To av de viktigste er nedbetalings- og sluttkurs. Ifølge National Association of Realtors var den typiske boligbetalingen 11 prosent av kjøpesummen i 2016.
Det ville komme til $ 22.000 for et hjem på $ 200.000. Lukkekostnader, som inkluderer administrasjonsgebyrer og andre kostnader for å fullføre boliglånet ditt, legger til ytterligere 2 prosent til 5 prosent av boligens kjøpesum på totalt.
Mens selgeren kan betale noen av sluttbeløpet, kan du fortsatt være ansvarlig for å anta en del av kostnaden. Når du planlegger ditt hjem kjøp, kan du lure på om du kan låne fra et 401 (k) hus hvis du ikke har likvide kontantbesparelser for nedbetalings- eller sluttkurs. Det korte svaret er ja, men det viktigste spørsmålet er, bør du?
Lån fra en 401 (k) for et hus: Få et 401 (k) lån
Hvis du ønsker å låne fra 401 (k) for å dekke dine betalings- eller sluttkostnader, er det to måter å gjøre det på: et 401 (k) lån eller en uttak. Det er viktig å forstå forskjellen mellom de to og de økonomiske konsekvensene av hvert alternativ.
Når du tar et lån fra 401 (k), må det tilbakebetales med interesse.
Gitt, du betaler tilbake interessen tilbake til deg selv og prisen kan være lav, men dette er ikke gratis penger som du får tilgang til. Noe annet å merke seg om 401 (k) lån er at ikke alle planene tillater dem. Hvis planen din gjør det, må du være klar over hvor mye du kan låne. Internal Revenue Services begrenser 401 (k) lån til 50 prosent av den inntekterte kontosaldoen eller $ 50.000, avhengig av hvilket som er mindre.
For eksempel, hvis kontosaldoen din er $ 50 000, er det maksimale beløpet du kan låne på $ 25 000, forutsatt at du er fullt interessert.
Når det gjelder tilbakebetaling, må et 401 (k) lån tilbakebetales innen fem år. Betalingene dine må gjøres minst kvartalsvis, og inkluderer både hovedstol og renter. En viktig advarsel å merke seg: lån betalinger er ikke behandlet som bidrag til planen din. Faktisk kan arbeidsgiveren velge å midlertidig suspendere nye bidrag til planen til lånet er tilbakebetalt. Det er viktig fordi 401 (k) bidrag reduserer din skattepliktig inntekt. Hvis du ikke gjør noen nye bidrag i løpet av tilbakebetalingstiden for lånet ditt, kan det skje skatteforpliktelsen høyere i mellomtiden.
Å ta et lån fra din plan kan også påvirke din evne til å kvalifisere for et boliglån. Hvis du allerede har tatt et lån, er de månedlige utbetalingene inkludert i gjeldsinntektsforholdet ditt, hvor mye av inntektene dine går mot gjeldsbetaling hver måned. Ideelt sett bør din gjeldsinntekter være 43 prosent eller mindre for å kvalifisere for et boliglån.
Å gjøre en 401 (k) tilbaketrekking for å kjøpe et hjem
Sammenlignet med et lån, ser uttaket fra 401 (k) ut som en mye enklere måte å få pengene du trenger for å kjøpe et hjem.
Pengene trenger ikke å bli tilbakebetalt, og du er ikke begrenset i beløpet du kan trekke ut, slik du ville være med et lån. Det er ikke så enkelt som det ser ut til å låne fra en 401 (k) for et hus som bruker en uttak.
Det første du må forstå er at arbeidsgiveren din ikke engang tillater uttak fra planen din før du er 59 år gammel. Hvis de gjør det mulig for ansatte å trykke 401 (k) midler tidlig, må du kanskje bevise at du har en økonomisk trengsel før de tillater en tilbaketrekking. I henhold til IRS-reglene passer forbrukerkjøp vanligvis ikke i motgangsretningslinjene.
Men du kan kanskje trekke seg fra en 401 (k) plan du har etterlatt hos en tidligere arbeidsgiver. Dette er imidlertid hvor ting kan bli vanskelig.
