1. Etablere eller skaffe en bedrift som genererer astronomiske avkastninger på egenkapitalen
Den sikreste måten å bygge en stor formue på er å starte eller skaffe seg en virksomhet som har tre egenskaper.
For det første genererer det høy avkastning på egenkapitalen . For det andre er det skalerbar; Det betyr at ledelsen kan fortsette å ekspandere, for eksempel med McDonalds eller Wal-Marts cookie-cutter-modell. Til slutt må foretaket skryte med gjenværende konkurransemessige fordeler av noe slag (hva Warren Buffett kaller " franchiseverdi "). Dette kan ta form av et regulert eller faktisk monopol som en by med en eneste avis i midten av det tjuende århundre, patentbeskyttelse på et nøkkelmiddel eller en formel, merkenavn som Coca-Cola eller en kulturell arketype som Tiffany & Co.
Mange av de største bedriftene på Wall Street som eies av private equity-selskaper i dag, ble startet på denne måten. Tenk Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, The Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, Granitbanken og CitiBank. Metodene var forskjellige; Noen var forhandlere som ble startet av gründere, mens andre var selskaper som ble overtatt av intelligente finansielle ingeniører som visste hvordan man skulle strukturere en bedrift.
De ga et kjøretøy som tillot dem å tjene mer penger enn deres arbeid alene kunne. Det er nøkkelen. Du kan ikke bygge en respektabel formue hvis du er avhengig av ditt eget arbeid for å generere inntekt. Eieren av en kjede av banker samler inn renteinntekter ettersom han har julebordsmiddag med familien eller fisker.
Sammenlign det med en hardt arbeidende hotellpike som må dukke opp og skrubbe toaletter for å støtte familien hennes.
Den viktigste faktoren ved valg av virksomhet er avkastningen på egenkapitalen. I det lange løp, selv om du skulle plukke opp aksjer eller selskaper for langt mindre enn de var verdt, vil det være for hardt å tjene mer enn langsiktig rente opptjent på egenkapitalen. For informasjon om komponentene som inneholder ROE, les om DuPont- analysen og hvordan du kan bruke den i ditt eget liv eller virksomhet.
2. Ikke fortynk din egenkapitalposisjon
Sam Waltons familie eide over 40% av Wal-Mart. I de tidlige årene hadde Bill Gate rundt 44% av Microsoft før han begynte å selge aksjer for sin grunnlegging og diversifisering. Warren Buffett eier over 30% av Berkshire Hathaway . Legg merke til et mønster? For å bygge en virkelig episk formue, krever det at du eier så mye av selskapet som mulig. Mange ganger betyr det ikke å fortynne aksjer gjennom utskrift av flere sertifikater for overpriced oppkjøp.
Hvorfor er så få mennesker i stand til å gjøre dette? Å dyrke en bedrift tar kapital. Hvis du ikke allerede er rik, er den eneste måten å unngå å utstede lager på, slik at gjeld utgjør en stor del av kapitaliseringsstrukturen , eller eier et selskap som lar deg bruke andre folks penger som et forsikringsselskap som genererer flyte fra forsikringstakere som er investert i aksjer, obligasjoner og andre eiendeler.
3. Dra nytte av gunstig skattelov
En måte å bygge rikdommen på er å sikre at du beholder så mye penger som mulig. Dette inkluderer arbeid med etiske og intelligente finansielle rådgivere og sertifiserte offentlige regnskapsførere som kan hjelpe deg med å strukturere dine saker slik at du får mer penger for deg og dine aksjonærer i det lange løp. Det vil inkludere strategier som å anskaffe vanlige aksjer som du beholder låst bort i flere tiår, til slutt dra nytte av det trangte grunnleggende smutthullet . Det krever å finne ut måter å maksimere beløpet du kan legge inn i skattefri struktur som den relativt nye Roth 401 (k) .