Hvordan Obligasjoner beskytter deg mot neste tilbakeslag
Det er mange forskjellige typer obligasjoner .
De varierer etter hvem som utsteder dem, lengde til forfall, rente og risiko. Den sikreste er kortsiktige amerikanske statsobligasjoner , men de betaler også minst interesse. Langsiktig Treasurys, som referanse 10-års notat , tilbyr litt mindre risiko og marginalt høyere avkastning. TIPS er statsobligasjoner som beskytter mot inflasjon. Kommunale obligasjoner returnerer litt mer, men er mer risikofylte. Bedriftsobligasjoner har større risiko. De høyeste betalende og høyeste risikoen de kalles junk obligasjoner .
Hvordan obligasjoner jobber
Lånorganisasjonen lover å betale obligasjonen tilbake på en avtalt dato. Inntil da gjør låntakeren avtalt rentebetalinger til bondholders. Folk har egne obligasjoner kalles også kreditorer eller debtholders. I gamle dager, da folk holdt papirobligasjoner, ville de innløse rentebetalinger ved å kutte kuponger. I dag er alt dette gjort elektronisk.
Selvfølgelig betaler skyldneren hovedstolen, kalt pålydende , når obligasjonen forfaller.
De fleste obligasjonseierne videreselger dem før de modnes ved utgangen av låneperioden. Det er fordi det er et sekundærmarked for obligasjoner. Obligasjoner er enten handlet på børser eller selges privat mellom megler og kreditor. Siden de kan videresolges, stiger verdien av et obligasjonslån og faller til det modnes.
Fordeler
Obligasjoner betaler seg på to måter. Først får du inntekt gjennom rentebetalinger. Selvfølgelig, hvis du holder obligasjonen til forfall, vil du få all din rektor tilbake. Det er det som gjør obligasjoner så trygge. Du kan ikke miste investeringen din med mindre enheten er misligholdt.
For det andre kan du tjene hvis du videreselger obligasjonen til en høyere pris enn du kjøpte den. Noen ganger vil obligasjonshandlere legge opp prisen på obligasjonen utover det pålydende. Det ville skje hvis nettopåverdien av rentebetalinger og hovedstol var høyere enn alternative obligasjonsinvesteringer.
Som aksjer kan obligasjoner pakkes inn i et obligasjonsfond. Mange individuelle investorer foretrekker å la en erfaren fondsleder velge det beste utvalget av obligasjoner. En obligasjonsfond kan også redusere risikoen gjennom diversifisering . På denne måten, hvis en enhet misligholder sine obligasjoner, går bare en liten del av investeringen tapt.
ulemper
Over lengre tid gir obligasjoner ut lavere avkastning på investeringen enn aksjer. I så fall kan du ikke tjene nok til å overstige inflasjonen . Investering bare i obligasjoner kan ikke gjøre det mulig for deg å spare nok for pensjonering .
Bedrifter kan standard på obligasjoner. Det er derfor du må sjekke obligasjonseierens S & P-vurderinger . Obligasjoner og selskaper vurdert BB, og verre er spekulative.
Det betyr at de raskt kunne standardisere seg. De må tilby en mye høyere rente for å tiltrekke seg kjøpere.
For mange mennesker kan verdsettelse av obligasjoner være forvirrende. Det skyldes at obligasjonsutbytte beveger seg omvendt med obligasjonsverdier. Med andre ord, jo mer etterspørsel er det for obligasjoner, jo lavere avkastning. Det virker mot-intuitivt. Hvorfor ville investorer ha obligasjoner hvis avkastningen faller? Fordi obligasjoner virker sikrere enn aksjer.
Hvilke obligasjoner sier deg om økonomien
Siden obligasjoner returnerer en fast rente, ser de attraktive ut når økonomien og aksjemarkedet faller. Når konjunktursyklusen er kontraherende eller i en lavkonjunktur , er obligasjoner mer attraktive.
Når aksjemarkedet går bra, er investorene mindre interessert i å kjøpe obligasjoner, slik at verdiene minker. Låntakere må lovlegge høyere rentebetalinger for å tiltrekke seg obligasjonskjøpere.
Det gjør dem motsykliske. Når økonomien ekspanderer eller i topp, er det igjen obligasjoner i støvet.
Den gjennomsnittlige individuelle investoren bør ikke forsøke å gå på markedet. Du bør aldri selge alle dine obligasjoner, selv når markedet er i topp. Det er da du bør legge til obligasjoner i porteføljen din. Det vil gi en pute til neste nedtur. En diversifisert portefølje av obligasjoner, aksjer og harde eiendeler gir deg den høyeste avkastningen med minst risiko. Hårde eiendeler inkluderer gull , fast eiendom og kontanter.
Når økonomien inngår, vil investorer kjøpe obligasjoner og være villige til å akseptere lavere avkastning bare for å holde pengene trygge. De som utsteder obligasjoner har råd til å betale lavere rente og fortsatt selge alle obligasjonene de trenger. Sekundærmarkedet vil gi opp prisen på obligasjoner utover ansiktsverdiene. Det betyr at rentebetaling er nå en lavere prosentandel av innledende pris betalt. Resultatet? En lavere avkastning på investeringen, og dermed et lavere avkastning.
Obligasjoner påvirker økonomien ved å bestemme renten. Obligasjonsinvestorer velger blant alle de ulike typer obligasjoner . De sammenligner risikoen mot belønning som tilbys av renten. Lavere renter på obligasjoner betyr lavere kostnader for ting du kjøper på kreditt. Det inkluderer lån for biler, forretningsutvidelse eller utdanning. Viktigst, obligasjoner påvirker boligrenter . Lavere boliglånsrenter betyr at du har råd til et større hus.
Obligasjoner påvirker også aksjemarkedet . Når rentene stiger, ser aksjene mindre attraktivt ut. De må tilby høyere avkastning for å kompensere for deres høyere risiko.