En kort introduksjon til utbytte som investerer for nybegynnere
Grunnleggende: Leter du etter sikkerhet
Gode utbytte investorer har en tendens til å se etter utbytte sikkerhet. Dette måles i hovedsak av utbyttetekningsgraden . Hvis et selskap tjener 100 millioner dollar og betaler ut 30 millioner dollar i utbytte, kan utbyttet være tryggere enn hvis selskapet betalte ut 90 millioner dollar i utbytte.
I sistnevnte tilfelle, hvis overskuddet falt med 10 prosent, ville det ikke være noen pute igjen for ledelsen å bruke. Som en meget generell regel liker ikke utbytte investorer å se mer enn 60 prosent av overskuddet som utbetales som utbytte.
Når du vurderer utbytte sikkerhet, ikke finne deg selv lulled inn i en falsk følelse av komfort ved et lavt utbytte utbetalingsforhold . Som en berømt investor bemerket, spiller det ingen rolle hvor god tallene ser ut hvis du analyserer et enkelt kraftverk i New Orleans fordi det er en enorm geografisk risiko.
En forferdelig, lav sannsynlighet orkan som treffer akkurat, kan tørke hele greia ut.
Se etter selskaper som har stabil inntekt og kontantstrøm. Jo mer stabil pengene kommer inn for å dekke utbyttet, jo høyere utbetalingsforhold kan være uten å forårsake for mye bekymring.
Fokus på høy utbytteutbytte eller høy utbyttevekst
Gode utbytte investorer har en tendens til å fokusere på enten en høy utbyttetilgang eller en høy utbyttevekststrategi .
Begge har ulike roller i ulike porteføljer og har sine respektive tilhenger.
En høy utbyttestrategi resulterer i stor kontantinntekt nå, ofte fra sakte voksende selskaper som har betydelig ekstra kontantstrøm for å finansiere utbyttebetalinger.
En investor med en strategi som fokuserer på en høy utbyttevekst, vil kjøpe aksjer i selskaper som i dag betaler mye lavere enn gjennomsnittlig utbytte, men som vokser så fort at innen de fem eller ti årene er de absolutte dollarbeløpene som er samlet fra innsatsen, like til eller mye høyere enn det som ville ha blitt mottatt ved hjelp av alternativt høyt utbytteutbytte tilnærming.
For eksempel, under Walmart, Inc.s ekspansjonsfase, handlet den til et så høyt pris-til-resultat-forhold at utbyttet viste seg ganske lite. Likevel åpnet nye butikker så raskt, og utbyttet per aksje økes så fort som fortjenesten klatret stadig høyere, at en kjøps- og holdposisjon kunne ha gjort deg til en utbyttemiljøærer i tide .
I sjeldne tilfeller kan du noen ganger finne selskaper med både høyt nåværende utbytteutbytte og en nesten absolutt høy fremtidig utbyttevekst i en sterk økonomi. Når situasjoner som dette skjer, men de er ikke uten risiko, holder de potensialet for betydelige fall av fremtidig passiv inntekt .
Utbytteutbytteinntekt Eksempel
Hvis en aksje betaler et utbytte på $ 1, og du kan kjøpe aksjer for $ 20 hver gjennom børsen din, har aksjen et utbytte på 5 prosent fordi det er den tilsvarende renten du tjener på pengene dine [$ 1 utbytte dividert med $ 20 aksjekurs =. 05 eller 5 prosent]. I dette scenariet, hvis du skulle investere $ 1.000.000 i utbyttebeholdninger med 5 prosent utbytte, vil du motta $ 50.000 i utbytteinntekter
Kvalifiserte utbytteinntekter og marginkontoer
Hvis du investerer i utbyttebeholdninger, se etter utbytte som er utpekt som "kvalifisert". Hvis du handler utbyttebeholdninger i søket etter utbytteinntekter, kan du gå glipp av en skattefordel. Kvalifiserte utbyttebeholdninger som holdes over lengre tid, vanligvis 60 dager eller lengre, får fordelen av lavere utbytte skattesatser .
Hvis du kjøper utbyttebeholdning for å få utbyttebetaling og deretter vil selge dem raskt, må du betale din faste skattesats på utbytteinntektene.
Hvis du investerer gjennom en marginkonto i stedet for en kontantkonto , er det teoretisk mulig at megleren vil ta aksjer av aksjer du eier og låne dem til handelsmenn som ønsker å kortføre aksjen . Disse forhandlerne, som har solgt aksjen du har holdt på kontoen din uten at du vet det, er ansvarlig for å betale deg utbytte som du savnet siden du ikke faktisk lager aksjen i øyeblikket.
Pengene kommer ut av kontoen sin så lenge de holder sin korte posisjon åpen, og du får et innskudd som er lik det du ville ha mottatt i virkelig utbytteinntekt. Siden kontanter faktisk ikke er utbytteinntekter, kan du ikke behandle det som kvalifisert utbytteinntekt. I stedet for å betale lav utbytte skattesats, må du betale din personlige inntektsskattesats.
Investorer som foretrekker utbytte Investering
Konservative investorer har en tendens til å foretrekke utbytte investere fordi det er betydelig bevis på at som en klasse, utbytte aksjer gjør mye bedre over tid. Noen teorier sier at et selskap som etablerer utbyttepolitikk, tvinger ledelsen til å være mer selektiv i oppkjøp og kapitalallokeringspolitikk, noe som fører til overordnet bedre avkastning.