En uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT) er et kraftig eiendomsplanleggingsverktøy
Introduksjon til eiendomsskatter
I USA har du rett til å overføre eiendommen din og eiendeler til en mottaker eller mottakere etter din død.
Mens du har det riktig, holder den føderale regjeringen (og noen stater) rett til å beskatte verdien av eiendommen og samle brikken. Eiendomsskatten er den skatten som samles inn mot verdien (rettverdig markedsverdi, for å være presis) av eiendommen din ved overføringen, noe som betyr at mens du ikke betaler skatten mens du er i live, kan eiendommen din.
Hvis eiendommen din er underlagt eiendomsskatt ved bestått, kan beløpet som mottakerne dine mottar, bli sterkt redusert. De fleste foretrekker ikke å betale mer i skatt enn de absolutt trenger, selv etter døden, så for de familier som har rikdom på eiendomsskatt, er eiendomsplanlegging avgjørende.
Skattefritakelsen unntatt unntak og eiendom
Mens du har en vilje og eiendom planlegging er avgjørende for alle som ønsker å kontrollere hvor deres eiendom går etter deres passering eller som får forvaring av sine mindreårige barn (blant andre viktige ønsker), er planlegging for mulige eiendomsskatter i hovedsak begrenset til familier av en viss nettoverdi på grunn av gjeldende skattefritakelsesgrenser og eksklusjoner.
For det første er ekteskapsutestenging , som dikterer at overlevende ektefeller som er amerikanske statsborgere, er kvalifisert til å få ubegrenset ekteskapsfradrag, noe som betyr at ingen eiendomsskatt vil bli forfalt på eiendom eller eiendeler (inkludert utbytte fra livsforsikring) når de overføres til en overlevende ektefelle.
Det er heller ingen grense på mengden eiendom som kan overføres til din ektefelle, både i løpet av livet og etterpå. På grunn av ekteskapsutestenging er eiendomsskatt ikke en del av bodeplaneringsligningen før den overlevende ektefellen går bort.
Selv ved den overlevende ektefellens død, trenger mange familier ikke å bekymre seg for å betale skatt på overført eiendom på grunn av den føderale eiendomsskatten . Skattefritakelsen er verdien av eiendom i form av amerikanske dollar som en person kan overføre til mottakerne før eiendomsskatten sparker inn. Det er i hovedsak det beløpet som en person kan forlate til andre etter døden som vil være fri fra eiendomsskatt, og at utelukkelsesbeløpet bare har vært lett å stige i år med den føderale eiendomsskatten unntak på $ 5,45 millioner i 2016.
Hvis du og din ektefelles felles nettoverdi og brutto eiendomsverdi forventes å ligge betydelig over $ 5,45 millioner, kan det være på tide å begynne å snakke med skattemessig reduksjonsstrategier, som kan omfatte en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT).
Hva er en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT)?
En uigenkaldelig livsforsikrings tillit er et eiendomsplanleggingsverktøy som muliggjør eventuell utelukkelse av livsforsikringsprovenu fra eiendomsskatten ved å fungere som både eier og mottaker av livsforsikring.
Hvis den juridiske eieren av en stor livsforsikring passerer og dennes brutto eiendomsverdi er større enn den nåværende skattefritakelsen, vil dødsfordelen fra politikken sannsynligvis bli gjenstand for bratte eiendomsskatter. Men med ILIT som både eier og mottaker, virker det i hovedsak som en eiendomsskatteskjolding "mellommann" mellom livsforsikringsdødsydelse og de tiltenkte støttemodtagerne. For at livsforsikringen skal komme til gode for de som er ment, kanskje de avdøde barn, har ILIT mottakere for hvem forvalter vil investere og administrere inntektene fra politikken. Livsforsikringspenger er generelt ment å bistå mottakere av en stor eiendomsskatt uten å måtte dyppe inn i verdien av eiendommen selv, noe som kanskje ikke er flytende.
Så mens en ILIT kan være en stor hjelp til å overføre store livsforsikringer, blir det skattefritt og gir penger til å betale gjeldende skatter på resten av eiendommen, det kommer ikke uten at det er ulemper.
Downsides of ILITs
En uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT) er per definisjon uoppnåelig, noe som betyr at den ikke kan reverseres eller endres når den er på plass. Dette er nøkkelen ulempen ved å etablere en ILIT, ettersom liv og omstendigheter endres. Men det er dette veldig karakteristiske for ILIT som utelukker for livsforsikringsprovenu fra eiendomsskatt. Siden tilliten er eieren av forsikringspolicyene og ikke kan tilbakekalles, kan den forsikrede ikke anses å ha hendelser av eierskap som bestemmer hvorvidt en eiendel kan bli gjenstand for eiendomsskatt eller ikke. Andre ulemper av ILIT inkluderer deres kompleksitet og kostnadene forbundet ikke bare med å etablere tilliten, men også forvalte og vedlikeholde den. Likevel, for familier hvis eiendommer er store nok til å være gjenstand for eiendomsskatt, er en uigenkaldelig livsforsikring tillit fortsatt noe verdt å vurdere.
Ville din familie dra nytte av en ILIT?
Siden det primære formål med en ILIT er skattemessig reduksjon, vurder om og i hvilken grad din eiendom vil bli utsatt for statlige og føderale eiendomsskatter på deg og din ektefelles dødsfall. Siden reglene for eiendomsskatt gjennomgår hyppige endringer, og nettoværdiene dine selv kan variere sterkt over tid, kan det hende du må periodisk revidere en tidligere beslutning om å avstå fra en ILIT. Det er her en eiendomsplaneringsadvokat og / eller en finansiell planlegger kan være til hjelp.
Sette opp en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste
Hvis det er blitt bestemt at en ILIT er den beste skattereduksjonsstrategien for familien din, må du jobbe med en advokat for å sette opp tilliten. Ideelt sett velger du en advokat som spesialiserer seg på eiendomsplanlegging. For å utarbeide tillitsdokumentet og sette din bo plan på plass, må du ta flere avgjørelser, inkludert:
- Hvem vil være tillitsmannens forvalter?
- Hvem vil være mottaker av livsforsikringsprovenu?
- Vil du kjøpe ny livsforsikring i tilliten eller vil du overføre en eksisterende policy?
Når du har tatt disse avgjørelsene, er de ikke foranderlige som sammenligner en tilbakekallelig levende tillit . Med en uigenkallelig levende tillit, mister du nesten all fleksibilitet. På den annen side, så lenge du bor minst tre år etter at du overfører en livsforsikringspolicy til ILIT (det kreves ingen minimum levetid for politikk som du har tillit til kjøp), vil alle livsforsikringsprosessen dine passere utenfor din eiendom, potensielt å redde din eiendom en betydelig eiendomsskatt regning.