Hvordan en profesjonell danser gjorde millioner på aksjemarkedet
Noen ganger, for å innovere, må du ha en outsider synspunkt. Det mest kjente eksempelet på dette kan være Steve Jobs, som så på Apple og produktene det laget ikke som programmerer eller elektroingeniør ville, men som designer eller forbruker ville.
Det var den typen tenkning - den "forskjellige" tenningen - som tillot ham å ignorere tradisjonelt holdt syn på hva som kunne eller ikke kunne gjøres i et dataselskap og førte til etableringen av kanskje det mest innovative selskapet i historien om forbrukerelektronikk.
Når det gjelder aksjemarkedet, kunne Nicolas Darvas ikke være mer av en outsider hvis han hadde bodd på Mars, noe som kan være årsaken til at han i 1956 kunne slå $ 10 000 inn til $ 2 millioner på bare 18 måneder (tilsvarende $ 17 millioner i dagens dollar), ved hjelp av en tidlig form for teknisk analyse .
Darvas var en profesjonell ballroomdanser av handel, som i 1943, i en alder av tjuefem, flykte fra Ungarn før nazistene invadert. Etter hvert som han landet i USA, brukte han og søsteren Julia mye av sin tid etter at krigen hadde utført og turnerte kloden.
Under disse reisene hadde Darvas rikelig med nedetid og ble fascinert med aksjemarkedet, og brukte ofte opptil åtte timer om dagen og leser de klassiske bøkene for investeringsstrategi. Etter å ha lest over 200 bøker om emnet, besluttet Darvas å begynne å investere seg og begynte å kjøpe aksjer som gjorde nye 52 ukers høyder .
Etter noen få måneder ga Darvas system noen få vinnere, og hans meglerkonto hadde mistet penger. Det var på det punktet at han raffinerte systemet og først kom opp med ideen om en Darvas-boks.
En Darvas-boks er opprettet ved å tegne en linje på første nivå hvor en aksjekurs returnerer etter å ha gått inn i en ny 52-ukers høyde, og deretter tegne en annen linje på det første nivået hvor prisen holder på den retraceen, ideelt over den opprinnelige 52- uke høy.
Så lenge en aksjekurs ble værende inne i boksen, ville Darvas ikke selge. Hvis prisen brøt over toppen av boksen, ville han legge til sin posisjon, og hvis prisen brøt under bunnen av en boks, ville han selge sin stilling. Dette tok alle følelsene ut av beslutningsprosessen, og det var denne teknikken som gjorde ham til en millionær.
Det som er fascinerende om hans oppnåelse er at det var gjort i en tid før datamaskiner eller internett, mens Darvas reiste verden. Hans eneste kilde til markedsinformasjon var Barrons (eller noen ganger Wall Street Journal) som var en uke gammel da han lest den, og han kunne bare kjøpe og selge sine aksjer ved å sende telegrammer til sin megler i New York.
Ironisk nok kan forsinkelsen i informasjonsflyt og gjennomføringsevne ha vært nøkkelen til hans suksess. Darvas brukte bare sluttpriser i sin boksestrategi, slik at mangelen på sanntidsdata filtrerte ut mye av støyen i markedene som kunne ha utløst for tidlig kjøp eller salg.
Noen vil hevde at Darvas bare var vellykket på grunn av det faktum at han investerte i et oksemarked, men hans teknikk er faktisk en forløper til lignende momentumbaserte strategier som noen av de beste handelsmenn bruker til denne dagen.
Du kan lese mer om Darvas i boken hans, Hvordan tjente jeg $ 2.000.000 i aksjemarkedet .
Fotokreditt: David Sanger / Digital Vision / Getty Images