Stock Funds
Aktiefond fokuserer på selskaper som er børsnotert på en av børsutvekslingene . Noen verdipapirer investerer i henhold til selskapets størrelse. Disse er små , mellomstore eller storkapitalfond.
Andre investerer i type selskap. Vekstfond fokuserer på innovative bedrifter som raskt ekspanderer. Verdifondene fokuserer på selskaper som andre kanskje har oversett. Tilsvarende kan høyteknologiske fond også ha mange vekstselskaper. Blue chip-midler har også mange verdifulle selskaper. Du vil kanskje ha et fond som fokuserer på selskaper som utsteder utbytte. Mange av disse er også blue chip eller verdi selskaper.
Mange midler fokuserer på geografiske områder. Innenriksfondene kjøper kun selskaper som er basert på USA. Internasjonale midler kan velge de beste landene hvor som helst i verden. Emerging Market-fondene fokuserer på gode selskaper i Russland, Kina og andre land i MSCI Emerging Markets Index .
Grenser markerer mindre nasjoner som Argentina, Marokko og Vietnam,
Du bør investere i fond i stedet for aksjer hvis du ikke vil undersøke hvert selskaps regnskap. Mutualfond gir også umiddelbar diversifisering. Av den grunn er fondene mindre risikable enn de enkelte aksjer.
Hvis ett selskap går konkurs, mister du ikke all investering. Av den grunn gir fondene mange av fordelene ved å investere i aksjer uten noen av risikoene.
Obligasjonsfond
Obligasjonsfondene investerer i verdipapirer som returnerer en fast inntekt . De ble populære etter finanskrisen i 2008 . Investorer som ble brent i løpet av 2008-kurskrasjen, ledet for sikkerhet. De ble tiltrukket av obligasjoner til tross for rekord-lave renter.
Den sikreste er pengemarkedsfond . De kjøper innskuddsbevis , kortsiktige statsobligasjoner og andre pengemarkedsinstrumenter . Siden de er så trygge, tilbyr de laveste avkastning. Du kan få en litt høyere avkastning uten mye mer risiko med langsiktig statsgjeld og kommunale obligasjoner .
Høyere avkastning og høyere risiko oppstår med selskapsobligasjonsfond . De risikofylte obligasjonsfondene har høyrentebinding . Som Fed øker renten , kan det utløse standardinnstillinger.
Noen midler skiller mellom kort-, mellom- og langsiktige obligasjoner. Kortfristede midler er sikrere, men har lavere avkastning. Langsiktig obligasjoner er risikofylt fordi du holder dem lengre, men gir høyere avkastning.
Mange obligasjonsfond har samme obligasjoner. Hvis en leder begynner å selge det obligasjonen, vil de andre gjøre det samme.
Men det ville ikke være mange kjøpere for disse obligasjonene. Lav likviditet vil tvinge prisene ned enda lavere. Obligasjoner vil bli gjenstand for samme volatilitet som aksjer og råvarer. Det kan utløse et salg som kan ødelegge mange midler. Eksempler på dette scenariet oppstod under obligasjonen " flash crash " i oktober 2014.
Aktivt Managed Versus Exchange Traded Funds
Alle verdipapirfond er enten aktivt forvaltet eller børsnotert . Aktivt forvaltede fond har en leder som bestemmer hvilken sikkerhet som skal kjøpes og selges. De har vanligvis et mål som styrer lederens investeringsbeslutning. Lederen søker å overgå indeksen ved å handle med verdipapirer. Som et resultat er deres gebyrer høyere. Som et resultat må de overstige både indeksen og deres høyere avgifter.
Valutahandlede midler samsvarer med en indeks. Siden de ikke trenger mye handel, er kostnadene lavere.
Som et resultat har disse midlene blitt mer populære siden finanskrisen i 2008.
