Lær det grunnleggende om hvordan 401 (k) lån fungerer
Din plan trenger ikke å tillate lån
Noen 401 (k) planer tillater en tilbaketrekking i form av et 401 (k) lån; noen gjør det ikke. Du må sjekke med din 401 (k) planadministrator eller investeringsselskap (du finner deres kontaktinformasjon på ditt uttalelse) for å finne ut om planen din lar deg låne mot kontosaldoen din.
Noen selskaper vil tillate flere lån; noen tillater ingen. Når arbeidsgiveren satte opp 401 (k) planen, bestemte de seg for om planen ville tillate lån eller ikke.
Du kan ikke låne fra en gammel 401 (k) plan
Hvis du ikke lenger jobber for selskapet der 401 (k) planen din ligger, kan du ikke ta et 401 (k) lån. Du kan overføre en balanse hos en tidligere arbeidsgiver til en ny 401 (k) plan, og hvis din nåværende arbeidsplan gir lån, kan du låne derfra. Hvis du overførte den gamle 401 (k) til en IRA , kan du ikke låne fra IRA. Det er best å vite alle reglene før du utbetaler eller overfører en gammel 401 (k) plan .
Skatter, ikke nå, men kanskje senere
På det tidspunktet du tar et 401 (k) lån, betaler du ingen skatt på mottatt beløp. Men hvis du ikke tilbakebetaler lånet i tide, kan skatter og straffer være forfalt. Hvis du forlater sysselsetting mens du har et utestående 401 (k) lån, blir din gjenværende lånebalanse regnet som en fordeling på den tiden, med mindre du tilbakebetaler den fullt ut innen 60 dager.
Dersom lånet ikke tilbakebetales i henhold til de spesifikke vilkårene for tilbakebetaling enn noen gjenstående utestående lånebalanse kan betraktes som en fordeling. I så fall blir det skattepliktig inntekt til deg, og hvis du ennå ikke er 59 ½, vil en 10% tidlig tilbaketrekningsavgift også gjelde. Om lag 10 prosent av lånene går i mislighold på grunn av en jobbendring, og ikke nok ressurser til å tilfredsstille lånet.
Hvordan folk bruker lånte 401 (k) penger
Forskning fra pensjonsforskningsrådet på 401 k) lån og mislighold viser 40 prosent av lånene som brukes til å tilbakebetale gjeld, 30 prosent for reparasjoner eller forbedringer i hjemmet, og tretti prosent bruker midlerne tåpelig til konsum i stedet for investeringsformål. Å ta ut et lån for å tilbakebetale gjeld er farlig, da dine 401 (k) eiendeler er beskyttet mot kreditorer.
Det er et maksimalt lånebeløp fastsatt ved lov
Hvis din 401 (k) -plan tillater lån, sier loven at maksimumsbeløpet du kan låne vil være $ 50 000 eller 50 prosent av din opptjente kontosaldo, avhengig av hvilket som er mindre. Din balanserte konto er beløpet som tilhører deg; for eksempel må du bli hos arbeidsgiveren for en viss tid før arbeidsgiverbidragene tilhører deg. Arbeidsgiveren kan kreve et minimumslån på $ 1000.
Lånet er tilbakebetalt ved lønnssammenheng
401 (k) tilbakebetaling av lån opprettes gjennom automatisk fradrag fra lønnsslipp. Den lengste tilbakebetalingstid tillatt er fem år. De fleste tilbakebetalinger planlegges som månedlige utbetalinger. Noen 401 (k) planer tillater deg ikke å bidra til planen mens du foretar avdrag på lån. En ting å passe på: Hvis du mister jobben din mens du har et fremragende 401 (k) lån.
Du må kanskje betale tilbake balansen raskt, eller risikere at den blir kategorisert som en tidlig distribusjon.
Du betaler deg selv interesse
Renten på ditt 401 (k) lån er bestemt av reglene i 401 (k) -planen din. Renten settes vanligvis opp som en formel, for eksempel "Prime + 1%". Du betaler renter tilbake til din egen 401 (k) kontosaldo. Til tross for dette tar mesteparten av tiden et 401 (k) lån vondt ditt fremtidige pensjonsbesparelser.