Fordelene med en 401 (k)
For det første er det verdt å merke seg at en 401 (k) har mange fordeler for arbeidere, nemlig:
- Innskudd før skatt
- Arbeidsgiver matchende
- Automatisert investering
"Innskudd før skatt" betyr at dollarene du legger inn på din 401 (k) konto, ikke blir beskattet før de går inn. I stedet kan du bidra med skattefrihet, se dine investeringer vokse i løpet av din karriere, og bare ha å betale skatt når du trekker seg under pensjonering. Du kan ha en lavere inntekt da, og derfor en lavere skattesats, i pensjon.
Arbeidsgiveravstemming er en annen stor fordel. Selv om det ikke er lovkravet, velger mange arbeidsgivere å samsvare med ditt bidrag opp til en viss prosentandel av din årlige lønn. I min fortid fikk jeg arbeidsgivermatching på rundt 3 prosent til 4 prosent av bruttolønnen min, men matchende opptil 6 prosent er ikke ukjent.
Til slutt, fordi dine bidrag trekkes fra lønnsslippet, er dine 401 (k) besparelser fullstendig automatisert. Dette kan være den største fordelen for alle, da det sikrer at du faktisk sparer og investerer for pensjonering.
To lag på 401 (k) avgifter
Med alt sagt, er den største ulempen de gebyrene du må betale.
Din 401 (k) konto er mest sannsynlig administrert av et stort investeringsforvaltningsselskap eller bank som Wells Fargo, Fidelity eller Vanguard. Disse selskapene tilbyr ikke 401 (k) ledelse ut av hjertets godhet - de gjør det for å tjene penger.
Dette kan være en flat avgift, eller basert på en prosentandel av kontoverdien din. For eksempel kan du betale 0,5 prosent, 1 prosent eller 2 prosent årlig, som automatisk trekkes fra kontoen din slik at du ikke merker. Med mindre du leser ditt uttalelse, kan du være som 71 prosent av de som ble spurt av AARP, som ikke trodde de ble belastet en avgift i det hele tatt.
Deretter belastes du av de spesifikke fondene du velger for din 401 (k) konto. Hvis du har tilgang til lavavgift midler fra leverandører som Vanguard, kan du betale svært lave avgifter, så lite som .04 prosent. På høyere side kan du imidlertid finne midler som belaster mer enn 2 prosent. Mens en 1,95 prosent forskjell kanskje ikke føles som mye, er forskjellen $ 1,950 per år på en $ 100.000 konto. Over flere år kan det koste deg titalls om ikke hundre tusen dollar i investeringsgevinster.
Mellom de to, blir du truffet med en dobbelt whammy av avgifter. Ifølge en studie fra 2015 av Morningstar var gjennomsnittskostnadsprosentene over alle fondene 0,64 prosent; mens 401 (k) administrasjonsgebyr som de fleste planer krever, vil takke en ekstra 1 prosent avgift, ifølge The Motley Fool.
Kutting 401 (k) Avgifter ved din nåværende jobb
Mens du ikke klarer å betale ledelsesgebyrer, har du noen alternativer når du velger dine investeringer, noe som kan forbedre gebyrbildet ditt.
Hvert gebyr belastes av verdipapirfond er offentlig, og du kan vanligvis finne den informasjonen raskt i 401 (k) informasjonspakken eller medarbeiderens intranett. Passivt forvaltede midler, inkludert indeksfond og målrettede pensjonsdato, belaster vanligvis mindre enn aktivt forvaltede midler.
Også, ikke rabatt ideen om din HR-avdeling gjør endringer i 401 (k) for å spare penger. Hvis du finner at administrasjonsgebyrene dine er høyere enn bransjens gjennomsnitt, kan du finne den rette personen til å snakke med hos firmaet om å flytte til en lavere kostnadsplan. Oppstart som ForUsAll forstyrrer næringen ved å tilby planer for små bedrifter med lave avgifter, og store bedrifter kan overføre til leverandører som Vanguard, Fidelity eller Charles Schwab for å få tilgang til flere og billigere investeringsalternativer.
Ikke glem å rulle over IRA når du forlater
Din 401 (k) konto har begrensede investeringsalternativer, som ble plukket av arbeidsgiver og 401 (k) leder.
Odds er de begrensede alternativene inkluderer for det meste høy avgift, og inkluderer ikke nødvendigvis de beste investeringsvalgene for dine behov.
For å unnslippe avgiftene og få tilgang til flere alternativer, kan du rulle over 401 (k) til en Rollover IRA-konto når du bytter arbeidsgivere. Du kan få hjelp fra din rollover IRA-megling for å ringe din gamle 401 (k) leverandør og sørg for at den overføres uten problemer.
Rollover IRA-kontoer er generelt fri for administrasjonsgebyrer, og du kan velge mellom alle børsnoterte aksjer, obligasjoner eller fond i stedet for bare en kort liste. Denne overgangen er enormt verdifull på kontoer med store saldoer, da det betyr at du kan finne midler med mindre kostnadsforhold. Dette betyr at du kutter ut en avgift helt og potensielt reduserer fondavgiftene du betalte.