International Equity Funds er en flott måte å få utenlandsk eksponering
Selv om du ikke vet mye om fond, har du sannsynligvis hatt tilgang til et internasjonalt aksjefond i 401 (k) eller IRA. Så hva er et internasjonalt aksjefond, og hvem trenger en?
La oss først takle egenkapitaldelen. En egenkapital betyr aksje . En aksje eller aksjer i et selskap som du kan kjøpe eller selge. De fleste fond som ikke er alle obligasjonsfond, har minst en andel aksjer. De er mer risikable å eie enn obligasjoner, men tilbyr historisk høyere avkastning.
(Mye rikdom - inkludert Warren Buffett - er bygget gjennom å eie aksjer.)
Internasjonale aksjer er aksjer av ikke-amerikanske selskaper. Ifølge en rapport fra Vanguard representerer ikke-amerikanske selskaper mer enn halvparten av den globale markedsverdien . Det betyr mer enn halvparten av hva alle selskapene i verden er verdt. Om lag 73% av Fortunes største globale selskaper i 2011 var lokalisert utenfor USA, ifølge en rapport fra Edward Jones. Hvis du ikke investerer i internasjonale selskaper, mangler du å investere i mange viktige selskaper.
Å eie internasjonale aksjer kan også bidra til å øke avkastningen. Mellom 1970 og 2016 var gjennomsnittlig årlig avkastning fra å eie internasjonale aksjer i utviklede markeder 8,6%. I løpet av samme periode var avkastningen på store amerikanske aksjer på 10,3%. Og fordi amerikanske markeder og internasjonale markeder ikke alltid beveger seg på samme måte (internasjonalt slår amerikanske aksjer på 1970- og 1980-tallet, USA dominert på 1990-tallet, internasjonal utført litt bedre på 2000-tallet), kan det være at internasjonale aksjer kan bidra til å redusere en porteføljens samlede risiko.
Når en del av verdens markeder er underpresterende, kan det være en annen som har det bra. Å eie både bidrar til å bringe balanse til en portefølje.
Internasjonale aksjefond skal ikke forveksles med globale aksjefond. Hva er forskjellen? Globale aksjefond består av lagre av selskaper hvor som helst.
USA og ikke-USA Hvis du investerer i et globalt fond for å få internasjonal eksponering, kan du oppdage at flertallet av fondets beholdninger er i amerikanske selskaper. Og du kan allerede eie disse selskapene i et annet aksjefond. Hvis du vil ha diversifisering, er internasjonalt ordet å søke etter.
Det er to typer internasjonale midler. De som investerer i utviklede land og de som investerer i fremvoksende markeder . Emerging Markets er land eller regioner som har mindre utviklede økonomier, men mye potensial for vekst. Men fordi de fleste av disse landene eller deres markeder er mindre høyt regulerte, kan det være risiko for å investere der. Med større risiko kommer ofte større potensiell avkastning. Og de kommende markedene i 25 årene mellom 1987 og 2012 var gjennomsnittlig 12,5% per år.
Typisk er de internasjonale aksjefondene som inngår i en 401 (k) -plan, storkapitalfond som investerer i utviklede land. Som Japan, Tyskland, Storbritannia. Hvis en plan tilbyr aksjemarkeder i fremvoksende markeder, vil det trolig være i et eget fond. Finansielle rådgivere anbefaler ofte at investorer som velger å eie aksjemarkeder bør begrense eksponeringen til ikke mer enn 5 til 10% av en samlet portefølje.
(Se hvor mye internasjonal eksponering burde du ha? )
Risiko for investering i internasjonale aksjer
Det er flere typer risiko forbundet med å investere internasjonalt.
Valutarisiko : Verdien av dollaren vil avvike fra verdien av fondets underliggende valutaer. Dette kan bidra til å øke avkastningen når dollaren er svakere, uansett hvordan investeringene utfører. Men når dollaren er sterk, kan den ha motsatt effekt.
Politisk risiko : Stabilitet og tilsyn med lokale myndigheter er viktige for markedene. Når du investerer i et fremmed land (eller til og med ditt eget), er det en risiko for at økonomien eller regjeringen kan møte uforutsette problemer.
Likviditetsrisiko : Det amerikanske aksjemarkedet er ganske flytende. Betydning, et stort antall aksjer er kjøpt og solgt på det hver dag.
Hva det betyr for den gjennomsnittlige investor er når du vil selge en aksje, er det vanligvis en villig kjøper. Hva om det ikke var noen kjøper, og du hadde ikke noe valg å holde fast på det til en kom med? Det er et illikvide marked. Utenlandske markeder har et lavere volum enn amerikanske markeder.
Det er andre ting å vurdere med internasjonale midler. Er regnskaps- og rapporteringsstandarder av samme standarder som vi har i USA? Er gebyrene for å investere i disse aksjene større enn de som skal investere i amerikanske aksjer? Et fond som forvaltes godt, vil forutse og forstå disse risikoene til en viss grad. Internasjonal investering gjøres mye lettere i et fond.
Bunnlinjen for investorer
- Hvis du vil ha en virkelig diversifisert portefølje, er det viktig å ha en investering i internasjonale aksjer.
- Mens det er noen risikoer, og noen investorer frykter de ukjente, internasjonale aksjene utgjør en stor del av verdensmarkeds potensielle investeringsvekst.
- Eksperter har en tendens til å anbefale at ikke mer enn 20% til 35% av en portefølje blir allokert til internasjonale aksjer, eller enda mindre, avhengig av risikotoleranse og fokus på vekst.
- Konservative investorer vil favorisere utviklede markeder over fremvoksende markeder.
- Se etter ordet "internasjonal" i motsetning til "global" når du velger et utenlandsk investeringsfond.
Ansvarsfraskrivelse: Innholdet på dette nettstedet er kun tilgjengelig for informasjon og diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.