01 Få feil boliglån ved å sammenligne APR
Er APR et gyldig sammenligningsverktøy? Bare hvis du sammenligner epler med epler - som er en utfordring.
Eksklusive avgifter
Långivere har litt wiggle rom når de beregner APR for deg. De kan eller ikke inkluderer noen av kostnadene du betaler. For eksempel kan kredittrapporteringsavgift, takstavgift og inspeksjonsgebyr ikke inngå i APR-sitatet ditt. Siden ulike långivere kan belaste forskjellige kredittrapporteringsavgifter, blir APR-sammenligningen mindre verdifull.
En ærlig utlåner vil inkludere flere avgifter som nøyaktig reflekterer omstendighetene dine, noe som gjør at APR vises høyere.
- Se Administrer sluttkostnader for informasjon om disse gebyrene
Agn og bytte med apr
Når man ser på annonser, kan APR være bedrager. Nettsteder kan vise attraktive APRer mye lavere enn de du har kommet over. Husk at du kanskje ikke kvalifiserer for disse prisene.
En annonsert APR kan ikke inkludere boliglånsforsikringskostnader. Hvis du trenger privat boliglån forsikring ( PMI ), vil APR øke. På samme måte er disse APR sitater for de beste låntakere der ute. Hvis du har mindre enn perfekt kreditt eller du trenger et lite dokumentasjonslån, har du en høyere APR.
Antar APR et langsiktig forhold?
Når du ser et låns apr, antar du at lånet vil bli betalt over hele levetiden. For eksempel er APR på et 30-årig lån beregnet med forutsetningen om at du vil beholde lånet i 30 år. I virkeligheten holder de fleste ikke lånene i live så lenge. 7 år eller så er mer som den.
Hvis du betaler et 30-årig lån etter 7 år, vil APR lede deg ned feil vei. Du vil se lavere APR på lån med høye premieavgifter og lavere rente. Dessverre vil du ikke kunne sprede oppfrontkostnadene du betalte over mange år.
Hvis du betaler lånet ditt tidlig, er det faktiske APR høyere enn det du ser sitert. APR er mest nyttig hvis du planlegger å holde lånet for alltid.
02 Hvordan APR passer i det store bildet
Husk at å få det laveste APR betyr ikke at du gjør det beste for din samlede økonomiske stilling. Se også på det store bildet.
For de fleste låntakere gjør APR lånet med lavere rente og høyere oppe avgifter ser best ut. Dette betyr imidlertid at du må komme opp med tusenvis av dollar i dag. Du kan ha nytte av lavere månedlige utbetalinger over tid, men er det verdt det?
Du vet svaret hvis du ser på det store bildet. Å se på ditt breakeven punkt kan hjelpe , og andre faktorer betyr også. Kan du sette de få tusen dollar av opp-frontkostnader i en IRA eller pensjonsplan i stedet og komme ut i forkant? Er en ekstra $ 100 per måned på betalingen kommer til å matter så mye om 5 eller 10 år? Igjen, skal du holde lånet lenge nok til å hente disse kostnadene?
Ved å se på det store bildet har du en bedre sjanse til å gjøre det rette.
03 En bedre måte
Fokusering på APR, som er nebulous og kanskje villedende, er ikke den beste måten å handle på lån. Visst, det er bedre enn en skarp pinne i øyet hvis du ikke kan eller ikke vil ta deg tid til å se under hetten. Det må imidlertid være en bedre måte.
Hvis du vil finne det beste lånet, ta en titt på hver långivers sitat nøye. Se på prisen og sluttkursene - ikke bare APR - og merk nøye på hvilke kostnader som er utelukket. Bygg et lite regneark for å få epler til å sammenligne epler. Hvis du vil, kan du kjøre dine egne tall med vår APR-kalkulator .
Du kan også lene på din utlåner for å hjelpe deg med å våkne gjennom APR-sammenligninger. Spør hver av dem "hvordan er lånet ditt bedre enn den andre fyren?" Vis dem lånestimatet eller god troestimat ( GFE ) og be dem om å hjelpe deg å forstå.
APR kan være forvirrende. For å lære mer om ulike typer APR, se Hva betyr APR?