Prosessen er enkel og du handler direkte med fondet
Redaktørens notat: Dette er et annet i en serie artikler som ser på verdipapirfond og deres rolle i å investere.
Investorer pleide å kjøpe individuelle aksjer, kan finne å investere i verdipapirfond litt forvirrende. I de fleste tilfeller blir fondene markedsført og solgt annerledes enn individuelle aksjer.
For å forstå prosessen bedre, la oss starte med hvordan verdipapirfond er priset.
Individuelle aksjer blir repriset konstant i løpet av åpningstider basert på innflytelse på tilbud og etterspørsel.
Når du kjøper en aksje, blir du en delvis eier av selskapet.
Når du kjøper inn i et fond, kjøper du en delvis interesse i en samling av eiendeler (vanligvis aksjer, obligasjoner og derivater. Individuelle aksjer blir repriset konstant i løpet av åpningstider basert på utbud og etterspørsel.
Når du kjøper inn i et fond, kjøper du en delvis interesse i en samling av eiendeler (vanligvis aksjer, obligasjoner og derivater.
Individuelle aksjer blir repriset konstant i løpet av åpningstider basert på innflytelse på tilbud og etterspørsel. Når du kjøper en aksje, blir du en delvis eier av selskapet. Når du kjøper til et fond, kjøper du en delvis interesse i en samling eiendeler (vanligvis aksjer, obligasjoner og derivater.
Aksjepriser
Individuelle aksjer blir repriset konstant i løpet av åpningstider basert på innflytelse på tilbud og etterspørsel. Når du kjøper en aksje, blir du en delvis eier av selskapet.
Når du kjøper inn i et fond, kjøper du en delvis interesse i en samling av eiendeler (vanligvis aksjer, obligasjoner og derivater.
Mutualfond er priset annerledes enn aksjer. De mest verdipapirfondene utsteder så mange aksjer som folk ønsker å kjøpe, mens et begrenset antall aksjer på en aksje er tilgjengelig.
Disse midlene er kjent som open-end fond. For eksempel, hvis et fond har utstedt 2 millioner aksjer og har $ 30 millioner i eiendeler, er hver aksje priset til $ 15 per aksje. For hver ekstra $ 15 investert øker fondets eiendeler med det beløpet og aksjekursen forblir på $ 15 fordi fondet utsteder nye aksjer til dagens pris ($ 15). Den prisen er det som er sitert i avisen og online og er kjent som netto aktivaverdi.
Netto aktiv verdi er den daglige verdien av et aksjefond som inkluderer alle eiendelene minus fondets forpliktelser omregnet til en aksjekurs. Dette er prisen du kjøper og selger aksjefond aksjer på hvis du håndterer direkte med selskapet.
Beregningen av netto aktivaverdi er mer komplisert enn dette enkle eksempel fordi fondet ikke bare selger aksjer - det handler om kjøp og salg av aksjer og / eller obligasjoner, kjøp og salg av andre investeringer og innløsning av aksjer til investorer som ønsker å selge.
I tillegg endres markedsverdien av fondets beholdninger hver dag og må omregnes når aksjemarkedet lukkes og alle fondets beholdninger har en sluttverdi. Her er en enkel formel som illustrerer beregningen av netto aktivaverdi:
Begynnende verdi av fondsmidler
[i tillegg til]
Eventuelle nye investeringer
[i tillegg til]
Utbytte, renter, gevinster [pluss]
Eventuell gevinst i pris eller verdi av fondsmidler
[minus]
Eventuell reduksjon i pris eller verdi av fondsmidler
[minus]
Eventuelle aksjer innløst til investorer (eiendeler solgt eller kontanter redusert)
[minus]
Utbytte, renter eller gevinster betalt til aksjonærer
[minus]
Fondutgifter
[er lik]
Ny netto aktiv verdi
Hvis du vil kjøpe eller selge aksjer i fondet i løpet av dagen, er dette prisen du vil betale eller motta. Fondet regner det hver dag etter at markedene lukkes.
En annen type fond som heter et lukket fond fungerer annerledes. Et lukket aksjefond utsteder et fast antall aksjer. Disse aksjene handles på børsene som aksjeselskap av selskaper. Fordi closed-end fond handel på det åpne markedet, er aksjekursen bestemt av tilbud og etterspørsel.
Selv om de endelige verdipapirfondene har et NAV, kan de handle over eller under denne prisen basert på om investorene er sikre på fondets fremtid eller ikke. Det er mye mer åpenbare midler enn closed-end-midler.
Du vet at du kjøper et lukket fond fordi det må kjøpes via en børsnotert, og du kan se prisendringen i løpet av dagen.
I motsetning til et open-end fond, kan du bare kjøpe eller selge lukket fond når markedene er åpne.
Kjøpe og selge fond
En av fordelene ved å investere i fond er deres likviditet, noe som betyr at du kan selge aksjene dine eller kjøpe mer med letthet. De fleste midler gjør investeringen enkelt, med et minimum av papirarbeid og flere alternativer for betaling.
Fondsandeler er kjøpt fra fondet og solgt tilbake til fondet. Unntatt i de tilfeller der en megler eller salgsagent er involvert, tar du nesten alltid direkte med fondet.
Mutualfondene er ikke plaget med å gjennomføre fraksjonelle aksjer. I motsetning til vanlig aksje, kjøper du fond i dollarbeløp og fondet konverterer investeringen til riktig antall aksjer basert på NAV på investeringstidspunktet, selv om det resulterer i et ujevnt antall aksjer.
De fleste av de større fondsselskapene opprettholder omfattende Internett-sider og kundeservice-telefonbanker for å svare på spørsmål og behandle kjøp og innløsninger.