Overbidrende er ikke en vanskelig feil å fikse
Du er over grensen
De fleste kan bidra til opptil $ 5 500 i året til en Roth IRA-konto fra 2017.
Hvis du er 50 år eller eldre, kan du bidra til å få et ekstra "innhente" bidrag på $ 1000 for totalt $ 6.500.
Så la oss si at Sarah er 45 år gammel, og hun ser at årsgrensen på $ 5 500 gjelder for henne fordi hun ikke er 50 år. Hun bestemmer seg for å bidra med $ 550 hver måned i ti måneder fra mars til desember, slik at hun ved årsskiftet har maxed ut hennes Roth IRA bidrag. Høres ut som en god plan, ikke sant?
Ikke nødvendigvis. Da hun jobber med sin avkastning neste neste vår, oppdager Sarah at Roth IRA-bidragene også er begrenset basert på inntekt - noe hun ikke var klar over da hun gjorde bidrag. Fra 2017 begynner en enkelt persons maksimale Roth IRA-grense, når den endrede justerte bruttoinntekten oppnår $ 118 000. Når endret justert bruttoinntekt når $ 133 000, er det maksimale beløpet som en enkelt person kan bidra til hennes Roth IRA, redusert til null.
Sarah hadde bidratt til hennes Roth IRA basert på hennes lønn på $ 100.000, men etter bonuser og investeringsinntekter viser det seg at hennes endrede justerte bruttoinntekt er $ 125.000. Dette faller mellom utgangspunktet og sluttpunktet av inntektsintervallet hvor Roth IRA-bidrag blir faset ut og til slutt eliminert helt.
Sarahs $ 5 500 innskudd var faktisk mer enn det hun fikk lov til å bidra basert på hennes inntekt. Så hva kan hun gjøre med de ekstra pengene hun har satt i Roth IRA?
Trekk overskydende bidrag
En uttak er fjerning av eiendeler fra en pensjonskonto, slik at beløpet som er trukket, ikke teller til en persons bidrag for det aktuelle skatteåret. Ifølge IRS:
"For å fastslå overskytende bidrag, blir eventuelt innskudd som er trukket på eller før forfallsdato (inkludert utvidelser) for innlevering av selvangivelsen for året behandlet som et beløp som ikke er innbetalt. Denne behandlingen gjelder bare hvis inntekter på bidragene er Inntektene regnes også som opptjent og mottatt i året hvor overskytdet ble utbetalt. "
Så bidrag til en Roth IRA kan bli trukket på eller før forfallsdagen for innlevering av selvangivelsen, inkludert eventuelle utvidelser. Dette innebærer at du kan trekke tilbake bidrag fra en Roth IRA innen 15. april den 15. april for å sende inn retur for det foregående skatteåret. Hvis du har bedt om en forlengelse av tid for å returnere, kan du trekke tilbake bidrag fra en Roth IRA frem til 15. oktober forlenget frist.
Uttak er ikke behandlet som distribusjoner . De er som en "angre" -funksjon på datamaskinen din. Det er som om bidraget aldri ble gjort i utgangspunktet.
Hvis beløpet har tjent noen renter eller utbytte mens det satt i Roth IRA, må du trekke inn denne inntekten sammen med den underliggende revisor. Hvis du for eksempel trekker ut $ 1000, og at tusen dollar har tjent $ 10 interesse, vil det totale beløpet for uttaket være $ 1010-ditt opprinnelige bidrag pluss inntektene på det beløpet.
Din IRA plan administrator vet hvordan du skal håndtere denne situasjonen fordi det skjer ofte nok. Prøv å ringe først for å finne ut om planen kan hjelpe deg med å fikse problemet over telefonen. Administratoren kan be deg om å sende inn forespørselen din skriftlig.
Når du allerede har arkivert din skattedekning
Det er en spesiell regel som gir deg mulighet til å trekke tilbake bidrag til 15. oktober, selv om du ikke filen for en forlengelse.
For eksempel har du sendt inn din personlige selvangivelse på eller før april-fristen, og du har ikke bedt om en forlengelse. Etter arkivering innser du at du har bidratt for mye penger til din Roth IRA. Du kan trekke ut noen eller alle dine Roth IRA-bidrag opp til seks måneder etter den opprinnelige forfallsdagen for avkastningen, som vil være 15. oktober for de fleste.
Deretter, etter at du har trukket midler fra din Roth IRA, må du sende en endret føderal selvangivelse. Du må kanskje også endre statens selvangivelse.
