Invester i Sørøst-Asia med ETF og ADR
Det internasjonale pengefondet forventer at Malaysia skal vokse 4,7%, Indonesia skal vokse 6,3%, Thailand vokse 7,5% og Singapore vokse 3,5% i 2013, etter at de allerede har postet verdensledende vekst i løpet av 2012. Mens disse satser vil sannsynligvis ikke være bærekraftig på ubestemt tid, investorer som ser etter et trygt havn borte fra USA og Europa, vil kanskje vurdere å bygge i eksponering for verdens overkommende region.
Investerer i Sørøst-Asia med ETFer
Exchange-traded funds ("ETFs") representerer den enkleste måten å investere i Sørøst-Asia, og gir umiddelbar diversifisering i amerikanske børsnoterte verdipapirer. Selv om det ikke er en allment handlet single-sørøst-asiatisk ETF, er det noen få populære landsspesifikke ETFer som kan kombineres for å skape bred eksponering for regionen. Singapore, Indonesia, Malaysia, Thailand og Filippinene har alle tilgjengelige ETFer som handler i USA og kan kombineres til en enkelt portefølje.
Her er en rask oversikt over fem ETFer for å spille land i denne regionen:
- Singapore - IShares MSCI Singapore Index (EWS) ETF gir bred eksponering for Singapores voksende økonomi, med fokus på finansielle tjenester (33,55%), industrielle (19%), fast eiendom (15,96%) og kommunikasjon (11,96%). Fondets 0,61% kostnadsprosent er lik mange andre ETFer, mens dets 1,6 milliarder dollar i totale eiendeler gjør det til en av de største og mest likvide ETFene i regionen.
- Thailand - IShares MSCI Thailand Capped Investable Market Index (THD) ETF gir bred eksponering for Thailands økonomi, med fokus på finansielle tjenester (33,07%), energi (15,86%) og grunnleggende materialer (11,06%). Fondets 0,61% kostnadsprosent setter det på nivå med mange andre ETFer, mens dens 1,1 milliarder dollar i totale eiendeler gjør det til en meget flytende investering for internasjonale investorer å vurdere.
- Malaysia - IShares MSCI Malaysia Index (EWM) ETF gir bred eksponering for Malaysias voksende økonomi, med fokus på økonomi (30,01%), industrielle (15,36%), forbrukerdefensiv (11,21%) og kommunikasjon (11,13%). Fondets kostnadseffekt på 0,61% setter det igjen på linje med mange andre ETFer, mens dets totale eiendeler på 940 millioner dollar gir investorer betydelig likviditet.
- Indonesia - Markedsvektorer Indonesia Index ETF (IDX) gir bred eksponering mot Indonesias økonomi, med fokus på finansielle tjenester (27,39%), grunnmaterialer (19,68%), forbrukerdefensiv (15%) og konsesyklisk (12,29%) sektorer. Fondets 0,57% kostnadsforhold gjør det relativt rimelig for investorer, mens dets 460 millioner dollar i totale eiendeler gjør det til en meget flytende investering for internasjonale investorer å vurdere.
- Filippinene - IShares MSCI Filippinene Investable Market Index (EPHE) ETF gir bred eksponering mot den filippinske økonomien, med fokus på fast eiendom (21,73%), forbrukssyklisk (19,89%), verktøy (15,07%), finansielle tjenester (14,07% ), og industrielle (12,62%). Fondets kostnadseffekt på 0,61% ligner mange andre ETFer, mens dens 380 millioner dollar i totale eiendeler gjør det til en meget flytende investering å vurdere.
Risikofaktorer og andre hensyn
Internasjonale investorer som ønsker å bygge eksponering mot Sørøst-Asia, bør være oppmerksomme på at investeringer i regionen innebærer flere risikoer, alt fra følsomhet overfor Kinas økonomiske vekst til potensialet for naturkatastrofer i regionen. Investorer bør nøye veie disse risikoene før de forplikter seg til kapital samtidig som de sprer seg over disse landene eller denne regionen for å redusere den samlede porteføljerisikoen som følge av en totalotering.
Investorer som ønsker mer spesifikk eksponering enn tilbys av ETFene som er oppført ovenfor, kan også vurdere amerikanske innskuddsbeviser ("ADR"). Dette er amerikanske børsnoterte verdipapirer som er utformet for å etterligne bevegelsen av utenlandsk aksjehandel på utenlandske børser. Ofte tilbys ADRer for store utenlandske selskaper som opererer i utlandet, og kan lettest bli funnet ved å se på beholdninger av de nevnte ETFene.