Vi er i det åttende året av et rasende tyremarked, og det er fristende å dykke inn i investeringsmarkedet. Siden 2009 var S & P 500s avkastning positivt hvert år. De to øverste årene oppnådde 32,15 prosent i 2013 og 25,94 prosent i 2009. På bunnen av pakken økte selv de verste to årene på 1,36 prosent i 2015 og 2,10 prosent i 2011, begge større gevinster enn du kommer fra en sparekonto.
Og hvis du går helt tilbake til 1928, finner du at S & P 500 belønnet investorer med en saftig årlig avkastning på 9,52 prosent.
Likevel har de siste årene av investeringsmarkederne vært camouflage på nylige resultater og langsiktige avkastninger. I 2008 døde S & P 500 36,55 prosent, og de tre første årene i dette tiåret var smertefulle, med henholdsvis 9,03 prosent, 11,85 prosent og 21,97 prosent i henholdsvis 2000, 2001 og 2002.
Som reflektert av opp og ned årene på aksjemarkedet, trenger du en sterk mage og litt investeringskunnskap før du dykker inn i markedene. Her er hva du trenger å vite om din personlige økonomi før du hopper inn i markedet.
Trinn 1: Betal av høyrente gjeld
Gjeldsnivåer kryper opp til 2008-nivåene i henhold til en nylig CNN-artikkel. I fjor eksploderte husholdningenes gjeld med 460 milliarder dollar. Og hvis du er i en "gjennomsnittlig" husholdning, har du $ 16 048 i kredittkortgjeld.
Her er hvorfor du trenger å få den gjelden betalt før du investerer.
Hvis du betaler kredittkortrente på 16 prosent, er det viktig å tjene en avkastning på over 16 prosent for å begrense å investere i aksjemarkedet før du betaler av gjeld. For eksempel, hvis du betaler 16 prosent rente eller $ 2.568 på kredittkortgjelden og tjener 9 prosent på aksjemarkedet, så mister du 7 prosent eller 1,124 dollar ved ikke å betale av gjelden.
Med andre ord betaler avkastning med høy rente en viss avkastning, som er lik renten på gjelden. Og med mindre du blir veldig heldig i markedet, er det lite sannsynlig at du vil få den avkastningen du får fra å betale av kredittkortgjelden din.
Trinn 2: Dekk din "What ifs"
Tenk deg å komme inn i en fender bender og din egenandel er $ 500. Eller enda verre, du blir avslappet og finner ikke en ny jobb i 3 eller 4 måneder. Har du noen tusen dollar for å dekke disse uventede utgiftene? Hvis ikke, er du ikke alene. Sju sytti prosent av amerikanerne hevder at de ikke har råd til en krisekostnad på $ 400, ifølge en nylig undersøkelse fra Federal Reserve.gov .
Hvis du ikke har råd til en finansiell krise , må du låne eller selge noe for å få kontanter. Eller, hvis pengene du trenger for en nødsituasjon, er investert i et børsnotert fond (ETF) som du må selge, er du i risiko for å selge med tap. Derfor må du spare flere måneders levekostnader før du investerer i aksjemarkedet. Sett "hva om" besparelser i et tilgjengelig pengemarked eller sparekonto, så pengene er tilgjengelige når du trenger det.
Trinn 3: Lær Investing Basics
Når du har betalt av forbruksgjeld og oppbygget besparelser, er det fristende å dykke inn i investeringsmarkedet.
Men hvis du ikke forstår hva du investerer i, er det en god sjanse du vil ende opp med å tape penger ved å kjøpe høyt og selge lavt. Ved å investere med dine følelser, i stedet for hodet ditt, er du i stand til å bli begeistret når markedene er topp og dykk inn på toppen av et oksemarked. Da det uunngåelige fallet oppstår, er det vanlig for frykt for at tap skal overta, noe som får deg til å selge på et markedstrog.
Så før du kjøper din første aksje- eller obligasjonsfond, tilbringer du noen timer med å lære deg selv om investeringsmarkeder, trender og individuelle finansielle eiendeler. Studier investeringsdiversifiseringsinstitusjoner og lær om hvordan å holde aksjefondene i aksjer og obligasjoner vil føre til stadig mer investeringsavkastning. Til slutt les Warren Buffetts råd og invester i lavavgift-indeksfond.
Trinn 4: Ta vare på familien din
Til slutt, før du investerer, få ditt eget finanshus i rekkefølge.
Hvis du har barn eller noen avhengig av din inntekt, så vurder å kjøpe rimelig livsforsikring. Også, vurdere å kjøpe uførhet forsikring, spesielt hvis du er i en fysisk krevende jobb. På den måten, hvis noe skjer med deg, blir dine kjære tatt vare på.
Unntaket…
Dette er de fire trinnene du må ta før du begynner å investere ... men det er ett unntak. Hvis arbeidsgiveren din samsvarer med dine 401 (k) bidrag , bør du bidra nok til arbeidsplassens pensjonskonto for å få kampen - selv om du ikke har fullført disse fire trinnene. Du har ikke råd til å skru opp nesen din på gratis penger!
Barbara A. Friedberg er en tidligere porteføljeforvalter og forfatter av How To Get Rich: Uten å vinne lotteriet . Hennes skriving vises på ulike nettsteder, inkludert Robo-Advisor Pros.com og Barbara Friedberg Personal Finance.