Hvordan SEC beskytter deg og forhindrer en annen depresjon
Hva SEC gjør
SEC opprettholder tillit til det amerikanske aksjemarkedet. Det er kritisk for den sterke driften av den amerikanske økonomien.
Det gjør dette ved å gi åpenhet i arbeidet til amerikanske selskaper. Det sikrer at investorer kan få nøyaktig informasjon om bedriftsøkonomisk lønnsomhet .
Det gjør at investorer kan bestemme en rettferdig pris for aksjene i selskapet. Uten denne gjennomsiktigheten ville aksjemarkedet være sårbart for plutselige skift da skjult informasjon kom ut. Denne mangelen på gjennomsiktighet var årsaken til Enrons fiasko. Det var imidlertid ikke en feil på SEC-siden. Enron bare løy på SEC innleveringene.
Kommisjonen pålegger lovbrytere som Enron. Det straffer også innsidehandel, bevisst manipulering av markedene, og selger aksjer og obligasjoner uten ordentlig registrering.
Det er noen bekymringer for at SEC blir mindre effektivt under Trump-administrasjonen . Fra februar til september 2017 innsamlede byrået $ 127 millioner i sivile straffer i 15 saker. Det er mye lavere enn de 702 millioner dollar samlet fra 43 saker i samme periode i 2016.
SEC Organisasjon
SEC har fem kommisjonærer som er utnevnt av den amerikanske presidenten. De støttes av 3 100 ansatte i 18 kontorer over hele landet.
SEC har fem divisjoner. The Division of Corporation Finance vurderer bedriftens arkiveringskrav. Det sørger for at disse dokumentene er komplette og nøyaktige.
Det tillater investorer å forstå et selskaps helse.
Divisjonen for handel og markeder opprettholder de standarder som regulerer aksjemarkedene. Det fører tilsyn med verdipapirhandelen og verdipapirforetakene. Det opprettholder også overvåking over bransjens selvregulerende organisasjoner. Disse inkluderer reguleringsmyndigheten for finansiell industri, det kommunale verdipapirforetaket og clearingkontorer som letter handelsavregningen. Divisjonen har også tilsyn med Securities Investor Protection Corporation. Det er et privat, ideell selskap som forsikrer kundekontoer i tilfelle et meglerfirma går konkurs.
Divisjonen for investeringsstyring regulerer investeringsforvaltningsselskaper, herunder fond og variable livrenter. Det gjennomgår dokumenter fremlagt under Sarbanes-Oxley Act of 2002 .
Divisjonen for håndhevelse undersøker og pålegger brudd på verdipapirloven og forskrifter. Det utfører er undersøkelser privat. Det kan bruke en formell utredningsrekkefølge for å hevde vitner for å vitne og fremstille relevante dokumenter. Divisjonen presenterer sine funn for SEC-kommisjonen, som gjør det mulig å innlevere en sak i føderal domstol. Ofte avgir Kommisjonen saken utenom domstolene.
Divisjonen for økonomisk og risikovurdering gir økonomiske og risikoanalyser til de andre divisjonene. Det forutsier hvordan foreslåtte SEC-regler vil påvirke markedene og økonomien. Den vurderer total risiko i markedene. Det gir tidlig identifisering av potensielle falske aktiviteter.
Hvordan SEC påvirker den amerikanske økonomien
SEC øker åpenhet og tillit i det amerikanske aksjemarkedet. Det er en stor grunn til at New York Stock Exchange er den mest sofistikerte og populære utvekslingen i verden. Denne åpenheten tiltrekker mye virksomhet til amerikanske finansinstitusjoner, inkludert banker og advokatfirmaer
Det gjør det også lettere for bedrifter å utstede et innledende offentlig tilbud . Det "når de er blitt store nok til å måtte selge lager for å finansiere sin neste fase av utviklingen. Enkelheten til å gå offentlig hjelper amerikanske selskaper til å vokse større og raskere enn i andre land med mindre utviklede markeder.
SEC-kommissæren sitter på Financial Stability Oversight Council. Dodd-Frank Wall Street Reform Act opprettet rådet etter finanskrisen i 2008. Det ser etter svakheter i finansmarkedene som kan skape en annen krise.
Hvordan SEC påvirker deg
SEC påvirker deg ved å gjøre det sikrere for deg å kjøpe aksjer, obligasjoner og verdipapirfond . Det regulerer ikke hedgefond eller derivater. SEC gir mye informasjon for å hjelpe deg med å investere.
Dodd-Frank krevde SEC å studere finansiell ferdighet av den gjennomsnittlige amerikanske investoren. Det fant ut at de fleste investorer ikke forstår grunnleggende om hvordan markedene eller økonomien fungerer. Det foreslo måter å forbedre investorens kunnskap.
Den mest nyttige for deg er etableringen av Investor.gov. Det gir grunnleggende utdanning, slik hvordan markedene fungerer, fordelingen av eiendeler og en gjennomgang av de ulike pensjonsordningene. Det har også en del om hvordan du velger en megler. Du kan finne ut om megleren er registrert. Det gir deg fem trinn for å unngå investorsvikt.
Nettstedet gir deg økonomiske planleggingsverktøy. Det kan fortelle deg hvor mye du trenger å pensjonere. Du kan finne ut hvordan avgifter påvirker dine investeringer. Du kan til og med lære å håndtere økonomien til en uførlig forelder.
Historie
I 1934 opprettet Kongressen SEC for å gjenopprette offentlighetens tillit til finansmarkeder etter 1929-aksjemarkedet . Den første lederen var Joseph Kennedy, president John F. Kennedys far.
Verdipapirhandelloven fra 1934 opprettet SEC selv. Men det kunne ikke ha lykkes med verdipapirloven fra 1933. Det krevde at offentlige selskaper skulle registrere sine aksjesalg. Det betydde at de måtte identifisere hvem de store innehaverne var. Før loven ville en liten gruppe ha en flertallandel av aksjene. De kunne manipulere markedene uten at noen visste det.
The 1935 Public Utility Holding Company Act eliminert holdingselskaper mer enn to ganger fjernet fra verktøyene som de hadde beholdt. Det betydde at holdingselskaper ikke lenger kunne skjule det sammenflettede eierskapet av offentlige verktøy. Handlingen tillot SEC å bryte opp store verktøykombinasjoner til mindre, geografisk baserte selskaper. Det opprettet også de lokale føderale provisjonene for å regulere nyttepriser.