En primer på hvordan teknisk analyse fungerer og hvordan det kan hjelpe deg.
Men i virkeligheten er teknisk analyse ikke noe mer enn studiet av pris og volum - de to viktigste faktorene i aksjemarkedet - og lære å bruke det riktig kan gi deg en fordel; en som vil oversette til en bedre bunnlinje for din samlede P & L.
Hva er teknisk analyse?
Det er mange forskjellige definisjoner av teknisk analyse, noen gode og noen dårlige, men for vårt formål vil vi definere det som "den grafiske representasjonen av investorens følelser." Denne følelsen er representert av volum, antall aksjer en aksjehandel i en gitt tidsperiode og pris.
Ved å tegne pris og volum på et diagram, kan du begynne å få et bilde av hvor investors følelser har vært, og hvor det kan gå. Det er også hundrevis av tekniske indikatorer, hvorav de fleste er avledet av pris og volum, som kan hjelpe deg til å bedre visualisere hvor en aksje er når det gjelder investorens følelser.
Målet med teknisk analyse er å inngå en aksje når investorens sentiment endrer seg fra bearish til bullish, hvis det går lang, eller fra bullish til bearish, hvis det går kort. For eksempel, hvis du bruker et glidende gjennomsnitt av aksjekursens pris, vil du kanskje legge inn en posisjon når prisen går over den bevegelige gjennomsnittlinjen.
Dette kan signalere at selgere på lageret er ferdige, og at flere kjøpere begynner å komme inn.
Hvorfor fungerer teknisk analyse?
Selv om de som avviser teknisk analyse, vil fortelle deg at ting som pris til inntjeningsforhold , nye produkter, økonomiske sykluser og andre grunnleggende faktorer er det som flytter en aksje, disse tingene er bare katalysatorer for kjøp og salg, de eneste tingene som flytter et lager .
Teknisk analyse forsøker ikke å skille mellom de grunnleggende årsakene til kjøp og salg, da de vanligvis er for subjektive og ofte ikke oppdaget før det allerede er gjort et trekk. Faktisk er teknisk analyse "Joe Friday" av analyse - Bare fakta, mamma!
Teknisk analyse ser etter mønstre for kjøp og salg, mønstre som historisk gjentas over tid, og forsøker deretter å bruke den historiske kunnskapen til å forutsi fremtidig prisbevegelse. Disse mønstrene gjentar fordi kjøp og salg er basert på investorens frykt og grådighet - følelser som er grunnleggende for menneskets natur - som ikke har endret seg siden menneskets morgen.
Hva er fordelene ved grunnleggende analyse?
Den største fordelen at teknisk analyse har over grunnleggende analyse er relatert til tapte mulighetskostnader.
De fleste investorer og forhandlere har et begrenset antall midler til å jobbe med, og grunnleggende analyse bruker data og beregninger, som selv om de er nøyaktige, ikke har noen tidsgrense for suksess, som knytter opp kapital ubestemt.
For eksempel, hvis grunnleggende analyse forteller deg at XYZ Company er et kjøp fordi det blir en stor aktør i sin sektor, kan du da investere noen av kapitalen til å kjøpe aksjen. Analysen din forteller deg imidlertid ikke når disse grunnleggende vil begynne å flytte aksjen. Det kan være en uke, en måned eller et par år. Ved å knytte pengene dine opp for en ukjent periode kan du kaste bort mye tid med liten eller ingen retur og i ferd med å savne andre, mer lønnsomme muligheter.
I motsetning til dette er teknisk analyse - av sin natur - avhengig av objektive kriterier og katalysatorer for å signalisere inngang til en aksje.
Det betyr at du bare må forplikte din kapital til en posisjon når disse kriteriene og katalysatorene utløses, slik at du får mer effektiv bruk av dine investeringsmidler.
Teknisk analyse, akkurat som hvilken som helst metode, er ikke 100% nøyaktig, men det kan være et verdifullt verktøy, en som kan brukes i forbindelse med andre typer analyser for å forbedre børsenes avkastning.