Definisjonen av inflasjon, hvorfor det gjelder, og hvordan du lærer mer om det
Definisjonen av inflasjon
På grunn av dette er et nettsted rettet mot å investere fra en nybegynnerperspektiv, skal jeg skrive om inflasjon ikke som et rent økonomisk konsept, men som et praktisk, anvendt konsept fra porteføljeieres perspektiv.
Gjennom det objektivet refererer inflasjonen til en valutaenhet som avtar i verdi slik at det tar flere valutaenheter å kjøpe samme mengde varer og tjenester som det gjorde tidligere. Selv om mange investorer forstår dette instinktivt, flipper de det rundt på hodet og henviser i stedet til inflasjon som en økning i kostnaden for ting som er nødvendige for at mennesker skal leve og nyte livet, som brød, smør, melk, ost , kaffe, olje, ly, klær, medisinske tjenester, kylling, bomull, elektronikk, sjampo og reseptbriller.
Med andre ord, er inflasjonen fenomenet av pengene dine, og du kjøper mindre ting.
Hvordan måles inflasjonshastigheten?
Inflasjonshastigheten måles vanligvis ved å bruke et noe som kalles en inflasjonsindeks.
Den mest populære inflasjonsindeksen i USA er forbrukerprisindeksen , som er en kurv med varer som kaffe, klær osv. USA har hatt mye lavere inflasjon enn resten av verden, i størrelsesorden 3% til 4% per år de siste tiårene. Det er mange komplekse årsaker til dette, inkludert bruken av amerikanske dollar som verdens reserveringsvaluta.
Det er to store årsaker til inflasjon og hva er effektene på investorer?
En viss inflasjon er forårsaket fordi et land har trykt for mye penger eller opplevd økonomisk katastrofe, noe som fører til at valutaen forstyrres.
Andre inflasjonskilder kan være høyere inngangs- eller transportkostnader som gass, noe som gjør det dyrere å sende godt til butikkene, og øke kostnadene for forbrukerne. Forbrukerne har i sin tur vanskeligere å få ting som toalettpapir, tannkrem, jeans, papir, biler, lamper, møbler ... du får ideen. På dette tidspunktet krever forbrukerne lønnsøkninger hos sine selskaper, og muligens presser fortjeneste ytterligere, noe som kan føre til ytterligere prisøkninger, og syklusen begynner. Dette er når økonomer sier at inflasjonen har blitt "innebygd" i økonomien. For mer informasjon, les artikkelen Hva forårsaker en høy inflasjonsfrekvens? , der jeg går deg gjennom de to kildene til en høy inflasjon i mer detalj.
Du vil kanskje også lese, Hva er effektene av inflasjon? å forstå hvordan inflasjonen kan skade, eller i sjeldnere tilfeller, hjelpe, din nettoverdi. Sistnevnte berører jeg nærmere i en artikkel som heter Profiting from Inflation, hvor jeg forklarer hvordan visse typer bedrifter har en viss naturlig beskyttelse mot inflasjon, slik at du kan opprettholde kjøpekraften din hvis du investerer i dem.
Selv om det ikke alltid er mulig, er det firmaene som selger ting som merkevaren cornflakes eller babypulver - tenk Kellogg eller Johnson & Johnson - som har den enkleste tiden å overføre høyere priser til kunder og få tilbake investeringen. Ofte, men ikke alltid, disse firmaene er også blåchipsaksjer, som også har andre fordeler .
En av de største risikoen for inflasjon fra investorens perspektiv er å eie rentepapirer, for eksempel obligasjoner . Når du låne penger i lange perioder, er du effektivt forkortet fiat-valutaen der lånet er denominert. Dette innebærer at bedriftens obligasjonsbeholdninger , kommunale obligasjonsposisjoner , og til og med i mindre grad dine innskudds- og pengemarkeder mister kjøpekraft med hvert år som går, selv om det ser ut til at du har flere dollar fra renteinntektene.
Dette kan skape et sterkt avskrekk for å spare penger ved å oppfordre investorer og forbrukere til å bruke penger nå, da deres rikdom kjøper færre og dårligere varer over tid. Det kan også føre til at investorer gjør dumme feil, tar for mye risiko da de søker høyere returmuligheter som til slutt fører til store tap.
Det er noen mulige løsninger for rentebærende investorer i dette scenariet. Ett alternativ er å kjøpe Series I spareobligasjoner . Disse obligasjonene er garantert av USAs regjering å aldri tape penger og renten er basert på en kombinasjon av fast rente og inflasjonsrate som endres etter hvert som prisene øker eller reduseres. En annen investering verdt å vurdere, kalles TIPS eller "Treasury Inflation-Protected Securities". Dette er spesielle typer amerikanske statsobligasjoner som justerer forfallstidspunktet for inflasjon og deflasjon basert på endringer i forbrukerprisindeksen.
Les mer om inflasjon og dine investeringer
For å lære mer om dette emnet, les The New Investors Guide to Inflation og Inflation Rate , en spesiell som svarer på spørsmål som:
- "Hva er inflasjon?"
- Hva forårsaker en høy inflasjonsrate?
- Hva er effekten av inflasjon?
- Hva er en inflasjonsindeks?
- Hvorfor ser vi ikke inflasjon, ennå?
- Hvordan kan jeg beregne forventet inflasjonsfrekvens?
- Og mye mer!
Det er sikkert et fascinerende tema og en som vil bli viktig igjen, til slutt, selv om det virker som et fjernt minne for øyeblikket. Det er også morsomt å lære forskjellige analyseteknikker, for eksempel hvordan å estimere inflasjonsforventninger ved å undersøke Treasury Bond og TIP Spreads . For meg, som noen som overveldende foretrekker langsiktige aksjeinvesteringer, har jeg en tendens til å velge høy kvalitet bedrifter med høy avkastning på kapital og sterk prissettingskraft. Det er helt mulig at inflasjon kan slakte den økonomiske avkastningen til investorer som eide aksjer i en stålverk. På den annen side er det ikke sannsynlig å ha en svært skadelig effekt på eiere av et selskap som McDonald's, Diageo eller Coca-Cola.