Skal du betale din gjeld eller investere?

Svaret er: det er komplisert.

En vanlig situasjon folk står overfor er å avgjøre mellom å betale av gjeld eller investere. Begge er beundringsverdige og nødvendige.

Å betale av gjelden betyr redusert stress, lavere risiko og større evne til å motstå personlige kriser. Levende gjeldsfri vil også gjøre det lettere å utholde en økonomisk lavkonjunktur eller depresjon, og du vil ha økt fleksibilitet som kan maksimere personlig lykke .

Investering betyr å bygge et reserve som kan beskytte deg og din familie og gi deg kilder til passiv inntekt.

Kanskje viktigst betyr det at du samler nok penger til å pensjonere komfortabelt.

Hva burde du gjøre? Teoretisk sett bør det mest intelligente handlingsmåte når man bestemmer seg for å betale sin gjeld og investere, være å sammenligne to variabler:

1. Renten på etter skatt er du betaler på din gjeld
2. Etter skatt-avkastningen du forventer å tjene på investeringen

Med andre ord, hvis du kan tjene en høyere avkastning på dine investeringer enn renten på gjelden din, bør du investere. Ellers bør du betale av balansen din. En illustrasjon ville være milliardær investor Warren Buffett hadde med hensikt å bære et boliglån i hjemmet hans i Omaha, Nebraska frem til de siste tiårene, fordi han visste at han kunne sette pengene til å jobbe andre steder i sin investeringsportefølje og gjøre mye mer i det lange løp.

Dette er imidlertid ikke alltid optimal når du har vurdert risikojustering . I stedet anbefaler mange økonomiske planleggere hva jeg anser for å være et mer intelligent sett med retningslinjer som gir det beste fra begge verdener.

Hvilke gjeld til å betale tilbake og hvilke investeringer som skal finansieres

Jeg foreslår følgende hierarki:

1. Fond enhver pensjonskonto du og din ektefelle har på jobb, for eksempel 401 (k) plan , opp til mengden av eventuelle gratis matchende penger du mottar. For mange selskaper varierer samsvarende mengder mellom 50% og 150% av de første [x]%.

1. Bygg ditt nødfond i en svært flytende, FDIC-forsikret kontroll, spare, pengemarked eller sammenlignbar konto.
2. Hvis du oppfyller kvalifikasjonsretningslinjene, kan du fullt ut finansiere en Roth IRA for både deg og, hvis du er gift, din ektefelle. Du må sjekke bidragsgrensene i kraft i et gitt skatteår. For eksempel, i 2018, kan et giftpar som tjener mindre enn $ 135 000 i justert bruttoinntekt, bidra til opptil $ 5 500 av arbeidsinntekt per ektefelle ($ 6.500 per ektefelle hvis 50 + år gammel).
3. Betal av eventuell høy rente kredittkort gjeld, student lån gjeld eller andre forpliktelser . Personlig vil jeg sannsynligvis prioritere studielånets gjeld fordi det kan være vanskeligst å utløse i konkurs. Hold deg til den til du er gjeldfri og slutte å legge til det på nesten alle kostnader.
4. Sirkle rundt og bidra til din og din ektefelles 401 (k) kontoer opp til det maksimale beløpet som er tillatt av planen eller skatteforskriften.
5. Hvis du er seriøs med pensjonssparing, se på en strategi som innebærer å bruke HSA (Health Savings Accounts) som en annen type de facto IRA på toppen av din Roth IRA.
6. Begynn å bygge eiendeler i fullt skattepliktige meglerkontoer , utbytteinvesteringsplaner , direkte holdt fondskontoer , eller til og med kjøpe andre kontantgenererende eiendeler som ligger innenfor ditt kompetanseområde. For eksempel kunne en eiendomsinvestor kjøpe boligblokker, kontorbygg, industrielle varehus. Alternativt kan du vurdere å finansiere en skole 529 spareplan for dine barn og / eller barnebarn.

Ved å oppføre seg på denne måten oppnår du flere ting:

1. Du minimerer skatteregningen, noe som betyr mer penger i egen lomme.
2. Du oppretter betydelig konkursbeskyttelse for pensjonsmidler. Din arbeidsgiverbaserte pensjonsplan, for eksempel 401 (k), har ubegrenset konkursbeskyttelse i henhold til gjeldende regler, mens Roth IRA har $ 1.283.025 i konkursbeskyttelse fra 2018. (Dette vil justere oppover igjen i april hvis 2019.)
3. Du reduserer din gjeld over tid. Det kommer et punkt der de er helt tilbakebetalt, og den frie kontantstrømmen går gjennom taket.
4. Du lager bare risikofylte investeringer i skattepliktig konto når alle dine andre grunnleggende behov er oppfylt. For eksempel, hvis du har mye gjeld og en liten pensjonskonto, bør du sannsynligvis ikke investere i IPOer .

En annen tilnærming

Alternativt er det ikke en forferdelig ide å være helt gjeldfri, tegne en linje rundt eiendeler, slik at du aldri trenger å bekymre deg for at du har tatt dem fra deg.

Jeg kjenner til folk som eskewed noen investeringer i det hele tatt til de eide sitt eget hjem, rett og slett, betalte av college, og hadde bygget en beredskapsfond som jobbet med vanlige jobber gjennom hele tjueårene og tidlig på trettiårene. Da de nærmet seg middelalderen, hadde de et fundament som tillot deres investerbare eiendeler å sveve, helt ubemannet av de økonomiske krav som synes å haunt bestemte personer og familier i evigvaren. Med andre ord, deres svar var alltid å betale gjeld først, da - og bare da begynne å investere. Og for mange mennesker fungerer dette veldig bra i det lange løp.

Bunnlinjen: Du er variabel som gjelder

I den endelige analysen er min oppfatning at atferdsøkonomi må inngå i din beslutning. Du må bestemme mellom å investere og betale av gjeld som 1. du kan leve med, 2. du er sannsynlig å holde fast til den er ferdig, og 3. lar deg sove godt om natten. Så lenge du fortsetter, bør du til slutt komme til slutten av spillet, som ikke har noen gjeld og en overflod av flotte, lukrative investeringer som gir en komfortabel levestandard for familien din. Med nok tålmodighet og hardt arbeid er dette et mål du kan oppnå.