Ikke kjøp TIPS til du leser dette
Hvordan de jobber
TIPS er utstedt når det gjelder fem, 10 og 30 år. Som andre statsobligasjoner bestemmer en auksjon renten.
Slik er disse obligasjonene beskytter deg mot inflasjon .
To ganger i året øker eller setter den amerikanske verdiskapingen av obligasjonens verdi. Den baserer økningen på prisendringer rapportert av forbrukerprisindeksen . Denne rapporten, utgitt månedlig av Bureau of Labor Statistics , måler inflasjon eller deflasjon . Når inflasjonen stiger, øker også obligasjonens verdi.
Husk at renten ikke endres. Men du mottar en større betaling. Det er fordi fastrenten gjelder for større rektor.
Det motsatte er sant i tider med deflasjon . Hvis prisene faller, målt ved KPI, vil verdien av TIPS også falle. Nå blir fastrenten brukt til en lavere rektor.
Du kan kjøpe TIPS direkte fra US Treasury hvis du åpner en TreasuryDirect-konto. Du kan holde TIPS til de blir modne. Du kan også selge dem på annenhåndsmarkedet. Du kan tenke på å selge hvis du ser deflasjon som går ut i horisonten.
Fordeler med TIPS
Som du forventer, gjør TIPS godt under inflasjonen, eller selv om inflasjonen er forventet. Folk på annenhåndsmarkedet betaler mye mer for TIPS-sikkerhet hvis de er redde for inflasjon. Av denne grunn virker TIPS også bra når verdien av dollaren faller. Det skyldes at en fallende dollar vanligvis fører til inflasjon.
Det er fordi importprisene stiger når dollaren kjøper mindre.
Her er en god fordel med TIPS. Når de modnes, får du den høyeste justerte rektor. Du vil aldri motta mindre enn den opprinnelige rektor. Denne bestemmelsen beskytter deg mot deflasjon, fordi du aldri får mindre, selv om prisene faller.
For eksempel, hvis det er en tosifret inflasjon en gang i løpet av TIPS-varigheten, stiger verdien. Når TIPS modnes, mottar du den verdien. Dette gjelder selv om deflasjon har flippet bort hos rektor i senere år.
Den andre fordelen er at du aldri vil miste hovedstolen. TIPS, som alle statsobligasjoner, er 100 prosent garantert av den amerikanske regjeringen.
Ulemper med TIPS
Det første stykke dårlige nyheter er at TIPS bare betaler deg en fast inntekt . De kan ikke være like god en investering som de obligasjoner med justerbare renter som automatisk stiger og faller med føderale fondskurs. Det er spesielt sant nå som den føderale regjeringen vurderer å heve renten. Selv om fast rente kan brukes til en høyere rektor, er TIPS ikke like fleksibel som obligasjoner med en justerbar hastighet.
TIPS er ikke en god investering i en stabil økonomi. De vil returnere den faste renten på en flat rektor når økonomien går bra, og opplever derfor ikke mye inflasjon. Denne tilstanden beskriver den amerikanske økonomien siden 1970-tallet. Det er siste gang tocifret inflasjon eksisterte.
Hvis du vil slå inflasjonen, vil du være bedre med en veldiversifisert portefølje som inneholder aksjer . På den måten kan du justere aktivaallokeringen i tråd med endringene i konjunktursyklusen .
TIPS versus jeg Obligasjoner
Jeg er obligasjoner i serie I, mens TIPS er statsobligasjoner. Dette betyr at obligasjoner ikke kan handles på annenhåndsmarkedet. Jeg kan kjøpe obligasjoner med så lite som $ 25 hvis de kjøpes elektronisk via TreasuryDirect. Du vil aldri miste hovedstolen din. Renteinntekten er unntatt fra statlig og lokal inntektsskatt. Du må fortsatt betale føderale inntektsskatter, med mindre du bruker obligasjonene til å betale for utdanning.
En ulempe med I-obligasjoner er at du ikke mottar noen rentebetalinger før du innløser obligasjonen. Dine penger er også bundet opp i minst et år. Jeg-obligasjonen er ment å være en langsiktig investering.
Den amerikanske statskassen vil ikke tillate deg å innløse den i minst 12 måneder. Det er en straff hvis du innløser ditt bånd på mindre enn fem år. Straffen er mild, skjønt. Det er bare renter opptjent i de foregående tre månedene.
En annen viktig forskjell er hvordan de beskytter deg mot inflasjon. Renten på I-obligasjonen justeres automatisk for prisøkninger. Hvordan virker det? For det første er du garantert en fast avkastning som ikke endres. For det andre vil frekvensen øke dersom det er inflasjon. Dette kan oppstå to ganger i året i mai og november. Men det vil ikke redusere hvis det er deflasjon. I mai vil frekvensen gjenspeile endringen i KPI for alle urbane forbrukere fra september året før til mars. I november vil frekvensen reflektere endringen i KPI-U fra mars til september.
Den enkleste måten å kjøpe I obligasjoner på er via online innkjøp fra den amerikanske regjeringen via Treasury Direct. Det er alt elektronisk, så du trenger ikke å bekymre deg for å miste obligasjonene. Du kan også kjøpe papir I-obligasjoner fra din bank eller finansplanlegger. Uansett hva du gjør, ikke kjøp en obligasjon eller annen amerikansk statsobligasjon på eBay eller annen tredjepart. Eierskapet til disse obligasjonene er fortsatt den opprinnelige eieren, så langt som den føderale regjeringen er opptatt av. Eieren kan ikke selge sine rettigheter til obligasjonen til deg. Alt du kjøper er et stykke papir som du ikke kan løse inn. (Kilde: "TIPS versus I Obligasjoner")