Risiko for investering og hvordan man måler risikotoleranse
Risiko Toleranse Definisjon
Risikotoleranse er en investeringsperiode knyttet til markedsrisiko, særlig volatiliteten (opp og nedturer) som en investor kan tolerere.
Vanligvis måles risikotoleranse ofte for å kategorisere investorer som aggressiv, moderat eller konservativ.
Slik måler du risikotoleransen og hvorfor det er viktig
For eksempel kan et risikotoleranse spørreskjema stille flere spørsmål med ulike markedsscenarier, og investor vil forutse deres reaksjon på det gitte markedsscenariet og svare på spørsmålene tilsvarende. Et eksempel på spørsmålet er: "Hva ville du gjøre hvis aksjemarkedet falt med 20% i løpet av ett år? Ville du A) Gjør ingenting, B) Vent noen måneder til å ta en beslutning, eller C) Selg dine aksjer umiddelbart .?"
En aggressiv investor vil sannsynligvis svare 'A', en moderat investor 'B' og en konservativ investor 'C.' Formålet med spørreskjemaet er å hjelpe investor å bygge en portefølje av investeringer som investor vil være komfortabel med over lange perioder. Å abandere en investeringsstrategi plutselig på grunn av aksjemarkedsaktivitet er vanligvis ikke den beste reaksjonen.
Derfor bør spørsmålet om risikotoleranse hjelpe investor ved å forutse og forhindre dårlig investeringsadferd.
Selv om det er klokt å forstå toleransen for risiko, må du huske at din egen atferd er vanskelig å forutsi på forhånd. Mange investorer gjør feilen i å tro at de er "aggressive", men de er virkelig "moderate", og når aksjeportelen av porteføljen faller dramatisk i pris, kan de selge aksjene umiddelbart, selv om deres tidligere målte risikotoleranse foreslo at de ville " ikke gjør noe "under en kraftig nedgang i prisene.
Risikotoleranse mot risikokapasitet
Et annet aspekt av risikotoleranse er risikokapasitet, som er mengden risiko du har råd til å ta. Dette adskiller seg fra risikoen du er villig til å ta. Med andre ord kan du være komfortabel med en aggressiv portefølje med høy risiko, men hvis du bare er noen få år unna investeringsmålet ditt, for eksempel pensjon, kan det ikke være hensiktsmessig å ha en portefølje på 100% aksjer. Du kan trenge en mer konservativ portefølje (lavere relativ risiko) for å bevare investeringsaktiverne du trenger for pensjonering.
På samme måte, hvis din nåværende pensjonssparing er knapt på rette for å nå dine fremtidige pensjonsmål, kan en aggressiv portefølje med 100% aksjer ha for mye markedsrisiko for å være hensiktsmessig.