Flere vanlige aksjeklasser er klasse A, klasse B og klasse C. Hver andelsklasse krever et administrasjons- og driftsgebyr , og mange aksjeklasser tar opp et gebyr på 12b-1.
Administrasjonsgebyrer og driftskostnader
Alle aksjeklasser i verdipapirfond bærer gebyrer som er betalt ut av fondets eiendeler til fondets investeringsrådgivere (i motsetning til å betale rådgiveren som selger fondet). Med andre ord, se investorer disse avgiftene som en reduksjon i nettoavkastningen mot en kostnad på deres bank- eller meglingerklæring.
Avgifter og utgifter varierer sterkt fra fond til fond og kan variere fra mindre enn .10 prosent til mer enn 2,00 prosent, avhengig av investeringsstil , markedsverdi, fondsmidler , fondsselskap og andel av fondets fond.
12b-1 avgifter
SEC-regel 12b-1 tillater et aksjeselskap å betale distributions- og aksjonæravgift til meglere for å kompensere dem for markedsføring og salg av fondets aksjer .
Reguleringsmyndigheten for finansiell industri (FINRA) begrenser størrelsen på disse 12b-1-avgiftene til 1,00 prosent. Disse gebyrene trekkes direkte fra fondets eiendeler (det vil si at investoren ikke ser gebyret på bank- eller megleresetninger).
A-aksjer
A-aksjer har i hovedsak salgsprisene på fronten (også kjent som en " belastning ").
Belastningen betales til rådgiveren for kjøp av fondet på vegne av investorer . Securities and Exchange Commission (SEC) stiller ikke restriksjoner på størrelsen på salgsbelastningen som belastes av et fond, men FINRA pålegger en begrensning på 8,5 prosent (selv om det ifølge SEC er de fleste midler som tar mindre enn dette).
Du har krav på kupongrabatter på salgsavgift på forhånd hvis du kjøper et visst beløp (eller forplikte seg til å investere et visst beløp) i fondet, eller hvis du kjøper en viss mengde ulike midler i samme fondfamilie. A-aksjer, som alle fond, bærer investeringsforvaltningsgebyr som betales til fondsselskapet for å styre fondets investeringer. Mange A-aksjer har også et gebyr på 12b-1 (0,25 prosent er vanlig) som betales til rådgiveren for å levere løpende service.
B-aksjer har også gebyrer
B-aksjer bærer ikke salgsgebyrer på forhånd, men har en betinget utsatt salgsavgift (CDSC) og en høyere 12b-1 avgift (1 prosent er vanlig). CDSC er en overgivelseskost pålagt aksjonærer dersom de selger sine aksjer i fondet før overgivelsesperioden . CDSC er ikke betalt til rådgiveren, men betales til fondsselskapet for å dekke de ulike kostnadene.
Disse kostnadene inkluderer en provisjon til rådgiveren (ofte så høy som 4 prosent). Igjen, investorene ser ikke disse forhåndsavgiftene betalt til rådgiveren.
Beløpet på CDSC er skissert i fondets prospekt og avhenger av hvor lenge investor eier aksjene. Mange B-aksjefond har en CDSC som er redusert til 0 prosent i år seks og i år syv konvertere til en A-aksje (som ikke har noen overgivelseskostnader og har lavere 12b-1 avgifter).
Hvis du for eksempel kjøper $ 10 000 i en aksjefondsklasse B-klasse, investeres hele $ 10 000 i fondet umiddelbart (i motsetning til en A-aksje, hvor et salgsgebyr trekkes fra din totale investering). Men hvis du selger disse aksjene i fondet i løpet av det første året, kan du bli belastet en CDSC på 5 prosent for å innløse aksjene dine.
C-aksjer og gebyrer
Vanligvis har klasse C-aksjer ikke en forhåndsbelastning, men belaster en CDSC på 1 prosent i ett år. Klasse C-aksjer har generelt en 12b-1 avgift på 1 prosent og konverterer ikke til A-aksjer (12b-1-avgiften reduseres ikke).
No-Load-aksjer har gebyrer
Ikke-aksjefond aksjer er tradisjonelle stifter av gjør-det-selv investorer eller rådgivere som tar en eiendomsbasert investeringsavgift. Ingen belastninger bærer ikke salgsavgift og har generelt lavere administrasjonsgebyrer (og ingen 12b-1 avgifter). Også lære om Commingled Funds .