MSCI-indekser brukes som basis for utvekslede omsatte midler .
Det betyr at ETF dupliserer indeksens beholdninger. Det tillater investorer å tjene på gevinster i indeksen.
På samme måte er indekser også referansene som aktivt forvalter verdipapirfond som baser. De børsnoterte fondene følger MSCI indeksene. Administrerte verdipapirfond forsøker å overgå dem ved å plukke bedre aksjer.
Hvordan de jobber
MSCI velger aksjer for sine aksjeindekser som enkelt handles og har høy likviditet . Lagrene må ha aktiv investordeltakelse og være uten eierbegrensninger. MSCI må balansere nøyaktighet og effektivitet. Det må inneholde nok aksjer til å representere det underliggende aksjemarkedet. Samtidig kan det ikke ha så mange aksjer at ETF og fond kan ikke etterligne indeksen.
Hver indeks summerer den totale verdien av alle aksjenees markedsverdi . Det er aksjekursen multiplisert med antall utestående aksjer. S & P 500, men ikke Dow, bruker samme metode.
Markedskapene beregnes både i amerikanske dollar og i lokal valuta. Det gir deg en ide om hvordan indeksen gjør uten påvirkning av valutakursene .
Hver indeks oppdateres daglig, mandag til fredag. I tillegg vurderes hver indeks kvartalsvis og balanseres to ganger i året. Det er da lederen legger til eller trekker ut aksjer for å sikre at indeksen fortsatt nøyaktig reflekterer sammensetningen av det underliggende aksjemarkedet det måler.
Derfor har MSCI indekser muligheten til å forandre markedet. Når en indeks blir balansert, må alle ETFer og verdipapirfond som sporer det, kjøpe og selge de samme aksjene. Aksjer som legges til indeksen, finner vanligvis at aksjekursene øker. Det motsatte skjer med aksjer som blir tapt fra en indeks.
Hva de måler
MSCI har indekser for en rekke geografiske delområder, samt globale indekser for aksjekategorier som småhatt , stor-cap og mid-cap . De fire mest populære sporvoksende markeder, grense markeder, utviklede markeder unntatt USA og Canada, og verdensmarkedet .
MSCI Emerging Market Index
Emerging Markets Index viser utviklingen av aksjemarkedene i følgende 24 utviklingsland : Brasil, Chile, Kina, Colombia, Tsjekkia, Egypt, Hellas, Ungarn, India , Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico , Pakistan, Peru, Filippinene, Polen, Qatar, Russland, Sør-Afrika, Taiwan, Thailand, Tyrkia og De forente arabiske emirater.
I juni 2017 annonserte MSCI Inc. at det var å legge til Kina A-aksjer. Disse aksjene er notert i Shanghai og Shenzhen og denominert i yuan. Alle børshandlede midler som spore MSCI-indeksen, ble tvunget til å legge til disse aksjene.
Saudi-Arabia er en frittstående vekstmarkedsindeks. Det er også inkludert i Gulf Cooperation Council Country Index.
Indeksen samler markedskapitalisering av alle selskaper som er notert i disse landenes aksjemarkeder . Indeksen regnes som en god måling av aksjeprestasjonen i fremvoksende markeder. Den representerer 13 prosent av verdens totale markedsverdi. Det anslås at $ 1,7 billioner er investert i alle fremvoksende markedsfond.
MSCI Frontier Markets Index
Frontier Markets Index sporer aksjemarkedene i land som er enda mer volatile enn fremvoksende markeder. Den ble opprettet i 2007. De 21 landene i indeksen er: Argentina, Bahrain, Bangladesh, Kroatia, Estland, Jordan, Kasakhstan, Kenya, Kuwait, Libanon, Litauen, Mauritius, Marokko, Nigeria, Oman, Romania, Serbia, Slovenia, Sri Lanka, Tunisia og Vietnam.
Det inkluderer også den vestafrikanske økonomiske og monetære union. Den består av følgende land: Benin, Burkina Faso, Elfenbenskysten, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal og Togo. For tiden inkluderer MSCI WAEMU indeksene verdipapirer klassifisert i Senegal, Elfenbenskysten og Burkina Faso.
De følgende 10 grense-landene er i sine egne frittstående landsindekser. De er ikke inkludert i Frontier Market Index: Bosnia-Hercegovina, Botswana, Bulgaria, Ghana, Jamaica, Palestina, Panama, Trinidad og Tobago, Ukraina og Zimbabwe.
Grensemarkedene kan også være svært lønnsomme siden de har mye plass til vekst. Hovedrisikoen er at de er svært tynn handlet. Dette gjør dem vanskelig å selge dersom økonomien forverres. Det betyr også at de lettere kan manipuleres av hedgefond . Du må forstå landene, deres politiske systemer og deres økonomiske utfordringer. Disse landene er sårbare for globale endringer i handel, valuta og sentralbankpolitikkendringer.
MSCI EAFE Index
EAFE-indeksen måler utviklede markeder, unntatt USA og Canada. EAFE står for Europa, Australasia og Fjernøsten. MSCI EAFE-indeksen består av følgende 21 utviklede markedslandindekser: Australia, Østerrike, Belgia, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland , Hong Kong, Irland, Israel, Italia, Japan , Nederland, New Zealand, Norge, Portugal, Singapore, Spania, Sverige, Sveits og Storbritannia .
MSCI World Index
Verdensindeksen måler markedets ytelse på 4.500 store og mellomstore bedrifter som har en global tilstedeværelse. Det er ofte sitert av finansielle medier for å beskrive hvordan verdens aksjemarked gjør. Det utelukker aksjer fra fremvoksende land, så det bør betraktes som en utviklet verdensindeks . Den omfatter følgende 23 land: Australia, Østerrike, Belgia, Canada, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Hong Kong, Irland, Israel, Italia, Japan, Nederland, New Zealand, Norge, Portugal, Singapore, Spania, Sverige, Sveits , Storbritannia og USA.
MSCI AC World Index inneholder alle landene i verden og Emerging Markets Indexes. "AC" står for "All Country."