En nybegynners veiledning for hvordan korte aksjer
Forstå Motivasjonen til å selge Kort
Korte selgere tar på disse transaksjonene fordi de tror at en aksjekurs er ledet nedover, og at hvis de selger aksjen i dag, vil de kunne kjøpe den tilbake til en lavere pris på et senere tidspunkt. Hvis de oppnår dette, vil de få en fortjeneste som består av forskjellen mellom deres selge og kjøpe priser. Noen selgere selger bare selges for spekulasjon, mens andre ønsker å hekke eller beskytte sin downside-risiko hvis de har en lang stilling - med andre ord, hvis de allerede eier aksjer av samme eller en tilhørende lager direkte.
Avkorting av ABC-aksjer
Anta at du tror at aksjekursen på ABC er grovt overvurdert, og aksjene kommer til å krasje en gang snart. Du tror dette så sterkt at du bestemmer deg for å låne 10 aksjer i ABC-aksjen fra megleren, og selg aksjene med håp om at du senere kan kjøpe dem til en lavere pris, returnere dem til megleren, og lomme forskjellen.
Du fortsetter å selge de 10 lånte aksjene på $ 50 hver og lommer $ 500 i kontanter. I virkeligheten betaler du en liten provisjon, og avhengig av tidspunktet, må du kanskje også betale utbytte til kjøperen av aksjene dine, men disse er utelatt i eksemplet for enkelhet. Så du har nå $ 500 i kontanter og har en forpliktelse til, på et tidspunkt i fremtiden, å kjøpe og returnere 10 aksjer i ABC-aksjen.
Hvis aksjene går opp over $ 50-prisen, vil du tape penger fordi du må betale en høyere pris for å tilbakekjøpe aksjene og returnere dem til meglerens konto.
For eksempel, hvis aksjen gikk til $ 250 per aksje, må du bruke $ 2500 for å kjøpe tilbake de 10 aksjene du skylder megling. Du beholder fortsatt den opprinnelige $ 500, så nettofortabet ditt vil være $ 2000. På den annen side, hvis selskapet skjer for å gå konkurs , vil aksjen bli avnotert og du kan kjøpe den tilbake for noen få pennies per aksje, sannsynligvis, og lomme nesten alle tidligere salg fortjener som fortjeneste.
Et virkelighetseksempel
Det mest kjente (og katastrofale) eksempelet på å miste penger på grunn av å kutte en aksje er det nordlige Stillehavshjørnet i 1901. Aksjer på en bestemt jernbane gikk opp fra $ 170 til $ 1000 på en enkelt dag og konkurserte noen av de rikeste mennene i USA da de prøvde å kjøpe aksjer tilbake og returnere dem til långiverne fra hvem de hadde lånt aksjene for å gjøre sitt kortsalg.
Pass på risikoen
Når du lager et lager, utsetter du deg for en potensiell stor finansiell risiko. I noen tilfeller, når investorer og handelsmenn ser at en aksje har en stor kort rente, noe som betyr at en stor andel av sine tilgjengelige aksjer har blitt kortere av spekulanter, forsøker de å øke aksjekursen.
Dette kan tvinge spekulantene med korte posisjoner til å "dekke" eller kjøpe tilbake aksjene før prisen går for høyt, og dette utøver en viss kontroll over aksjekursen før en stor spekulasjon gir store tap.
Hvis du vil selge aksjer kort, ikke anta at du alltid vil kunne kjøpe det når du vil, til en pris du vil ha. Markedet for et gitt lager må være der. Hvis ingen selger aksjen, eller det er mange kjøpere, deriblant panikkkjøpere, forårsaket av andre korte selgere som prøver å lukke ut sine posisjoner etter hvert som de mister flere og flere penger, kan du være i stand til å pådra seg alvorlige tap. Du kan også våkne opp til en kunngjøring om at et selskap får en 40 prosent premie over dagens aksjekurs, inkludert et spesielt utbytte på $ 10 per aksje, noe som betyr at korte selgere umiddelbart påvirkes og kan få alvorlige tap.
Forstå at aksjekursene kan være volatile og aldri anta at for en aksje å gå fra pris A til pris C, må den gå gjennom pris B. Du kan eller ikke har mulighet til å kjøpe eller selge på vei opp eller ned . Prisene kan øyeblikkelig tilbakestilles, med bud eller spørrepriser hopper høyere veldig raskt. Risikoen for tap på kort salg er uendelig, teoretisk, fordi aksjekursen kan fortsette å stige uten grense. Kortsalgstaktikken brukes best av erfarne handelsmenn som kjenner og forstår risikoen. Til slutt er shorting en aksje underlagt sitt eget sett med regler. For eksempel kan du ikke kort en penny lager , og før du kan begynne å kutte en aksje, må den siste handelen være en uptick eller liten prisøkning.
Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forhold til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.