, samt enkelte forskjeller. Her er de primære måtene som felles sammen og verdipapirfondene er like:
- Pooled Assets : Commingled midler og verdipapirfond består begge av eiendeler som kommer fra flere kontoer, kunder eller investorer. Begge typer midler investerer vanligvis i verdipapirer av en (eller en kombinasjon) av de primære aktivaklassene , som er aksjer, obligasjoner og kontanter.
- Profesjonell ledelse : Som fond kan fondet forvaltes av en enkelt leder eller et team av ledere. Ledelsen bestemmer hvilke verdipapirer som skal kjøpes for porteføljen og bestemmer tidspunktet for handel med verdipapirene.
Her er de primære forskjellene mellom kommende fond og fond:
- SEC Registrering : Fondforetak må registrere seg hos Securities and Exchange Commission, eller SEC , mens kommende fond ikke er registrerte verdipapirer. Det er det amerikanske kontoret av kontrolløren av valutaen og statlige regulatorer som har tilsyn med kommende fond.
- Utgifter : Siden innledende midler krever mindre juridisk struktur og tilsyn, har utgifterne en tendens til å være lavere, særlig i forhold til aktivt forvaltede verdipapirfond .
- Opplysninger og Investor Information : Commingled Funds kan tilby sine investorer og potensielle investorer en oppsummeringsplanbeskrivelse (SPD), mens verdipapirfond er pålagt å gi et prospekt .
Hvorfor investere i Commingled Funds? Fordeler og ulemper
Commingled-fond deler noen av de samme fordelene og ulempene med verdipapirfond, mens noen fordeler og ulemper er unike for kommende fond.
Her er de primære fordelene med commingled midler:
- Profesjonell ledelse : Kommende fond er etablert for effektivitet, hvor en rådgiver, pengeforvalter eller et team av ledere kan bruke alle sine beste ideer for en konto, i stedet for dusinvis eller hundrevis av individuelle kontoer. Dette arrangementet kan være en vinn-vinn for klient og rådgiver.
- Lave utgifter : Effektiviteten til budsjetterte midler omgjøres til lavere kostnader, som ofte er lavere enn gjennomsnittlige utgiftskvoter for aktivt forvaltede fond.
- Diversifisering : Sammenlignet med verdipapirfond består det ofte av en diversifisert blanding av verdipapirer, for eksempel aksjer, obligasjoner og kontanter. Diversifisering kan gi lavere markedsrisiko sammenlignet med den konvensjonelle porteføljen som består av 10 til 20 store aksjer.
Her er noen ulempene ved budsjetterte midler:
- Lav relativ likviditet : I motsetning til verdipapirfond, kan investorene ikke ha rask tilgang til kontanter med et kommende fond. Dette skyldes at commingled-midler vanligvis ikke har store mengder i forvaltede eiendeler, og på grunn av dette kan ledelsen ha begrensninger på hvor raskt kunder kan få tilgang til kontanter.
- Sporing av ytelse : I en verden der informasjonen er tilgjengelig i sanntid, er ytelsesdata på kommende fond ikke like tilgjengelig som fond og børsnotert fond . Dette skyldes at commingled-midler ikke er registrert og ikke har ticker symboler som kan spores på nesten hvilken som helst nettside, som med børsnoterte verdipapirer.
Bunnlinjen på å kjøpe kommende fond
Investering i kommende fond kan være et smart valg, men sørg for å gjøre leksene dine først. Start med å lese fondets SPD og kontroller fondets lederes erfaring og bakgrunn. Og, som alltid, vær sikker på at fondet retter seg mot ditt personlige investeringsmål og risikotoleranse.
Det er også smart å være sikker på at holdbarhetsperioden er i samsvar med det kommende fondets mål, og at du ikke har behov for umiddelbar likviditet.
I forskjellige ord kan det ikke være ideelt for kortsiktige investeringsmåter, for eksempel nødfonde og tidshorisont på mindre enn ett år.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.