Nei, det betyr ikke at aksjen trenger å treffe tredemølle.
Dette betyr ikke at aksjen trenger å kutte karbohydrater og slå på treningsstudioet.
Faktisk er det faktisk bra for en aksje betegnes som "overvektig".
Men det er definitivt en forvirrende periode, spesielt da de fleste investorer er vant til å se mer enkle "kjøp" eller "selg" -rating.
I en grunnleggende forstand, hvis en analytiker vurderer en aksje som "overvektig", tror han eller hun at aksjen vil fungere godt i fremtiden.
De tror at aksjen er verdt å kjøpe, og kan overgå det brede markedet og andre aksjer i sin sektor. På flipsiden betyr en "undervekt" vurdering analytikeren mener at fremtidig ytelse vil være dårlig. Vanligvis refererer vurderingen til forventet ytelse i løpet av de neste 6-12 månedene.
Man kan se overvekt og undervekt som synonymer for "buy" og "sell", men det er litt mer enn det. Så la oss først undersøke klassesystemet for å forstå hvor "overvektig" og "undervektig" passer inn.
Tre- og fem-tier-vurderingssystemer
For det første er det sannsynligvis verdt å forklare hva analytikere faktisk gjør. Aksjeanalytikere er ansatt av investeringsselskaper for å utføre forskning på investeringer og gi anbefalinger. Disse anbefalingene kommer vanligvis i form av en vurdering.
Investorer kan være mest kjent med tre-tiered rating system for "buy," "sell" og "hold." Det er lett å huske, fordi de gir veiledning om hva en investor bør gjøre med en aksje.
Ikke alle firmaer bruker samme terminologi, og noen bruker systemer med fem nivåer i stedet for tre. Noen analytikere bruker ikke "overvekt" i det hele tatt, men bruker begreper som "overgå", "legg til" eller "akkumulere". I stedet for "undervektige" kan de bruke "under-perform", "redusere" eller "svakt hold". "Det er ingen regler som dikterer hvordan bedrifter vurderer utgaver, så det hjelper deg å gjøre deg kjent med hvert enkelt selskaps system.
Generelt er "overvektig" plassert mellom "hold" og "buy" på et fem-tiers rating system. Med andre ord, liker analytikeren aksjene, men en "buy" vurdering tyder på en sterkere påtegning.
Men vent! Det blir enda mer forvirrende. Noen bedrifter bruker en tre-tier-vurdering av "undervekt" "likevekt" og "overvektig". Dette skyldes at noen selskaper har skutt bort fra å tilby eksplisitte kjøp eller salg anbefalinger. I dette tilfellet er det fint å se "overvektig" som et synonym for "buy."
Hvorfor referansen til vekt?
Du kan høre "overvektig" brukt i en annen sammenheng, ofte knyttet til sminke av en investeringsportefølje .
Investeringsporteføljen din bør generelt bestå av en variert blanding av aksjer og andre investeringer, og du bør prøve å unngå å være for tungt investert i noe. Når du har en god blanding som dette, betyr det at porteføljen din er riktig "balansert." Når porteføljen din er ubalansert, kan det bety at du er for tungt investert i en ting. Vi refererer til dette som "overvektig." På samme måte, hvis du ikke har nok av en viss investering i porteføljen din, betraktes du som "undervektig".
Så hva har dette å gjøre med analytikerklassifiseringer?
Vel, det er også viktig å forstå at børsindekser, for eksempel S & P 500 , er konstruert ut fra markedsverdi, med hver aksje få en viss "vekt" i indeksen.
Så for eksempel får Apple for tiden en vekt på 3,49 prosent i S & P 500 fordi den er en av verdens største selskaper.
Hvis en analytiker gir en "overvekt" vurdering på en aksje, foreslår han eller hun at selskapet snart skal få en høyere "vekt" i hvilken indeks den er en del av.
Noen investeringsselskaper vil bruke "overvektige" og "undervektige" i forhold til sektorer i stedet for bestemte aksjer. For eksempel kan de utstede en rapport som tyder på at detaljhandelen er "overvektig", noe som betyr at den vil overgå det generelle markedet.
Ingen av dette er spesielt nyttig for den gjennomsnittlige individuelle investoren. For de fleste av oss er det best å se en "overvekt" vurdering så enkelt som en annen måte å formidle en positiv følelse om en aksje.
Vurderinger er bare veiledninger
For hver bestand vil det være utallige mennesker som gir meninger om hvorvidt det er en god investering eller ikke.
Analytikerklassifiseringer er rett og slett et stykke informasjon der ute, for å gå sammen med fortidens prisutvikling, resultatrapporter, fortjenestemargin og annen finansiell informasjon. Ingen bør noen gang kjøpe eller selge aksjer på grunnlag av en enkelt mening, særlig siden analytikere ofte er uenige. Dermed er det ikke særlig nyttig å angre på hva en analytiker virkelig mener ved en "overvektig" vurdering.