Home Equity Conversion Mortgage for kjøp
Mange pensjonister har betydelig egenkapital i sine hjem. Home equity er en potensiell eiendel som kan brukes til å forbedre sine pensjonsutsikter eller livsstil.
Omtrent 65% av befolkningen 65 år eller eldre er lån uten gjeld. Det finnes en rekke metoder for å tappe inn egenkapitalen i et hjem. Et omvendt boliglån er en av disse metodene, men det er mange fordeler og ulemper til et boliglånskonverteringslån (HECM).
Bruke et omvendt boliglån til å kjøpe et hjem
En potensiell bruk av et omvendt boliglån som ikke har vært så vidt publisert til nylig innebærer å bruke et omvendt boliglån for å kjøpe et hjem. Dette kan være til nytte for pensjonister som søker en kostnadseffektiv måte å redusere boligkostnadene deres, finne et mer egnet hjem for denne årstiden, eller flytte til en mer pensjonær vennlig plassering.
Hva er et Reverse Mortgage?
Et omvendt boliglån (eller Home Equity Conversion Mortgage) er en type boliglån som gjør at villaeiere kan låne mot egenkapitalen i deres primære bolig. Låntakere må være 62 år eller eldre for å kvalifisere seg, og det er ikke nødvendig å tilbakebetale boliglånet før hjemmet er solgt eller låner dør eller flyttes ut av hjemmet.
Beløpet du kan låne avhenger av lånerens og / eller ektefellens alder, nåværende rentesats, hjemmets verdi basert på en vurdering, og den første boliglånsforsikringspremien.
I motsetning til et tradisjonelt boliglån, er det ikke nødvendig med månedlige utbetalinger med omvendt boliglån. Renter akkumuleres, og den må betales sammen med det opprinnelige beløpet som lånes når huset selges, den som dør låner eller flytter ut i 12 måneder eller mer.
Bruke et omvendt boliglån til å kjøpe en eiendom
Omvendt boliglån er ofte brukt til å strategisk hjelpe pensjonister å bo i sine hjem når de blir eldre og for å forbedre kontantstrømmen. Home Equity Conversion Mortgage for Purchase gir låntakeren et fast rente, engangsbeløp som gjelder for kjøp av et hjem. En forskuddsbetaling er nødvendig, og som følge av dette må du betale omtrent halvparten av hjemmens pris ved å bruke egne penger og besparelser. Nedbetalingen kan til og med komme i form av en gave fra venner og familie. Du trenger ikke å eie en eksisterende eiendom eller selge ditt eksisterende hjem for å kvalifisere. Men hjemmet du kjøper gjennom en HECM for kjøp må være din primære bolig.
Låntakere må oppfylle følgende krav for å kvalifisere seg til et boligkredittkredittlån for innkjøp:
- Minimumsalderen for å kvalifisere er 62.
- Hjemmet må være din primære bolig.
- Du må kunne fortsette å betale for eiendomsskatt, forsikring, HOA-avgifter eller andre vedlikeholdskostnader for eiendom.
- Du må ikke ha noen føderale gjeldsforpliktelser
Risiko og fordeler
I motsetning til tradisjonelle boliglånsprodukter er det ingen månedlige utbetalinger som kreves med et omvendt boliglån. Dette gir mulighet for å kjøpe et hus uten å måtte tømme pensjonsbesparelser for å foreta regelmessige månedlige utbetalinger.
Det gir også pensjonister eller førtidspensjonister muligheten til å kjøpe et hjem som kan være i en mer ønskelig pensjonssted eller bedre passe deres skiftende behov uten å miste kjøpekraften til hele pensjonsnettet.
En av de største downsides av omvendt boliglån er vanligvis knyttet til kostnaden. En annen potensiell risiko er at interessen til slutt vil spise bort på egenkapitalen. Jo lenger du bor og blir i eiendommen, desto større sjanser er egenkapitalen din, drastisk redusert eller forsvinner. En annen er frykten for at du kan miste hjemmet ditt eller familien din vil ikke være i stand til å ta over eiendommen når du har passert. Pensjonister med kontantstrømsproblemer kan til slutt finne ut at eiendomsskatt, forsikring og andre utgifter kan bli vanskelige å opprettholde.