Tidlig 401 (k) uttak kan være gjenstand for mer enn bare inntektsskatt
Men om du trenger en forskuddsbetaling for et nytt hus, collegeopplæring for barna dine, eller penger for en uventet økonomisk krise, er det viktig å gå veldig nøye når du vurderer en tilbaketrekking av 401 (k).
Hver 401 (k) tilbaketrekking betyr å ofre viktige fordeler med dine hardt opptjente tidligere plan bidrag. De kan til og med føre til høyere inntektsskatt og ytterligere straffer.
401 (k) Regnskapsavdragsregler og straffer
En av de mest fordelaktige fordelene med en 401 (k) plan er at hvert bidrag gir skattefordeler. Ikke bare er ditt bidrag fradragsberettiget i dag, men bidragene dine til kontoen din vokser også med skatteavdrag . Men disse skattefordelene gjelder bare når du overholder reglene i planen, og disse reglene begrenser alt fra hvor mye du kan bidra til planen årlig til når du kan ta ut midler fra planen strafffritt.
Med sjeldne unntak er alle tradisjonelle 401 (k) uttak skattepliktig som vanlig inntekt, selv om Roth 401k eiendeler behandles annerledes. I en ideell situasjon vil du ikke trekke penger fra 401 (k) før du går på pensjon.
Du betaler inntektsskatt på disse uttakene, akkurat som du gjorde med hver lønnsslipp du oppnådde da du var ansatt. Men mange finner at de er i en lavere skattekonsoll ved pensjonering enn de var i løpet av sine arbeidsår, og dette kan legge opp til noen relative skattebesparelser.
Men hvis du trekker penger fra 401 (k) før du når minst 59 år, er du ikke bare skyldig i inntektsskatt på det beløpet du trekker ut, men disse midlene er også gjenstand for ytterligere 10 prosent straksavgift for tidlig distribusjon .
Det er der ting blir klissete fort. For noen mennesker kan dette bety å kutte summen du trakk nesten halvparten etter å betale skatter og straffer! Ikke bare "mister" de pengene til skatt i dag skadet, men det vil koste ditt pensjonerte selv enda mer.
Unntak til 401 (k) Tilbaketrekksstraf
Når det er sagt, er det flere unntak fra den 10 prosent tidlige distribusjonsstraffen som er ment å lindre noe av det økonomiske tapet i visse situasjoner. Under følgende omstendigheter er 401 (k) uttak som er gjort før du når alder 59 ½, unntatt fra tilleggsstraffen:
- Du dør, og kontoen er betalt til mottaker
- Du blir deaktivert
- Du avslutter arbeidet og er minst 55 år gammel
- Du trekker et beløp mindre enn det som er tillatt som en avgift for medisinsk utgift
- Du begynner vesentlig lik periodisk betaling (se regel 72 (t) )
- Din uttak er relatert til en kvalifisert innenriksrelasjon
Uttak i hver av disse scenariene vil bare bli gjenstand for vanlig inntektsskatt, ikke ytterligere 10 prosent straff, men uttakene må gjøres i henhold til planregler og med relevant dokumentasjon. Sørg for å utdanne deg selv om planens krav før du tar en slik tilbaketrekking.
Ytterligere 401 (k) Tidlige tilbaketrekkingshensyn
I tillegg til straffer og avgifter på grunn av en 401 (k) tidlig tilbaketrekking , vil du miste den potensielle fremtidige investeringsveksten til pensjonsplanen penger. Det er årlige grenser for hvor mye du kan bidra til en 401K plan , slik at du ikke kan gjøre opp for en tidligere tilbaketrekking senere. For ikke å nevne, ville det være mye vanskeligere å spare nok til å "ta opp" på den tapte inntjeningen og sammensatte renter.
Selv om 401 (k) lån har sine egne betydelige ulemper, kan det hende du vil vurdere et slikt lån hvis du er i økonomisk knipa, og det eneste alternativet du ser er pensjonspenger . Selv med sine ulemper, er et 401 (k) lån generelt å foretrekke for en direkte 401K uttak , selv om ingen er ideell.
Forsinkere dine 401 (k) utbetalinger og RMDs
På den andre enden av spekteret kan de fleste forsinke mottak av 401 (k) planer og dermed maksimere fordelene av sin skattefordelte vekst frem til 1. april året etter året hvor de når 70 år.
Etter det tidspunktet må du trekke minst din nødvendige minimumsfordeling (RMD) årlig.
Din RMD beregnes som din kontosaldo ved årets begynnelse, dividert med din forventede levetid som bestemt av IRS i sin enhetlige livsforventningstabell . Et unntak finnes hvis din ektefelle er din eneste mottaker og hun er mer enn ti år yngre enn deg. Som en tidlig tilbaketrekking, kommer ikke din årlige RMD med en bratt straff. Straffen for ikke å trekke tilbake RMD er 50 prosent av forskjellen mellom det som skulle ha blitt distribuert og det som faktisk ble trukket tilbake.