Studielånekrisen har produsert en ny folkeheltrace - universitetsstudenten som betaler seg en øye med lånegjeld i det som virker som ingen tid. Vi fant seks av disse studielån savantene og lærte sine hemmeligheter - noen av dem kan du sette i bruk i din egen tilbakebetalingsprosess.
Forberederen: Cody Clegg, 24
Grad: BS i maskinteknikk fra Georgia Institute of Technology
Yrke: Produksjonsingeniør
Betalt av: $ 16 000 i et år (ferdig i juni / juli)
For for mange kandidater treffer virkeligheten av studielånene sine når de mottar den første regningen etter eksamen - det kommer når nådeperioden slutter seks måneder etter eksamen. De fleste grader sender ikke inn den første betalingen til da.
Men Cody Clegg hoppet pistolen. Da han ble uteksaminert i fjor med $ 16 000 av studentgjeld , hadde han allerede et budsjett på plass som sto for det. "Jeg vil komme i grønt, og komme til vekstperioden i mitt økonomiske liv," forklarer han. Han visste hva hans inntekt ville være etter uteksaminering, og ved å bruke sin estimerte totale skatteprosent skapte han et månedlig budsjett: ca. 25 prosent ville gå mot leie, 8 prosent til verktøy og transport, 6 prosent til dagligvarer og 26 prosent til student lån. (De resterende 35 prosent av budsjettet hans er for å spise ute, underholdning, besparelser og uventede utgifter, som bilvedlikehold.)
Å betale sine lån på den planlagte 10-års ruteplanen ville ha kostet ham $ 116 i måneden. Hans detaljerte budsjett tillot ham å betale 8,6 ganger det - $ 1000 i måneden, og noen ganger mer. Og, som hans leie, så han det som en fast utgift. Han tildelte også $ 2000 av årsskiftet mot balansen og planlegger å bruke sin skattemessige tilbakebetaling også.
"Jeg følte meg ganske glad og trygg på å hoppe på lånene med en gang," sier Clegg, som tilskriver seg suksessen til selvdisiplin og økonomisk visdom fra sin bestefar. "Min farfar var en veldig god forretningsmann. Selv om han var frisk, var han alltid god til å spare penger og la pengene hans vokse. "
Verdiene-baserte budgeter : Chonce Maddox, 25
Grad: BA i journalistikk fra Northern Illinois University
Yrke: Frilansskribent
Betalt av: $ 20.000 på 3 år
For tre år siden, tok Chonce Maddox ut med $ 20.000 i studielån, en $ 10.000 bil notat, og ingen jobb. Da hun faktisk landet en jobb, hadde studentlånsbalansen vokst (med interesse) til 21,113 dollar. Hennes $ 28,000-a-year skriftlig gig skulle ikke gjøre mye av det i tillegg - hun ville fokusere på billånet siden rentesatsen (15,5%) var betydelig høyere enn studielånene hennes. Så i motsetning til mange studentlån savants, Maddox faktisk senket hennes månedlige utbetalinger - ved å registrere deg for Graduated Refayment Plan, senker hennes månedlige minimumsbetalinger til $ 150 for det første året.
Men i 2016 - etter at bilen ble betalt - støtet hun opp betalingene med $ 1000. Hvordan? Ved å (alvorlig) kutte utgiftene sine ved å vedta verdibaserte utgifter og søke ekstra arbeid på siden.
Maddox og hennes da kjæreste (nå ektemann) flyttet for å senke leien til $ 440 i måneden. Hun eliminerte også unødvendige utgifter og de ikke verdsatt. For eksempel byttet hun til et forhåndsbetalt telefonfirma og valgte en streaming tjeneste for å spare ytterligere $ 1.020 det første året. Og hun holder et lavt dagligvarebudsjett på $ 300 i måneden, og eventuelle penger som kommer inn fra sidegittene - så vel som økninger - går til gjelden sin. Ved utgangen av året har hun arbeidet med å betale sin gjeld.
Nummerløperen : Eric Rosenberg, 32
Grad: MBA, University of Denver
Yrke: Frilans finansforfatter og entreprenør
Betalt av: $ 40 000 i "to år og seks dager"
"Jeg visste at å få en MBA ville betale for seg selv," sier Eric Rosenberg av sin beslutning om å forfølge avansert grad ville koste ham nesten $ 92,000.
Han endte med å betale for alt ut av lommen unntatt rundt $ 40.000 i studielån (og $ 3000 jobbet hans sparket inn). Og han minimerte gjelden ved å tilbakebetale sine lån så snart de tok dem. "Jeg begynte å gjøre rentebetalinger på de ikke-subsidierte portene så snart jeg fikk lånene," sier han. "[Betaling av interessen] hjalp meg også med å bygge vane med å bruke autopay og gjort det [betalinger] andre natur og vanlige".
