Hvorfor vil et aksjeselskap eie både aksjer og obligasjoner?
Enkelt sagt, noen investorer ønsker ikke å håndtere valg fra et bredt spekter av verdipapirfond. De ønsker et enkelt, altomfattende valg som de kan kjøpe regelmessig, gir en anstendig sjanse til en god avkastning på pengene sine , og er mer sannsynlig å unngå stor volatilitet når verden faller fra hverandre, selv om dette betyr mindre oppover når vi er i et oksemarked . Et godt styrt, balansert fond har den beste muligheten til å nå disse målene, fordi obligasjonene har en tendens til å holde verdien bedre når aksjekursene faller. Aksjemarkedet utgjør typisk for lave avkastningsmiljøer på obligasjonene, og produserer utbytter som er konkurransedyktige med rentemarginene .
Vær forsiktig med å se det samlede fondet for utgiftene
En av de største risikoen ved å investere i et balansert fond er muligheten for at fondets utgiftskvot , som er kostnadene som betales av fondet på vegne av fondforetakets aksjonærer, kan være høyere enn om du skulle kjøpe to separate midler , en et aksjefond og en en obligasjonsfond.
Dette kan ikke forstyrre deg hvis du anser det for en ulempe. Tross alt trenger du bare å håndtere en enkelt investering, som har sin egen verdi. Det er noe, som i det minste bør vurderes.
Som en generell regel bør investorer streve etter å betale mindre enn 1,50% per år i administrasjonsgebyrer, utgifter og andre kostnader når man bygger en individuelt forvaltet konto som følger samme balansert strategi (noe som bare er velstående eller høyverdige investorer er sannsynlig å gjøre).
I mellomtiden bør investorer prøve å betale mellom 1,25% og 1,50% når de investerer gjennom et børsnotert, samlet balansert fond, som kan komme med et myriade av skattemessige ulemper og metodiske problemer hvis du ikke er forsiktig.
For eksempel har Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (tickersymbol VBINX), som holder 60% av pengene i amerikanske aksjer og 40% i amerikanske obligasjoner, et kostnadsforhold på bare 0,25% årlig, men det har også store innebygde kapitalgevinster , noe som betyr at det ville være tåpelig å kjøpe det i en skattepliktig meglerkonto . I skattehyller som en Roth IRA viste et slikt fond seg å være en god investering mellom perioder som 2000 og 2010 da den overgikk Dow Jones Industrial Average som obligasjonsverdier som fungerte som en sikkerhetspute etter aksjemarkedskrasj som falt sammen med sprengning av dot-com-boblen.
Forstå den intelligente strategien bak Balanced Mutual Funds
Den teoretiske begrunnelsen for en balansert portefølje går langt utover bare balansert fond. Den største fordelen med balansert tilnærming er psykologisk, forankret i en disiplin kjent som atferdsøkonomi. Sett i sine mest grunnleggende termer, er investorer mindre sannsynlig å få panikk og gjøre noe dumt hvis porteføljen har en tendens til å holde verdien.
Som irrasjonell som det er, ville de fleste investorer foretrekke litt lavere avkastning som kom i jevnere intervaller enn en høyere avkastning som fulgte med massive dråper og økning i verdi. Å akseptere denne sannheten om menneskets natur kan holde nøkkelen til en god natts søvn og vellykket velstandsakkumulering.