Fast inntekt
Fast inntekt kan referere til en investeringsstrategi eller stil som skal produsere relativt fast eller stabil inntekt, eller det kan også referere til investeringstyper innenfor en investeringsportefølje.
Fra et livsstilsperspektiv kan rentepenger også gjenspeile en persons inntekt.
Ved oppbygging av portefølje av verdipapirfond refererer begrepet renteinntekter generelt til den delen av porteføljen som består av midler som er relativt lave i markedsrisiko, og de betaler interesse for investoren med det formål å generere inntekt. Den overordnede ideen om fast investeringsstrategi er å generere stabil og forutsigbar avkastning.
Den vanligste hensikten med fast investeringsstrategi er for pensjonering. Dette er en tid i livet hvor det å oppnå stabil og forutsigbar avkastning er viktigst. En person i pensjonsalder kan stole på inntektskilder, for eksempel Sosial sikkerhet, pensjoner, livrenter og / eller investeringskontoer, som gir samme inntektsbeløp (eller et beløp som øker med en liten, nominell rente) på år til år basis. I forskjellige ord, varierer denne personens inntekt ikke vesentlig over tid, og de kan ha svært lite evne til å absorbere betydelige økninger i periodiske utgifter.
Forskjellen mellom obligasjoner og obligasjonsfond
Obligasjoner er gjeldsforpliktelser utstedt av enheter, for eksempel selskaper eller myndigheter. Når du kjøper en individuell obligasjon, låner du hovedsakelig pengene dine til enheten i en angitt periode. I bytte for lånet vil enheten betale deg renter til utløpet av perioden (forfallstidspunktet) når du mottar den opprinnelige investeringen eller lånebeløpet (rektor).
Typer obligasjoner klassifiseres av enheten som utsteder dem. Slike enheter inkluderer selskaper, offentlig eide verktøy og statlige, lokale og føderale regjeringer.
Obligasjonsfond er fondskasser som investerer i obligasjoner. På en annen måte kan ett obligasjonsfond betraktes som en kurv med dusinvis eller hundrevis av underliggende obligasjoner (beholdninger) innenfor en obligasjonsportefølje. For eksempel vil et bedriftsobligasjonsfond hovedsakelig holde obligasjoner utstedt av selskaper. Jeg vil forklare nærmere hvilke typer obligasjonsfond senere i denne artikkelen.
Markedsrisikoen for å investere
Når du hører begrepet «fast inntekt», tror du kanskje at alle rentepapirer eller investeringstyper ikke svinger i verdi. Dette er falskt! Det er sant at når du kjøper et obligasjonslån, mottar du en fast betaling over en angitt periode (til obligasjonen "modnes", når du mottar ditt opprinnelige hovedbeløp tilbake). Men prisen på obligasjonen kan gå opp eller ned. Derfor, hvis du vil selge obligasjonen før den modnes, og prisen har gått ned, vil du ende opp med å motta mindre enn hovedbeløpet du hadde investert.
Investering i obligasjoner generelt har en svært liten risiko sammenlignet med aksjer. Men obligasjoner og obligasjonsfond er ikke risikofri.
Den største risikoen ved å investere i obligasjoner er renterisiko . Når rentene øker, går obligasjonsprisene ned. For eksempel, la oss si at du kjøper et obligasjon som betaler 2,0% rente og forfall er 5 år fra kjøpsdatoen. Deretter, 2 år senere, stiger rådende renter og en investor kan kjøpe en lignende obligasjon til samme pris, men dette nye obligasjonen betaler 3,0%. Hvis du vil selge obligasjonen din som betaler 2,0%, må du akseptere en nedsatt pris fordi hvem vil betale full pris for et obligasjon som betaler mindre interesse enn andre obligasjoner?
Hvordan Bond Funds kan miste penger
Renterisiko kan være mer av interesse for obligasjonsfondets investorer enn obligasjonsinvestorer. Som tidligere forklart fungerer obligasjonsfondene forskjellig fra obligasjoner fordi fondene består av dusinvis eller hundrevis av beholdninger, og fondforvaltere kjøper og selger alltid de underliggende obligasjonene i fondet.
Obligasjonsfondene har ikke en "pris", men en netto aktivverdi ( NAV ) på de underliggende beholdningene. Ledere må også møte innløsninger (fra andre investorer som trekker penger fra fondet). Så en endring i obligasjonsprisene vil endre fondets verdier.
I et miljø med stigende renter faller obligasjonsprisene generelt. Igjen er dette fordi obligasjonsinvestorer ikke vil kjøpe obligasjoner som betaler lavere renter, med mindre de mottar dem med rabatt.
Videre er jo lengre forfall, jo større svinger i pris i forhold til rentebevægelser. I en periode med stigende renter og fallende priser vil de langsiktige obligasjonsfondene falle i verdi mer enn mellom- og kortsiktige obligasjoner. Derfor vil enkelte investorer og pengeforvaltere skifte sine rentepapirer til kortere løpetider når rentene forventes å stige. Når renten faller lengre løpetider (dvs. langsiktige obligasjonsfond) kan det være en bedre innsats.
Samlet sett kan et obligasjonsfond redusere verdi dersom obligasjonsleder selger betydelige obligasjoner i et økende rentemiljø, og investorer i det åpne markedet vil kreve rabatt (betale lavere pris) på de eldre obligasjonene som betaler lavere rente priser. Fallende priser vil også ha negativ innvirkning på NAV.
Typer av obligasjonsfond
Obligasjonsfondene er kategorisert i henhold til fondets hovedmål, noe som betyr at kategorien vil beskrive hvilke typer obligasjoner som holdes i porteføljen. Obligasjonsfond kan bestå av flere typer obligasjoner, for eksempel bedrift eller regjering, og deretter ytterligere definert av tidsperiode til forfall, for eksempel kortsiktig (mindre enn 3 år), mellomlang sikt (3 til 10 år) og lang periode (10 år eller mer).
Navnet på et obligasjonsfond gir deg ofte en anelse om sitt mål og dermed dets beholdninger. For eksempel, hvis du vurderer å kjøpe aksjer i et obligasjonsfond, kalt "XYZ Intermediate Corporate High Yield Bond", betyr det at porteføljen hovedsakelig består av bedriftsobligasjoner med løpetid på 3 til 10 år. High yield obligasjoner, også kjent som junk obligasjoner , har en tendens til å betale høyere rente, men har mer standardrisiko, noe som betyr at det selskap som utsteder obligasjonen, kan ha en tvilsom kredittbetalingsevne.
Nybegynnere er klok for å unngå uønskede obligasjoner og søke mellomfristede obligasjonsfond som er godt diversifiserte og lave kostnader.
De mest grunnleggende, lave og varierte fondene er indeksfond . En indeks, med hensyn til investering, er en statistisk sampling av verdipapirer som representerer et definert segment av markedet. I forskjellige ord, hvis du vil få bred eksponering for et stort og mangfoldig utvalg av obligasjoner i en investering, kan du bruke et obligasjonsindeksfond.
For den bredeste eksponeringen til obligasjonsmarkedet, bruk et samlet obligasjonsmarkedsindeksfond. "Total obligasjonsmarkedsindeks" refererer vanligvis til Barclays Aggregate Bond Index , også kjent som BarCap Aggregate, som er en bred obligasjonsindeks som dekker de fleste amerikanske børsnoterte obligasjoner og noen utenlandske obligasjoner som handles i USA
> Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.