Hans lønn da han ble uteksaminert var $ 49.000. Da Rosenberg begynte å betale på rektor, brukte han sin egen versjon av snøballmetoden, gjorde minimumsbeløpet på hver av sine fire lån (et subsidiert og usubsidert Stafford-lån for hvert år i skolen) og satte de ekstra pengene han budsjetterte for hans gjeld mot den som har den laveste balansen. For ekstra motivasjon, spores han fremskritt ved å bruke målfunksjonen på Mint.com.
The Squatter : Sophia Khawly, 28
Grad: BS i sykepleie, Florida State; MS i sykepleie, University of Miami
Yrke: Reise sykepleier utøver
Betalt av: $ 52 000 i 3 år
Etter at Sophia Khawly ble uteksaminert, holdt hun sine faste utgifter lavt - veldig lavt. Hun levde sammen med sine besteforeldre rentefrie i nesten tre år, mens hun jobbet som en fullstendig sykepleierutøver ved en geriatrisk klinikk i Miami. Hennes månedlige budsjett for dagligvarer var $ 65 og $ 100 for å spise ute. Å holde sine faste kostnader så lavt gjorde at hun kunne begynne å betale $ 1200 for lånene sine - doble den månedlige minimumsbetalingen på $ 600. Hun refinansierte med SoFi i juni 2014, som senket renten til 5,5 prosent (sparer henne $ 7.300 i levetidsrente) og økte månedlige minimumene til $ 800 (som hun fortsatte å betale $ 1200 for). Begge endringene satte henne på sporet for å være gjeldsfri fem år før planen.
Da hun forlot Miami litt over et år senere for å starte sin nåværende jobb som en reise sykepleierutøver (der arbeidsgiveren fortsetter å ta boligregningen), fikk hun sin gjeld ned til $ 20.000. Det tok denne jobben som virkelig sank utbetalingen hennes. "Når jeg begynte å jobbe som en reise sykepleier utøver, begynte jeg å legge ekstra penger i lånene mine. Dette endte med å bli $ 7000 / måned, som tillot meg å betale resten av lånene mine innen 3 måneder. "
Buddy-systemet : Høst L, 31
Grad: Mestere i Legerassistentstudier, Carroll University
Yrke: Legerassistent med spesialisering på hjerteoperasjon
Betalt av: $ 85 000 i studielån, og $ 15 000 lånt fra familie, i 21 måneder
Høsten (som ba oss om å holde tilbake hennes etternavn) hadde jobbet som webdesigner i noen år da hun innså at hun ønsket å gå tilbake til skolen for å bli en legeassistent - en beslutning som kostet henne over $ 100.000. Hun ble uteksaminert, flyttet til New York City, startet sin nye jobb, og møtte kjæresten Joe, som endte med å spille en viktig rolle i gjeldsutbetalingen. Først oppfordret han henne til å refinansiere de resterende $ 66.000 hun hadde i føderale lån; Hun gjorde det med CommonBond, og reduserte renten til 3,4 prosent, noe som resulterte i en besparelse på $ 15 000 i løpet av de neste ni månedene. Og i de ni månedene tok hun balansen fra $ 66.000 til $ 10.000 ved å plukke opp overtidskift på jobben (hun tjente en ekstra $ 35.000), plukke opp freelance-logoprojekter, og finne ting å selge.
Joe lånte henne den resterende $ 10.000 rentefri. "Joe var flott å sjekke for å se hvordan jeg gjorde økonomisk, mentalt og følelsesmessig, og minnet meg om det store bildet når jeg begynte å få tunnelvisjon," sier hun. Enten det er en betydelig annen, en forelder eller en venn, oppmuntrer hun folk til å ha en ansvarskompis for å holde deg på rett spor - og, hvis det er mulig, hjelpe deg med et rentefri lån!
Realisten : Kevin, 30
Grad: Lov, Universitetet i Minnesota
Yrke: Advokat
Betalt av: $ 87 000 i 2,5 år
Å gå fra brutte student til seksfigurer profesjonell over natten er ikke bare et sjokk for systemet, men et sjokk for lommeboken. "Enhver profesjonell som starter med en god lønn, kan bli offer for livsstilinflation, sier Kevin (som ba oss om å holde tilbake sitt etternavn). "De får den finere leiligheten, de finere klærne. Jeg fortsatte å leve som om jeg var student. "
I tillegg til å spare en bunt på renter ved å refinansiere sine lån to ganger (ned til 4,3 prosent, og deretter til en variabel rente som begynner på 1,93 prosent), bodde Kevin i en startbilde i stedet for å flytte inn i en luksusbygning, begrenset måltidene han spiste ut, og fortsatte å handle - og kle på - på et budsjett. "Når du oppgraderer livet ditt, blir det vanskelig å nedgradere. Hvis du er vant til en bestemt stil, føles det ikke annerledes, sier han.
Med Kelly Hultgren