"Mitt råd til forvalteren kunne ikke vært enklere: Sett 10% av kontanter i kortsiktige statsobligasjoner og 90% i et svært rimelig S & P 500-indeksfond," bemerket han i Berkshire Hathaways 2013 års brev til aksjonærene .
Likevel, til tross for Buffetts råd , investerer de rike vanligvis ikke i de enkle, lave avgiftene, markedsføringsindeksfondene. I stedet investerer de i enkelte bedrifter, pluss kunst , eiendomsmegling, hedgefond og andre typer investeringer med høye inngangskostnader. Disse risikofylte investeringene krever vanligvis store innkjøpskostnader og bære høye avgifter, samtidig som de gir mulighet for overordnede fordeler.
Hvordan den rike investere
Steve Ballmer, tidligere administrerende direktør i Microsoft, rapporterer en nettoverdi i størrelsesorden 32 milliarder dollar. Etter å ha forlatt Microsoft kjøpte Ballmer LA Clippers for et rekord på 2 milliarder dollar. Til tross for at han forlot Microsoft, eier han 330 millioner aksjer av aksjemarkedet, en andel på 4% av firmaet fra 2014. På dagens pris på 69,94 dollar er det en total investering på 23,08 milliarder dollar.
Men Microsofts største aksjonær har også andre investeringer. Ballmer eier rundt 450 millioner dollar i Twitter-aksjer, pluss eiendomsinvesteringer i Hunts Point, Washington og Whidbey Island.
Det betyr at hans rikdom er konsentrert i noen få investeringer - langt fra "investere i lavprisindeksfond" spilt av Buffett og de fleste personalfinanseksperter.
Thomas J. Stanley, forfatter av The Millionaire Next Door, bemerker at de fleste millionærer er bedriftseiere. Så det er ingen overraskelse at disse entreprenørene foretrekker å investere i bedrifter, deres egne og andre.
De rike har også penger til å kjøpe det de elsker, og se det setter pris på. Fra sjeldne kunst til eiendomsmegling til samleobjekter, trives de rike sine investeringer mens de vokser i verdi.
Hedgefond er også populært blant de rike. Disse ressursfondene krever at investorer viser $ 1.000.000 eller mer i nettoverdi, og bruker sofistikerte strategier ment å slå markedet. Men hedgefondet tar ca 2% av gebyrene og 20% av overskuddet. Investorer trenger å få store avkastninger for å støtte de høye kostnadene!
De rike eier også tradisjonelle aksjer, obligasjoner og fondinvesteringer. Likevel åpner sine rikdommer og interesser dører for andre typer spennende og eksklusive investeringer som vanligvis ikke er tilgjengelige for den gjennomsnittlige personen.
Hvorfor investerer ikke den rike i lavprisfondsfondene?
I løpet av de siste 90 årene har S & P 500 gjennomsnittet en årlig avkastning på 9,53%. Du tror de rike ville være fornøyd med den typen avkastning på sine investeringer. For eksempel er $ 10,038,47 investert i S & P 500 i 1955 verdt $ 3 286 458,70 ved utgangen av 2016. Investering i hele markedet med indeksfond gir konsistent avkastning, samtidig som risikoen forbundet med individuelle aksjer og andre investeringer blir minimert.
Men de rike har råd til å ta noen risikoer for å multiplisere sine millioner (eller milliarder). For å ta et eksempel, se på den verdensberømte investor og spekulant George Soros, som en gang lagde 1,5 milliarder dollar på en måned ved å satse på at det britiske pundet og flere andre europeiske valutaer ble overvurdert mot tysk mark.
Hedgefond lover ekstraordinære gevinster, selv om de siste årene ikke har klart å overgå aksjemarkedsindeksene. Men de kan også betale seg på en stor måte for sine rike kunder. I fjor oppnådde James Simons of Renaissance Technology sine investorer 21,5% uten avgifter. Og Simons selv tjente en kjekk $ 1,5 milliarder. De rike er villige til å risikere store innkjøpsavgifter på $ 100.000 til $ 25 millioner for muligheten til å høste gode avkastninger.
Den ene prosentens investeringsvaner har også en tendens til å gjenspeile sine interesser.
Som de fleste velstående mennesker tjente sine millioner (eller milliarder) fra virksomheten, ser de denne banen som en måte å fortsette å maksimere sin økonomi på. De liker også kunst, biler, boliger og samleobjekter; Å kjøpe disse luksusene øker deres livsstil, og fremtidens takknemlighet er en fin bonus.
De rike er forskjellige enn deg og meg, med enorme inntekter, nettoverdier og muligheter. Selv om de oppdager unike investeringer i håp om spektakulær avkastning, betaler ikke alle sine ventures avkastning med høyere avkastning enn et lavavgiftsindeksfond. En enkel investeringsstrategi i fondfond med lav avgift er god nok for Warren Buffett, og den er god nok for den gjennomsnittlige investor.
Barbara A. Friedberg er en tidligere porteføljeforvalter og universitetsinvesteringsinstruktør. Hennes skriving vises på ulike nettsteder, inkludert Robo-Advisor Pros.com og Barbara Friedberg Personal Finance.