Regler for uttakshastighet vil hjelpe deg med å administrere pengene dine i pensjon
Du trenger pensjonsinntekt. Spørsmålet er hvor mye penger skal du ta ut hvert år? Du vil sørge for at du ikke bruker pengene dine for fort. Svaret bestemmes ved å beregne en sikker uttakshastighet .
En sikker uttakshastighet er den anslåtte delen av pengene som du kan ta ut av investeringene hvert år, mens du forlater nok prinsippet om at midlene varer hele livet - selv om du går på pensjon i en tid hvor økonomien og / eller aksjemarkedet ikke er gjør det bra.
Hvis du for eksempel bruker $ 4000 for hver $ 100.000 du har investert, vil du ha en innledende uttakshastighet på 4 prosent. Tradisjonelle beregninger sier denne tilbaketrekningsgraden handler om høyre; Du kan bruke rundt 4 prosent av investeringene hvert år og sannsynligvis aldri gå tom for penger.
Men hvis du ønsker å trekke seg litt mer, er det et sett med seks regler du kan følge som gir deg størst sannsynlighet for å øke pensjonsinntektene. Hvis du følger disse reglene, kan du få en uttakshastighet så høy som 6-7 prosent av din opprinnelige porteføljeverdi, noe som betyr at du kan trekke tilbake $ 6000 - $ 7000 per år, for hver $ 100.000 du har investert. Dette er ikke en sikker ting. Hvis du skal bruke disse reglene, må du være fleksibel; hvis ting ikke går bra, må du kanskje gjøre noen tilpasninger og ta ut mindre senere.
Seks tilbaketrekningsregler
Din portefølje vil gi en høyere uttakshastighet når markedet har en lav pris til inntjeningsgrad .
En pris til inntjeningsgrad (P / E-forhold) er et verktøy som kan brukes til å estimere fremtidig langsiktig avkastning (15 + årssykluser) på aksjemarkedet.
Vær oppmerksom på: Det er ikke veldig nyttig å forutsi kortsiktige aksjemarkedene.
For en pensjonist kan markedets P / E-forhold brukes til å bestemme riktig startuttakshastighet; et beløp som trygt kan trekkes tilbake hvert år, med muligheten for påfølgende års uttak å øke med inflasjon.
- Når P / E-forholdet på aksjemarkedet (S & P 500) er under 12, varierer sikker uttakssats fra 5,7 prosent til 10,6 prosent avhengig av tidsperioden som er studert.
- Når aksjemarkedets P / E-forhold ligger i området 12-20, varierer sikker uttakssats fra 4,8 prosent til 8,3 prosent, avhengig av tidsperioden som er studert.
- Når P / E-forholdet på aksjemarkedet er over 20, varierer sikker uttakssatser fra 4,4 prosent til 6,1 prosent avhengig av tidsperioden som er studert.
Poenget med å huske, hvis du går på pensjon når aksjemarkedet har et lavt P / E-forhold, vil porteføljen din sannsynligvis støtte mer inntekt over livet enn noen med samme beløp som går tilbake når markedet har et høyt P / E-forhold.
Du må ha den riktige andelen av aksjer til fast inntekt, slik at pensjonsinntektene kan holde tritt med inflasjonen.
Spesielt må porteføljen ha en minimumsaksiko på 50 prosent og en maksimal egenkapitaleksponering på 80 prosent.
Hvis du faller for langt ut av dette området, risikerer du å løpe ut av penger. For mye i aksjer, og volatile markeder kan skremme deg bort i verste fall. For mye i renter, og pensjonsinntektene vil ikke holde tritt med inflasjonen.
Du må bruke en portefølje med flere aktivaklasser for å maksimere uttakshastigheten din.
Tenk på å bygge en multi-asset class portefølje som å skape et godt balansert måltid. Tenk deg, for eksempel, å sitte ned til en overdådig middag med biff, reker og baby tilbake ribber. Selv om måltidet har variasjon, er det ikke godt balansert.
I investeringsverdenen, i stedet for matgrupper, har du aktivaklasser. En velbalansert portefølje inneholder minst en tildeling mot hver av følgende aktivaklasser: amerikanske aksjer av både storkapital- og småkapitaltypen (aksjer eller aksjeindeksfond), internasjonale aksjer og renteinntekter (kontanter, sertifikater av innskudd og obligasjoner). Hvert år vil du balansere denne porteføljen tilbake til en målmiks.
Hvis du bruker midler og / eller finansielle rådgivere som har høyere utgifter enn indeksfond, må du kanskje ta en lavere uttakshastighet for å regne for de høyere gebyrene du betaler.