Flytt Roth-bidrag til følgende skatteår
Hva om du vil beholde pengene dine investert i Roth IRA? IRS lar deg bruke eventuelle bidrag som er over grensen mot det påfølgende året. La oss si at Robert trenger å trekke tilbake $ 1000 av hans Roth IRA-bidrag fordi han er over grensen basert på hans inntekt. Han kan samtidig trekke tilbake $ 1000 fra sine bidrag for skatteåret 2017 og bidra med samme $ 1000 for skatteår 2018. Tilbaketrekningen og re-bidraget er kombinert i en handling hvor du bare instruerer din IRA-planadministrator om at du bruker et bestemt bidrag til neste skatteår. IRS sier:
"Hvis bidrag til Roth IRA i et år var mer enn grensen, kan du søke det overskytende bidraget på ett år til et senere år dersom bidragene for det senere året er mindre enn det maksimale som er tillatt for det året."
Flytt pengene til en tradisjonell IRA
Dette er referert til som å karakterisere et IRA-bidrag. Du endrer karakteren av bidraget fra et Roth-bidrag til et tradisjonelt IRA- bidrag. Du kan omklassisere IRA-bidrag frem til forfallsdato for selvangivelsen, inkludert utvidelser. Det betyr at så lenge du får en forlengelse, kan du utføre en omkarakterisering frem til 15. oktober. Ifølge IRS:
"Du kan være i stand til å behandle et bidrag til en type IRA som har blitt gjort til en annen type IRA. Dette kalles omkalkulering av bidraget.
"For å karakterisere et bidrag må du generelt ha bidraget overført fra den første IRA (den til hvilken det ble gjort) til den andre IRA i en trustee-to-trustee-overføring. Hvis overføringen er foretatt innen forfallsdato (inkludert utvidelser) for selvangivelsen for skatteåret hvor bidraget ble gjort, kan du velge å behandle bidraget som opprinnelig gjort til den andre IRA i stedet for til den første IRA. Hvis du omskriver ditt bidrag, Du må gjøre alle tre av følgende.
- "Inkluder i overføringen eventuelle netto inntekter som kan tilskrives bidraget. Hvis det oppstod et tap, må nettoinntektene du må overføre være et negativt beløp.
- Rapporter rekaracterization på din selvangivelse for året hvor bidraget ble gjort.
- Behandle bidraget som blitt gjort til den andre IRA på den datoen den faktisk ble gjort til den første IRA. "
IRS staver ut de spesielle reglene som dekker spesifikke situasjoner i recharacterizations delen av publikasjon 590-A.
Gjør ingen av de ovennevnte
Det er en spesiell skatt bare for denne situasjonen, en skatt på 6 prosent. Punktavgiften gjelder størrelsen på ditt bidrag som overstiger grensen for året. Den er beregnet og rapportert på Form 5329 .
Du tror kanskje at 6 prosent ikke høres så bra ut. Hvis midlene kan vokse raskere enn det over tid, bør du kanskje bare forlate pengene parkert i Roth IRA. Du har rett det at en 6 prosent "fin" kanskje ikke er dårlig hvis det bare er en engangsskatt. Men det er ikke en engangsskatt.
Den 6 prosent avgiftsskatten sparker i hvert år "så lenge de overskytende bidragene forblir i IRA," ifølge en offentlig tjeneste kunngjøring distribuert til pressen av IRS.
Her er et eksempel på hvordan dette skulle fungere. Si Alicia bidratt med $ 5 500 til hennes Roth IRA, men hennes faktiske maksimale grense var $ 2 200. Alicia bidro med $ 3,300 til hennes Roth IRA enn hun fikk lov til å bidra med. Hun korrigerte ikke det overskytende bidraget innen 15. oktober. Nå skylder Alicia en 6 prosent avgiftsskatt på hennes overskytende bidrag, eller 198 dollar.
Hun oppdager feilen den følgende våren når hun jobber med sine skatter. Hun er berettiget til å bidra med $ 2.200 til hennes Roth IRA for dette nye året, og bestemmer seg for ikke å gjøre noen ekstra Roth bidrag. I denne situasjonen blir $ 2.200 av hennes $ 3.300 overskytende bidrag overført og absorbert inn i det nye året. Hennes nye overskytende beløp faller til $ 1.100 med en tilsvarende avgiftsskatt på $ 66.
La oss antar at det samme scenariet gjentar seg igjen neste år. Alicias resterende $ 1.100 overskytende bidrag blir absorbert av forskjellen mellom hvor mye nytt penger hun bidrar til hennes Roth IRA og hennes faktiske Roth IRA-bidragsgrense for det året.
I dette scenariet ville Alicia betale 264 dollar i avgiftsskatt over to år. Det overskytende bidraget har blitt korrigert ved ikke å bidra med nye besparelser til hennes Roth IRA. I det tredje året er det overskytende bidraget fastsatt, og ingen tilleggsavgiftskatt vil bli betalt til skattemyndighetene.