Hva er Mutual Fund Style og hvorfor betyr det?
Mutual Fund Style: Market Capitalization - Aksjer
Aktiefondene er først kategorisert etter stil i forhold til gjennomsnittlig markedsverdi (størrelsen på en bedrift eller et selskap som er lik aksjekursen ganger antall utestående aksjer):
- Large Cap Stock Funds investerer i aksjer med selskaper med stor markedsverdi, vanligvis høyere enn 10 milliarder dollar. Disse selskapene er så store at du sikkert har hørt om dem, eller du kan til og med kjøpe varer eller tjenester fra dem med jevne mellomrom. Noen store cap-aksjer inkluderer Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer og Bank of America.
- Mid-cap Stock Funds investerer i aksjer av selskaper med mellomstore kapitaliseringer, vanligvis mellom $ 2 milliarder og $ 10 milliarder. Mange av navnene på selskapene du kanskje kjenner igjen, for eksempel Harley Davidson og Netflix, men andre du kanskje ikke er vanlig husholdning navn.
- Small Cap Stock Funds investerer i aksjer av selskaper med liten størrelse, vanligvis mellom $ 500 millioner og $ 2 milliarder. Mindre kapitaliseringer refereres til som "micro-cap" -beholdninger.
Mutual Fund Style: Investeringsmål - Aksjer
Aksjefondene kategoriseres i neste rekke etter deres mål, som primært deles inn i vekst-, verdi- eller blandingsmål:
- Vækstfondene investerer i vekstbeholdninger, som er aksjer av selskaper som forventes å vokse med en hastighet raskere enn markedsgjenomsnittet.
- Verdipapirfond investerer i verdipapirer, som er aksjer av selskaper som en investor eller fondsbestyrer tror å selge til en pris som er lavere enn markedsverdien. Verdipapirfondene kalles ofte utbyttefond, fordi verdipapirer vanligvis betaler utbytte til investorer, mens den typiske vekstbeholdningen ikke betaler utbytte til investoren fordi selskapet reinvesterer utbytte for ytterligere å vokse aksjeselskapet.
- Blend Stock Funds investerer i en blanding av vekst og verdi aksjer.
Fondsstruktur: Obligasjonsfondets løpetid
Obligasjonsfondsstilen er delt inn i to hovedkategorier - Løpetid og kredittkvalitet:
Også uttrykt som en bånds varighet, kan forfall betraktes som en mengde tid , som løst og enkelt kan oversettes til å bety antall år av obligasjonens løpetid. Et fond kan inneholde dusinvis eller hundrevis av obligasjoner, og forfall er vanligvis uttrykt som gjennomsnittlig varighet av obligasjonene i fondet.
- Kortsiktige obligasjonsfond investerer primært i obligasjoner med løpetid på mindre enn 4 år. En underkategori av kortfristede obligasjonsfond er Ultra kortfristede obligasjonsfond , som typisk vil investere i obligasjoner med løpetid på mindre enn ett år. Konservative investorer har en tendens til å like kortsiktige obligasjonsfond fordi de har lavere rentefølsomhet . Kortsiktige obligasjonsfond har imidlertid lavere relativ gjennomsnittlig avkastning over tid enn mellom- og langsiktige obligasjonsfond.
- Mellomfristede obligasjonsfond investerer primært i obligasjoner som har løpetid i gjennomsnitt mellom 4 og 10 år. Disse obligasjonsfondene tilbyr en kombinasjon av rimelig avkastning for rimelig renterisiko , og det er derfor mange investorer som denne grunnleggende kategorien obligasjoner: Økonomiske forhold er vanskelig å forutsi. Derfor kan en investor "ri gjerdet" av risiko ved å investere i mellomfristede obligasjonsfond. Hvis for eksempel renten går opp, vil obligasjonsprisene gå ned. Jo lengre løpetiden eller varigheten, jo flere obligasjonspriser vil variere (i motsatt retning av renten). Kortsiktige obligasjonsfond vil fungere bedre i stigende rentemiljøer, men langsiktige obligasjonsfond vil fungere bedre i fallende rentemiljøer. Mellomfristede obligasjonsfond finner en akseptabel midtvei.
- Langsiktig obligasjonsfond investerer hovedsakelig i obligasjoner med løpetid på over 10 år. Derfor har disse obligasjonsfondene større renterisiko . Når renten ventes å falle, er langsiktige obligasjoner en investors beste innsats for høyere relativ avkastning sammenlignet med korte og mellomliggende obligasjonsfond. Det motsatte gjelder i stigende rentemiljøer (langsiktige obligasjonspriser faller raskere sammenlignet med kortere løpetider og vil sannsynligvis føre til negativ avkastning for en langsiktig obligasjonsfond investor).
Fondsstruktur: Obligasjonsfond Kredittkvalitet
Denne brede kategoriseringen gjenspeiler den underliggende utsteders evne til å tilbakebetale obligasjonsinvesteringene. Du kan tenke på kredittkvalitet som et selskaps eller lands kreditt score. Poengsummen er uttrykt som en rating, som genereres av et ratingbyrå, for eksempel Standard & Poor's, på en skala av 'AAA' for den høyeste kredittkvaliteten ned til 'D' som standard.
Lav kredittkvalitetsobligasjoner er vanligvis identifisert som High Yield eller "Junk" -obligasjoner på grunn av større risiko for mislighold (og dermed høyere avkastning for å kompensere obligasjonsinvestorer for den tilknyttede risikoen).
Se også: Morningstar Style Box
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.