Du må ta pensjonsinntektsavdrag i en bestemt, foreskrevet ordre.
Når du tar uttak, må din pensjonsinntekt komme fra hver kategori i en bestemt rekkefølge. For den nye investor kan disse reglene være komplekse. For å forenkle ideen, bilde tre bøtter.
- Bucket nummer ett er fylt med kontanter; nok til å dekke et års verdi av levekostnader.
- Inne i bøtte nummer to stabler du fastrenteinvesteringene dine (noen ganger kalt en obligasjonsstige . Hvert lag representerer et års levetidskostnader. Hvert år koster ett års penger å bruke penger til å "modnes" og beveger seg fra kurven "Renteinntekter" til "kontanter" kurven. Dette sikrer at du alltid har nok penger til å dekke dine kommende utgifter.
- Den tredje bøtte er fylt på felgen med aksjer. Du kan bare ta penger fra egenkapitalspanden når den går over. Et overløpsår er et år når aksjer har over gjennomsnittet avkastning; omtrent en årlig avkastning på over 12-15 prosent. På slutten av et overløbsår selger du overskytende aksjer, og bruker inntektene til å fylle på renter og kontanter.
Det vil være mange år hvor egenkapitalspanden ikke overløper. Det vil ta disiplin for å innse at det er greit å la rentepengene og kontanterbøttene komme til et lavt nivå i løpet av disse årene. Til slutt vil et overløp år komme sammen og alle bøtter blir etterfylt. Etter denne regelen vil du forhindre deg i å bli offer for dine egne følelser og selge investeringer på en ugunstig tid.
Mange av disse reglene ble utviklet gjennom forskning utført av Jonathon Guyton. Du finner ytterligere opplysninger om hans foreskrevne rekkefølge av hvilke eiendeler som skal brukes først, i artikkelen med tittelen Beslutning Regler og Maksimal Initial Tilbaketrekning Priser på hans nettsted. Denne artikkelen ble først publisert i mars 2006 utgaven av Journal of Financial Planning.
Du må ta lønn i pensjonsinntektene i bjørnemarkedet.
Denne regelen fungerer som et sikkerhetsnett for å beskytte din fremtidige pensjonsinntekt fra erosjon under bjørnemarkedet. Det utløses når din nåværende uttakshastighet er 20 prosent større enn din opprinnelige uttakshastighet. Høres forvirrende ut? Den beste måten å forklare denne regelen på er å bruke et eksempel.
Anta at du har en $ 100.000, og du begynner å trekke tilbake 7 prosent eller $ 7000 hvert år.
Markedet går ned i flere år, og porteføljens verdi er nå på $ 82 000. Den samme $ 7000 uttaket er nå 8,5 prosent av din nåværende porteføljeverdi. Siden uttakene dine nå representerer et større stykke av porteføljen din, begynner denne "pay cut" -regelen, og sier at du må redusere ditt nåværende års tilbaketrekking med 10 prosent. I dette eksemplet vil uttaket gå fra $ 7000 til $ 6.300 for året.
I likhet med virkeligheten, hvor noen år får du en bonus og andre år er det nødvendig med lønnsslipp, legger denne regelen fleksibiliteten du trenger for å tåle endrede økonomiske forhold.
Når tider er gode, er du kvalifisert for en høyning.
Denne siste regelen er folks favoritt. Det motsatte av lønnsslippregelen, det kalles velstandsregelen. Det står at så lenge porteføljen hadde en positiv avkastning i året før, kan du gi deg selv en økning.
Din økning beregnes ved å øke din månedlige uttak i forhold til økningen i forbrukerprisindeksen (KPI). Hvis du trekker tilbake $ 7000 per år, hadde markedet en positiv avkastning, og KPI økte med 3 prosent, deretter året etter ville du trekke tilbake $ 7,210.
Følgende regler tar disiplin. Belønningen er høyere pensjonsinntekt, og økt evne til å opprettholde kjøpekraft.
Det er viktig å ta informerte beslutninger om pengene dine. Hvis all denne investeringen "mumbo jumbo" blir overveldende, ta et skritt tilbake, og tenk på det som en ny karriere. Det tar tid å lære nye ferdigheter. Husk at de riktige avgjørelsene vil hjelpe deg med å generere pensjonsinntekt som varer.
Før du implementerer en pensjonsinntektsplan for deg selv, ta deg tid til å lære så mye du kan. Prøv en av disse online investeringsklassene for å lære mer. Hvis du søker profesjonell rådgivning fra en kvalifisert avgiftsfinanskonsulent, må du sørge for at du er kjent med den nyeste forskningen på dette området.