En ILIT kan hjelpe deg med å unngå eiendomsskatt
Et alternativ er å danne en uigenkaldelig livsforsikrings tillit , også kjent som en ILIT, for å ta eierskap av politikken.
Hva er en ILIT?
En ILIT er en type levende tillit som er spesielt opprettet for å eie en livsforsikring. Du kan overføre eierskap av en eksisterende policy til ILIT etter at den er blitt dannet, eller tilliten kan kjøpe policyen direkte.
Du kan imidlertid ikke tjene som forvalter av tilliten. Tilliten må være uigenkallelig, noe som betyr at du må "finansiere" den, sette politikken i sitt eierskap og gå til side. Du må avstå fra enhver rett til å gjøre endringer i tilliten eller å oppløse den.
Å fungere som forvalter ville gi deg noe som heter "hendelser i eierskap", slik at du kan beholde kontroll over politikken. Men din ektefelle, dine voksne barn, en venn eller en finansinstitusjon eller en advokat kan tjene som administrator for deg. Du kan nevne noen du liker når du danner tilliten.
Hva er eierskapshendelser?
Hvis du selv eide politikken og beholdt kontrollen over det, kan du trekke tilbake kontantverdien eller endre mottakerne til enhver tid i løpet av livet ditt.
Dette gjør det til din fordel slik at IRS og noen statlige skattemyndigheter vil derfor inkludere inntektene fra politikken i eiendomens verdi.
Hvis inntektene er betydelige nok, kan dette potensielt gjøre boet ditt utsatt for eiendomsskatt. Dette er tilfellet hvis eiendommen din er mottaker av politikken, men politikken vil fortsatt være en eiendel på eiendommen din dersom du eier den på tidspunktet for din død selv om du heter sønn, datter, ektefelle eller noen andre som mottaker.
Eiendomsskatt
Eiendomsskattederskelen er ganske høy i 2018: $ 11.18 millioner per eiendom. Estates må bare betale skatt på verdiene over dette beløpet.
Hvis du forsikret livet ditt for $ 5 millioner og din andre eiendom er verdt mer enn $ 6.18 millioner på tidspunktet for din død, vil du overskride dette unntaket. Din eiendom - og i forlengelse, dine arvinger - skylder eiendomsskatten på en verdi over $ 11.18 million terskelen.
Bare svært verdifulle eiendommer må bekymre seg om føderale eiendomsskatter, men enkelte stater pålegger også eiendomsskatt med mye lavere terskler. Hvis statens fritak er $ 1 million, kan balansen i din politikks dødsfordeler i tillegg til verdien av boet ditt enkelt sette det inn i skattepliktig rekkevidde.
Hvem er støttemodtakene til en ILIT?
ILIT er normalt utpekt som forsikringspolitiets primære mottaker. Dødsfordeler er deponert i ILIT når du dør, og de holdes i tillit til fordelene til de personene du har oppkalt i dine tillitsdokumenter for å motta pengene.
Hvis inntektene holdes i tillit til fordel for ektefellen, vil hun motta regelmessige inkrementelle innbetalinger i stedet for engangsbeløpet av inntektene. De ville ikke bli beskattet som en del av hennes endelige eiendom som de ville hvis klumpsummet gikk direkte til henne, forutsatt at pengene ikke hadde blitt utarmet på tidspunktet for sin egen død.
Potensielle komplikasjoner
Hvis du dør innen tre år etter overføring av livsforsikringspolicy til din ILIT, vil IRS fortsatt inkludere inntektene i boet ditt for skattemessige formål. Du kan unngå dette ved å ha tillit kjøpe politikken på livet ditt, og deretter finansiere tilliten med tilstrekkelige penger gjennom årene for å betale premiene.
Gaveavgift kan også være et hensyn fordi du effektivt gir tillit pengene til å betale for politikken hvert år, men dette er også unødvendig.
Forvalteren kan rett og slett sende din tillitsmottaker noe som kalles et "Crummey" brev hver gang du overfører penger til tilliten. Dette brevet vil gi dem råd om at de kan be om deres andel av pengene innen en bestemt tidsperiode. Så lenge de har umiddelbar rett til pengene, gjelder gjeldsskatten ikke.
Selvfølgelig er beløpet du gir tilliten, ubetydelig i forhold til det eventuelle utbytte av retningslinjene dine, spesielt hvis det er delt mellom flere mottakere. Hvis de tar pengene nå, vil premiene gå ubetalt og politikken vil bortfalle.
Dette er vanligvis tilstrekkelig oppmuntring for mottakerne til å forlate pengene med tilliten slik at den kan betale for politikken.
Oppløsning av tillit
Du kan normalt ikke angre en uigenkallelig tillit når du har satt opp det. Men fordi løpende premier må betales for å holde livsforsikringen i kraft, må alt du trenger å gjøre for å avlyse tilliten, slutte å betale for premiene. Tilliten vil da bli et tomt fartøy når politikken bortfaller.