R-kvadrat Definisjon, fordeler og bruksområder med investering i fond
Men før du analyserer R-kvadrert, eller R2, av et fond, er det viktig å kjenne sin definisjon og hvordan man bruker den i fond analyse.
Med mindre du har en mastergrad i matematikk eller du er en statistikkfan, er det sannsynlig at du ikke vil ha noen kunnskaper om R-kvadrat før din fondforskning. Selv om R2 kan virke kompleks i begynnelsen, er det et enkelt verktøy å bruke, når du lærer å bruke det.
Her er det å vite om et aksjefonds R2:
R-kvadrert definisjon
R-kvadrat (R2) er et statistisk mål som brukes til investeringsanalyse og forskning som investorer kan bruke til å bestemme en bestemt investerings korrelasjon med (likhet med) et gitt referanseindeks.
Her er definisjonen av R2, ifølge Morningstar , et av de beste elektroniske forskningsverktøyene for verdipapirfond:
R-kvadrat reflekterer prosentandelen av fondets bevegelser som kan forklares av bevegelser i referanseindeksen. En R-kvadrat på 100 indikerer at alle bevegelser i et fond kan forklares av bevegelser i indeksen.
I forskjellige ord er referansen en indeks, som S & P 500 , som er gitt en verdi på 100. Et bestemt fonds R-kvadrat kan betraktes som en sammenligning som viser hvordan lik fondet utfører til indeksen. Hvis for eksempel fondets R-kvadrat er 97, betyr det at 97% av fondets bevegelser (oppgang og nedgang i ytelse) forklares av bevegelser i indeksen.
Fordeler med R-kvadratet for Investor
R-kvadrat kan hjelpe investorer i å velge de beste midlene ved å planlegge diversifisering av deres portefølje av midler. For eksempel vil en investor som allerede har et S & P 500 Indeksfond, eller et annet fond med høy R-kvadrat til S & P 500 , ønske å finne et fond med lavere korrelasjon (lavere R-kvadrat) for å være sikker på at de bygger en portefølje av diversifiserte fond .
R-kvadrert kan også være nyttig når man vurderer eksisterende midler i en portefølje for å være sikker på at deres stil ikke har "drevet" mot referansenivået. For eksempel kan et mid-cap aksjeselskap vokse i størrelse, og fondets leder kan i økende grad kjøpe store aksjer over tid. Til slutt, hva var opprinnelig et mid-cap fond fond når du kjøpte det er nå et fond som ligner ditt S & P 500 Index fond.
Skal du bruke R-Squared?
Nå for spørsmålet du vil svare: Skal jeg bruke R-kvadrat til å velge fond? Kanskje det beste svaret på dette spørsmålet, selv om det er en vag, er "ikke nødvendigvis". R-kvadrat er et nyttig verktøy for diversifiseringsformål, men den enkle øvelsen for å sikre at midlene i porteføljen representerer ulike typer fondskategorier ofte vil være tilstrekkelig til å bygge en stor portefølje av verdipapirfond . I tillegg, og avhengig av type fond, kan tilstrekkelig diversifisering oppnås med minst 3 midler, men ikke mer enn 8 midler.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.