Gjør dette før du investerer, sier all forskning
Her er et eksempel.
Si at du hadde utbetalt 401 (k) i 2005, og sett alt inn i et hus. Det ville ikke være diversifisert, siden det var 100 prosent i fast eiendom. Som et resultat, i 2008 mistet du halvparten av verdien som boligprisene falt. Hvis du i stedet hadde like store verdier i aksjer, obligasjoner og egenkapital, ville du bare ha mistet 30 prosent.
Asset Allocation Modeller
Hvor mye skal du allokere til hver eiendel? Det avhenger av tre faktorer:
- Dine investeringsmål: Planlegger du for pensjonering, allerede pensjonert eller sparer for nedbetaling på et hus?
- Tidshorisont: Hvor lenge vil det være før du trenger pengene?
- Risikotoleranse: Kan du stå for å se dine investeringer plummet til tider og vite at i det lange løp får du en høyere avkastning?
Her er eksempler:
| Investeringsmål | Tidshorisont | Risiko Toleranse |
|---|---|---|
| Pensjonsplanlegging | Lang | Høy |
| Lagre for nedbetaling | Kort | Lav |
| pensjonert | Lang | Lav |
Dine mål, tidshorisont og risikotoleranse bestemmer hvilken modell du skal bruke.
Hvis du kan tolerere høy risiko for å oppnå høy avkastning, vil du legge mer i aksjer og verdipapirfond. De med lav risiko toleranse vil holde fast med obligasjoner. De som har null risikotoleranse, eller som trenger pengene sine innen neste år, bør ha mer penger.
Hvis du har en lang tidshorisont, så har du råd til å legge mer inn i huset ditt, og se det vokse.
Inntil 2008-finanskrisen falt boligprisene sjelden. Hvis du har en kort tidshorisont, legg så mye mer i obligasjoner eller penger.
Asset Classes
Hver aktivaklasse tilbyr ulike grader av risiko og belønning. Her er de tre vanligste aktivaklassene, rangert fra minst risikofylte til de mest risikable:
- Kontanter: Minst risikabelt, men avkastningen er negativ når du har tatt ut kostnadene for inflasjon. Pengemarkedsfond og innskuddsbevis er i denne kategorien.
- Obligasjoner : Det er mange typer obligasjoner, men de er alle renteinntekter . Den sikreste er amerikanske statsobligasjoner . De er 100 prosent garantert av den føderale regjeringen og tilbyr en litt høyere avkastning enn kontanter. Statlige og kommunale obligasjoner gir litt større risiko og belønning. Bedriftsobligasjoner gir større avkastning, men du har også større risiko for at de blir standard. Det gjelder spesielt for uønskede obligasjoner . Du bør også se på internasjonale obligasjoner, inkludert fremvoksende markeder , samt innenlandske.
- Aksjer : Disse er mer risikofylte enn obligasjoner fordi du kan miste 100 prosent av investeringen. Over tid gir aksjene størst avkastning og vil overstige inflasjonen. Innenfor aksjer er det tre underkategorier basert på hvor stor kapitalisering er: liten cap , mid cap og big cap . Som obligasjoner, bør du ha noen internasjonale og fremvoksende markedsaktører så vel som innenlandske.
Det er mange andre klasser som du også bør vurdere:
- Fast eiendom: Dette inkluderer egenkapitalen i ditt hjem, som de fleste finansielle rådgivere ikke teller fordi du bor i den. Men verdien kan forverres. Du vil miste all din investering hvis du avskyr. Det kan også skyrocket, noe som tvinger deg til å ha for mye i denne ene aktivaklassen.
- Derivater : Disse gir høyeste risiko og avkastning. Husk at du kan miste mer enn investeringen din.
- Råvarer : Risiko kan variere fordi det er så mange typer. Imidlertid bør de fleste investorer eie aksjer i et oljerelatert fond. Det skal stige på lang sikt som forsyninger svindler. Du bør ikke ha mer enn 10 prosent av allokering i gull .
- Valutaer: Når dollaren synker på lang sikt, er det godt å ha eiendeler i utenlandsk valuta, som euro. Det beskytter deg mot nedgang i dollar. For eksempel, når dollaren er svak, så er euro sterk . De to blandede økonomiene er av samme størrelse, slik at de konkurrerer med hverandre i valutamarkedet.
Strategisk Versus Taktisk Asset Allocation
Dine mål, tidshorisont og toleransrisiko bestemmer din strategiske ressursfordeling . Når du bestemmer deg for din strategiske allokering, vil prosentandelen av porteføljen din i hver aktivaklasse forbli den samme. Du endrer ikke strategisk tildeling med mindre målene, tidshorisonten eller risikotoleransen endres. Hvert seks til tolv måneder vurderer du porteføljen din. Du må kanskje legge til eller trekke fra ulike aktivaklasser for å gjenvinne din planlagte aktivattildeling. Hvis aksjene øker med 20 prosent, blir du overvektig i aksjer . Du må selge noen og kjøpe obligasjoner.
Her er et eksempel på når du kan endre strategisk allokering. De fleste investorers risikotoleranse droppet etter finanskrisen i 2008. Inntil da hadde de fleste ikke opplevd de ødeleggende tapene. De lovet at de aldri ville pådra seg dem igjen. Din strategiske allokering endres som din alder, og tidshorisonten blir kortere.
Taktisk aktivaallokering er der du justerer porteføljen din på nytt i takt med endrede markedsforhold. Det krever mer involvering og er mer risikofylt. For eksempel, når oljeprisene falt i 2014 og 2015, kan en taktisk eiendomsfordeling være for overvektige varer. Investoren ville forvente at prisene ville komme tilbake. Bare erfarne investorer bør prøve taktisk kapitalfordeling.
I dybden: fortjeneste fra forretningssyklusen | Velg et godt gjensidig fond | Mutual Funds versus aksjer? | Hvordan kjøper individuelle investorer aksjer?