Hvis du er under en alder av 59 1/2 og du bestemmer deg for å utbetale en gammel 401 (k) , vil du skylde både en 10 prosent tidlig tilbaketrekkingsgebyr på beløpet som er trukket tilbake, sammen med vanlig inntektsskatt.
Tjue prosent av distribuert beløp holdes automatisk for føderale skatter, noe som betyr at hvis du trekker ut $ 40 000, vil $ 8 000 bli satt til side for skatter.
Med et 401 (k) lån vil den tidlige uttaksstraffen og inntektsskatten ikke gjelde, med ett svært viktig unntak. Hvis du forlater jobben din, vil eventuell gjenværende lånebalanse bli betalt i sin helhet. Hvis du ikke betaler tilbake det du skylder, blir hele beløpet behandlet som en skattepliktig fordeling. I dette scenariet betaler du inntektsskatt og straffen hvis du er under alderen 59 1/2.
Gjør et 401 (k) lån eller tilbaketrekking mer mening?
Når du vurderer den potensielle skattebiten som er knyttet til en tidlig tilbaketrekking, kan et 401 (k) lån være det mer attraktive alternativet hvis interessen du vil betale tilbake, er mindre enn hva du skylder deg i skatt. Selvfølgelig er det en ulempe med begge alternativene: du reduserer pensjonsbesparelsene dine.
Med et 401 (k) lån, vil du ha muligheten til å erstatte de pengene over tid. Hvis du utbetaler en gammel 401 (k), er det imidlertid ikke mulig å sette pengene tilbake. I begge tilfeller går du glipp av kraften av sammensatt interesse for å øke pensjonsalderen din over tid.
En oppside av å bestemme seg for å låne fra en 401 (k) til et hus - enten du tar et lån eller gjør en tilbaketrekking - er at det kan tillate deg å unngå å betale privat boliglån forsikring hvis du tilbyr långiveren en stor nok forskuddsbetaling. Privat boliglån forsikring er forsikring som beskytter långiveren og det kreves hvis du setter mindre enn 20 prosent ned. Du betaler en premie for dekning, sammen med en månedlig premie, som legges til på din boliglånsbetaling. Privat boliglån forsikring kan elimineres når du når 20 prosent egenkapital i hjemmet, men det kan legge til kostnaden av hjemmet eierskap i de første årene av boliglånet ditt.
Alternativer for å låne fra din 401 (k)
Før du låner fra en 401 (k) for å kjøpe et hjem, bør du vurdere om det finnes andre alternativer. For eksempel:
- Nedbetalingsassistansprogrammer: Nedbetalingsassistansprogrammer er utformet for å hjelpe kvalifiserte kjøpere med nedbetalings- og sluttkostnader. Noen programmer tilbyr tilskudd til kvalifiserte kjøpere som ikke må tilbakebetales. Andre tilbyr tilsvarende besparelsesprogrammer, som ligner på 401 (k), som samsvarer med hver dollar du sparer mot din forskuddsbetaling, opp til et visst beløp.
- Nedbetalingsgaver: Hvis du har familiemedlemmer som ønsker å støtte deg i din innsats for å kjøpe et hjem, kan du vurdere å be dem om å gi deg penger for en forskuddsbetaling. Mengden midler som kan være begavet og beløpet du må sette mot nedbetaling ut av dine egne midler, kan variere, basert på hvilken type boliglån du får. Det viktigste å huske med nedbetalingsgaver er at de må være grundig dokumentert. Ellers kan utlåner nå tillate deg å bruke disse midlene til din forskuddsbetaling.
- IRA-tilbaketrekning: Hvis du har en IRA, kan du trekke opp inntil $ 10.000 fra kontoen din mot en forskuddsbetaling på et hjem uten å pådra deg 10 prosent tidlig tilbaketrekningsstraff. Vær imidlertid oppmerksom på at hvis du trekker fra en tradisjonell IRA, vil du fremdeles skylde inntektsskatt på beløpet du trekker ut.
Lån fra 401 (k) har visse fordeler, hovedsakelig at du ikke trenger å komme opp med en stor sum penger i lommen. Effekten på pensjonen og potensialet til å skylde mer i skatt må imidlertid veies nøye før du forplikter deg.