Fordeler og ulemper
Mutualfond har mindre risiko enn å kjøpe individuelle verdipapirer fordi de er en diversifisert investering . Det betyr at du ikke er så avhengig av en enkelt aksje, eller obligasjon, og dets underliggende selskap. Hvis en av selskapene går konkurs, eier du mange flere aksjer for å beskytte investeringen.
Aktivt forvaltede fond gir deg fordelene ved profesjonell aksjeplukking og porteføljestyring. Du trenger ikke å undersøke tusenvis av selskaper. Ledere er eksperter på hvert felt. Det ville være nesten umulig for deg å bli en ekspert på alle de områdene du vil investere i.
Men det tar fortsatt mye tid å undersøke verdipapirfond. For å gjøre det verre, endres lederne av midler. Når det skjer, kan det påvirke ytelsen til fondet ditt selv om sektoren går bra. Det er viktig fordi ledere kontinuerlig endrer aksjene de eier. Selv om du ser på prospektet, kan det ikke gjenspeile dagens aksjeeierskap. Du vet ikke hva du kjøper spesielt, så du er avhengig av lederens kompetanse.
Prospektet vil advare om at tidligere resultater ikke er noen garanti for fremtidig avkastning. Men tidligere prestasjoner er alt du trenger å gå på. Det er en god sjanse for at et fond som har overgått markedet tidligere, har underperformert seg i fremtiden. Det er spesielt sant hvis lederen endrer seg.
Den viktigste ulempen er at fondene belaster årlige administrasjonsgebyrer. Det garanterer at de vil koste mer enn de underliggende aksjene. Disse gebyrene er ofte skjult flere steder i prospektet.
For å velge gode fond , må du forstå dine investeringsmål. Sparer du for pensjonering eller legger til side litt ekstra penger for en regnfull dag? Aksjefond vil være best for langsiktig pensjonsinvestering, mens et pengemarkedsfond er best for kortsiktig besparelse. Arbeid med en sertifisert finansiell planlegger . Han eller hun vil hjelpe deg med å bestemme din beste ressursfordeling og investeringsstrategi.
Fondforetak
Fondforvaltningen styres av hundrevis av selskaper, som har hundrevis av midler hver. De fleste bedrifter fokuserer på bestemte strategier for å skille seg ut fra mengden. Her er de 10 største fondene selskapene etter størrelse, med deres tilnærming:
- Vanguard - Lav administrasjonsavgift.
- Fidelity - Full finansielle tjenester.
- Amerikansk - Konservative investeringsstrategier som langsiktig investeringstid.
- Barclays - Målrettet profesjonell, ikke individuell, investorer.
- Franklin Templeton - Obligasjoner, fremvoksende markeder og verdiselskaper.
- PIMCO - Obligasjonsfond.
- T. Rowe Pris - Ingen belastningsfond.
- State Street - Mål profesjonell, ikke individuell, investorer.
- Oppenheimer - Aktivt forvaltede midler.
- Dodge & Cox - Langsiktig investeringstid.
Hvordan gjensidig fond påvirker økonomien
Mutualfond er en viktig del av de amerikanske finansmarkedene . Et godt aksjefond reflekterer hvordan en bransje eller annen sektor gjør. Verdipapirverdier endres daglig. Det viser verdien av eiendelene i fondets portefølje. Økonomien går mye langsommere, slik at brede variasjoner i et fond ikke alltid betyr at sektoren girer så mye. Men dersom en aksjefondspris faller over tid, så er det et godt valg at bransjen den sporer, vokser også sakte.
For eksempel ville et fond som fokuserte på høyteknologiske aksjer ha gjort det bra frem til mars 2000, da teknologiboblen briste. Som investorer innså at de høyteknologiske selskapene ikke returnerte fortjeneste, begynte de å selge aksjene. Som følge av dette falt fondene. Da fondet og aksjekursene falt, kunne de høyteknologiske selskapene ikke forbli kapitalisert. Mange gikk ut av virksomheten. På denne måten er aksjefond og den amerikanske økonomien interrelatert.