Regulatorer skal beskytte deg
Hvem har ryggen din på Wall Street? Hvem beskytter deg mot spill i aksjemarkedet og svindelende meglere? En komplisert reguleringsstruktur er på plass som ser ut til individuelle investorer.Hvor godt dette systemet fungerer, er noen ganger gjenstand for debatt; det fungerer imidlertid for de aller fleste investorer. Selv om når vi leser om markedsspesialistfirmaer på New York-børsen som betaler 240 millioner dollar i bøter for handel med sine interesser over oss, er det vanskelig å se hvordan systemet beskytter oss.
Hvis du leser om gjensidig selskapsledere, handler handel etter at markedet lukker for egne kontoer (en stor nei) eller en aksjemegler handler en eldre persons pensjonskonto vekk, det gjør deg lurer på hvor vakthundene er.
Høyt regulert
Likevel er verdipapirindustrien en av de mest regulerte virksomheter i USA.Den amerikanske kongressen er på toppen av bunken. Den skapte mesteparten av strukturen, og den passerer store lover som påvirker hvordan bransjen opererer. Det tillater også budsjetter for Securities and Exchange Commission og andre organer som er involvert i regulatoriske oppgaver.
SEC er det øverste reguleringsorganet som er ansvarlig for tilsynet med verdipapirindustrien. Den registrerer nye verdipapirer og håndterer alle søknader som offentlige selskaper må foreta, for eksempel årlige og kvartalsrapporter.
SEC
SEC overvåker også alle børsene og enhver organisasjon knyttet til salg av verdipapirer. Den har også en sterk anti-svindel enhet som overvåker reklame og markedsføring for å sikre at selskapene overholder strenge regler om salg av verdipapirer.På neste nivå er Financial Regulatory Authority (FINRA). Det ble opprettet i 2007 da National Association of Securities Dealers fusjonerte med reguleringsfunksjonene på New York Stock Exchange.
Dette er en bransje selvregulerende enhet som er ansvarlig for politiet verdipapirindustrien.
FINRA fastsatte standarder for aksjemeglere og andre fagfolk og lisenser dem etter omfattende undersøkelser.
Ingen tannløs hund
FINRA er ikke en tannløs gruppe. De har muligheten til å finne enkeltpersoner og organisasjoner for uetisk oppførsel og kan tilbakekalle lisenser.Organisasjonen er vanligvis stedet kunder kan ta klager på atferd de føler seg uetisk eller ulovlig. FINRA overvåker også handelsaktiviteter for medlemsbedrifter for å oppdage ulovlige handelsmønstre og annen ulovlig aktivitet.
De enkelte børsene har også sofistikerte tilsynsfunksjoner innenfor egen virksomhet. Disse inkluderer overvåkingsbransjer og andre tiltak for å se at kunden får en rettferdig avtale.
Individuelle stater
Individuelle stater har også verdipapiravdelinger, selv om de vanligvis ikke er så sofistikerte som FINRA. Ofte håndterer de klager og registrerer verdipapirer som vil bli solgt innenfor statens grenser, selv om dette vil variere fra stat til stat.Det siste skrittet for beskyttelse er på megleringsnivå. Hvert firma er pålagt å beholde visse poster og utføre visse kontroller og revisjoner av operasjonen for å sikre at deres meglere opererer innenfor akseptable juridiske og etiske retningslinjer.