Omvendt boliglån er ikke et skittent ord
En vanlig omvendt boliglån myte; mange barn av foreldre som vurderer det omvendte boliglånet, frykter at deres arv kan synke bort hvis mor eller far tar ut et slikt boliglån.
Faktisk, å bruke opp hjemme egenkapital i stedet for å bruke flere IRA eiendeler kan faktisk bevare mer rikdom for arvinger. I noen tilfeller kan det også gi ytterligere skattefordeler for arvinger. For eksempel, hvis foreldrene dikterer lovlig, ønsker de at hjemmet skal gå til barna for et fremtidig salg, vil arvingerne arve skattefradrag for akkumulert ubetalt interesse. Dette er en av mange ukjente "fordeler" av et omvendt boliglån. Flere fordeler og ulemper er under.
Omvendt boliglån prosjekter
- Ingen månedlige utbetalinger kreves
- Ingen inntekt eller eiendelskrav
- Ingen minimum kreditt score
- Ingen restriksjoner på bruken av inntektene
- Det gir skattefri inntekt
- Lånet er uten bruk: du kan aldri skylde mer enn verdien av eiendommen
- Ingen personlig garanti er nødvendig
- Kan bli navngitt i din tillit eller livet eiendom (for eksempel en tilbakekallelig levende tillit eller uigenkallelig tillit)
- Gir garantert inntekt for livet.
- Omvendt boliglån programmer er føderalt mandat, så utgifter og vilkår er konsistente på tvers av långivere
- Regjeringen forsikrer ditt omvendte boliglån, så hvis boliglånsverdien din går utover verdien av hjemmet ditt, kan långiveren ikke ta hjemmet ditt og du skylder ikke forskjellen, og heller ikke familien din
- Når du selger ditt hjem, akkurat som med et boliglån, blir boliglånet betalt og noe ekstra egenkapital tilhører deg
- Du kan låne et sted mellom 55% og 70% av boligens verdi
- Omvendt boliglån påvirker ikke kredittpoengene dine
- Du eier eiendommen til enhver tid
Bruk av omvendt boliglån
- Som en kreditt for å gi likviditet
- Å redusere risikoen for å overleve eiendeler
- Å gi kontanter slik at du kan utsette startdatoen for trygdeordninger
- For å finansiere langsiktig omsorg forsikring
- Å betale av ditt eksisterende boliglån og eliminere boliglånet ditt
- Å betale for hjemmehelsetjenesten senere i livet
Omvendt boliglån ulemper
- Hvis du flytter innen et par år med å ta ut ditt omvendte boliglån, kan de gebyrene du betaler ikke være verdt den fordelen du mottar
- Du må betale eiendomsskatt og vedlikeholde hjemmet eller lånet kan bli innkalt
- Du må være minst 62 for å ta ut et omvendt boliglån (for par, alder bestemmes av den yngre av de to)
Når en omvendt boliglån ikke er en god ide
- Du dør i morgen
- Du flytter neste uke
- Du har en tendens til å bruke for mye, kanskje gjennom å gi til barna dine og dermed kan ende opp med å ikke kunne fortsette å betale eiendomsskatten en dag
- Hvis du er kvalifisert for Medicaid, kan det i visse tilfeller fortjeneste fra et omvendt boliglån påvirke din kvalifisering, så gjør leksene dine først.
Når blir det omvendte boliglånet ditt forfalt?
- Akkurat som et boliglån når eiendommen selges
- Når låntakeren går bort (siste gjenværende låner), har eiendommen opptil ett år å betale lånet
- Når låntakeren ikke lenger opptar boligen i over 12 måneder, har du opptil ett år å betale lånet ved å selge hjemmet, refinansiere eller bare betale lånet.
3 faktorer bestemmer hvor mye du kan få
- Låntagerens alder - jo yngre du er, desto mindre kan du motta
- Verdi av eiendommen - maksimalt $ 625 500 verdi brukt
- Typen av omvendt boliglånsprogram du velger
Anslå hvor mye du kan få med en omvendt boliglån kalkulator.
Hvordan mottas kontanter fra ditt hjemlån?
- Lump sum
- Term månedlige utbetalinger
- Kredittlinje
- Eller hvilken som helst kombinasjon av det ovennevnte
Noen sier en omvendt boliglån er at de er dyre
Hvis du har hørt at et omvendt boliglån er dyrt, må du spørre "dyrt i forhold til hva"?
Det er et verktøy for å bruke egenkapitalen du har. Selge huset er et annet verktøy du kan bruke til å frigjøre egenkapital. Selge er dyrt også. Nedenfor er anslåtte kostnader for å selge et $ 400 000 hjem:
Anslåtte kostnader ved å selge et $ 400.000 hjem:
- Realtor @ 5%: $ 20,000
- Hjem reparasjoner: $ 10.000
- Flyttekostnad: $ 5000
- Totalt: $ 35.000
Sammenlign det med estimerte kostnader for et omvendt boliglån på et hjem på $ 400.000:
- HUD "MIP" @ 2%: $ 8,000 (dette er HUDs forhåndsforsikringspremie)
- Poeng (glidende skala): $ 6000
- Lukkekostnader: $ 3.500
- Totalt: $ 17 500
Når du har en faktor i skatt, kan et omvendt boliglån også koste mindre enn likviderende investeringer eller trekke overbeløp fra en IRA.
Husk, før du gjør et omvendt boliglån , gjør din forskning og sørg for at du forstår hvordan det fungerer. Så lenge det er forstått, er det ingen grunn til at det skal betraktes som dårlig eller farlig.