Alternativer hvis du har glemt å kreve din IRA-fradrag
Så hva om du kaster i håndkleet i år og bestemmer deg for å la noen andre håndtere det?
Glem pennen og papiret eller den forvirrende skatteprogramvaren. Du skal slå den over til en skattemessig i stedet. Deretter ser skattemyndighetene på eksemplarer av selvangivelsen din i tidligere år og påpeker at du aldri tok fradrag for de årlige bidragene du har gjort til din tradisjonelle IRA-konto .
Er muligheten borte for alltid? Nei. Du kan gjøre et par ting for å fikse situasjonen, avhengig av hvordan du vil ha pensjonspenger beskattet.
Fradragsberettigede kontra ikke-fradragsberettigede bidrag
Du har to valg når det gjelder tradisjonelle individuelle pensjonskonto eller IRA. Du kan gjøre fradragsberettigede bidrag, det er det de fleste gjør - de krever fradrag i skattetid for pengene de legger inn. Disse bidragene reduserer din skattepliktig inntekt i det året du lager dem, da blir de skattefordelte til du pensjonere.
Når du begynner å ta ut penger fra din IRA, er uttakene inkludert i din skattepliktig inntekt fordi de ikke ble skattlagt for første gang - du hevdet disse fradrag for dem.
Personer som forventer å være i en lavere skattekonsoll under pensjonen, bør typisk gjøre fradragsberettigede IRA-bidrag.
Du kan også gjøre ikke-fradragsberettigede bidrag til en tradisjonell IRA. Disse bidragene reduserer ikke inntektene dine i skattemessige hensyn, men de vokser fortsatt skattefordeler til pensjonen, og når du begynner å ta ut penger, kommer de ikke-fradragte bidragene tilbake til deg uten skatt.
Roth IRAs vs ikke-fradragsberettigede IRAer
Mange foretrekker å bidra til en Roth IRA i stedet for å gjøre ikke-fradragsberettigede bidrag til en tradisjonell IRA. Bidrag er heller ikke skattefradrag med en Roth IRA, og de blir også skattefrie til du går på pensjon. Når du begynner å trekke penger fra en Roth IRA, er uttakene helt skattefrie - selv den påløpte renter og vekst - så lenge du har møtt alle kravene.
Folk foretrekker generelt å gjøre Roth IRA-bidrag hvis de regner med å være i omtrent samme skattekonsoll eller en høyere skattekonsoll når de går på pensjon.
Beslutningen du må gjøre nå
Hvis du glemte å kreve dine IRA-fradrag i tidligere år, må du først bestemme hvordan du vil at din IRA skal skattlegges. Ønsker du å ta skattefradrag nå, få noen ekstra skatt på tilbakebetaling av penger, så har du denne inntektsskatten senere når du går på pensjon? Eller vil du heller glemme skattefradrag nå og ta pengene skattefritt senere?
Din skattemessige kan hjelpe deg med å finne ut hvilket alternativ som passer best for dine personlige forhold, og du vil rådføre deg med en profesjonell for å sikre at du har full forståelse for alle resultatene du ønsker.
Hva hvis du ikke gjør noe?
Hvis du ikke tar en beslutning, vil IRS behandle bidragene dine som om de var fradragsberettigede.
Når du trekker pengene i pensjon, blir midlene beskattet en gang til. Du vil ende opp med å betale skatt to ganger på samme inntekt. Jeg er ganske sikker på at du ikke vil ha det, så her er hva du skal gjøre trinn for trinn:
- Hvis du vil ha et skattefradrag nå: Fil endret avkastning for eventuelle selvangivelser som fremdeles er åpne under IRSs vedtektslov, som vanligvis er de tre foregående årene. Gjør skattefradrag for IRA-bidragene på din endrede avkastning. Du vil sannsynligvis få noen ekstra skattemessige tilbakebetalinger for hvert av disse årene. Send din endrede avkastning til inneværende års skattedato, eller refusjonen din vil overholde begrensningsloven og IRS vil ikke sende deg en sjekk.
- Hvis du vil ha skattefri uttak: Fil IRS-skjema 8606 for å deklarere disse IRA-bidragene som ikke-fradragsberettigede . Du må sende Form 8606 for hvert år som du har gjort bidrag til din tradisjonelle IRA, men glemte å ta fradraget. Deretter instruerer investeringsinvesteringen om å konvertere din tradisjonelle IRA til en Roth IRA. Omregningen kan være delvis skattepliktig eller helt skattefri, avhengig av hvor mye de opprinnelige investeringene har vokst.
- Hvis du har gjort bidrag for mer enn tre år siden: Følg samme fremgangsmåte for å sende inn skjema 8606 for hvert år. Du kan ikke få ekstra refusjoner fra IRS for selvangivelser som er over tre år, så du får ingen skattefordel ved å kreve et fradrag for IRA-bidrag på dette tidspunktet. Bare fyll inn skjema 8606 for å fastslå at disse bidragene ikke er fradragsberettigede, da er du fri til å konvertere midler til en Roth IRA.
Vil arkivere skjema 8606 senge høye flagg med IRS?
Her er hva Jesse Weller, en talsmann for IRS, har å si om det:
"Selv om Form 8606 normalt sendes inn med en tidsbegrenset skjema 1040, vil IRS behandle en senmeldt Form 8606, selv en som er arkivert etter at den normale treårige loven om begrensninger for å kreve tilbakebetaling er utløpt. Form 8606 kan sendes uten skjema 1040 eller form 1040X (endret retur) dersom disse skjemaene ikke er påkrevd på annen måte. Hvis skjemaet er arkivert av seg selv, skal det signeres på side to rett under juraten (den skriftlige erklæring som bekrefter at en avkastning , erklæring, erklæring eller annet dokument er gjort under straff av perjury).
Dette ville være hensiktsmessig for skattebetalere som gjorde ikke-trekkbare tradisjonelle IRA-bidrag. Når du legger inn skjemaet, etableres ditt grunnlag i IRA, og det vil bidra til å bevise at inntektsskatt ikke skal betales på det bidraget når distribusjoner mottas. I det minste bør skattytere som ikke sender skjemaet forvente å motta en forespørsel fra IRS som ber om å forklare og verifisere de ikke-fradragsberettigede bidragene. Unngå en slik forespørsel - eller en revisjon - er en god grunn til å sende inn skjemaet.
Bunnlinjen
Det er mulig at du kan bli belastet en $ 50-straff etter vilkårene i Internal Revenue Code-seksjon 6693 (b) (2) for ikke å sende et skjema 8606 med mindre feilen skyldes rimelig grunn. Det er en annen god grunn til å sende inn skjemaet.
Etter at du har innlevert skjema 8606 for å fastslå at bidragene du gjorde ikke var fradragsberettigede, kan du deretter konvertere dine midler til en skattefri Roth IRA. For avkastning arkivert de siste tre årene, kan du velge om du skal ta fradraget og få refusjon, eller erklære bidragene som ikke-fradragsberettigede.
MERK: Skattelovene endres ofte, og informasjonen ovenfor kan ikke gjenspeile de siste endringene. Ta kontakt med en skatteselskap for de mest oppdaterte rådene. Informasjonen i denne artikkelen er ikke ment som skatteråd, og det er ikke en erstatning for skatteråd.