De mest populære verktøyene i grunnleggende analyse fokuserer på inntjening
Mange investorer bruker bare grunnleggende analyser, men det kan være spesielt nyttig å bruke det i kombinasjon med andre verktøy for å vurdere aksjer til investeringsformål.
Målet er å fastslå lagerets nåværende verdi, og kanskje viktigere, å identifisere hvordan markedet verdier aksjen.
Selv om du ikke har tenkt å gjøre en grundig grunnleggende analyse selv, kan forstå nøkkelforholdene og betingelsene hjelpe deg å følge aksjene nærmere og nøyaktig.
Det er inntektene
Det handler om inntjening . Det er bunnlinjen som investorer vil og trenger å vite: Hvor mye penger gjør selskapet og hvor mye er det sannsynlig å gjøre i fremtiden?
Inntekter er fortjeneste. De kan være kompliserte å beregne, men det handler om å kjøpe et selskap. Økende inntjening fører generelt til en høyere aksjekurs, og i noen tilfeller regelmessig utbytte.
Når inntektene faller, kan markedet hamre aksjen. Bedrifter rapporterer inntekt hvert kvartal, og analytikere følger store selskaper tett. De høres alarmen når og hvis disse selskapene ikke overskrider forventet inntjening.
Fundamentalanalyseverktøy
Selv om inntekter er viktige, kan de ikke si noe om seg selv. De identifiserer ikke hvordan markedet verdsetter aksjen på egenhånd. Du trenger også noen grunnleggende analyseverktøy for å begynne å bygge et bilde av hvordan aksjen er verdsatt.
Disse forholdene er ikke vanskelig å beregne, og faktisk finner du de fleste av dem som allerede er ferdig for deg på nettsteder som CNN Money eller MSN MoneyCentral.
Men hvis du vil vade i deg selv, husk at noen av de mest populære verktøyene i grunnleggende analyser fokuserer på inntjening, vekst og verdi i markedet. Dette er noen av faktorene du vil identifisere og inkludere:
- Resultat per aksje (EPS) : Hvor mye av selskapets overskudd er tildelt hver aksjeandel? Resultat per aksje er beregnet som netto inntekt minus utbytte på foretrukket aksje dividert med antall utestående aksjer.
- Pris til inntjeningsforhold (P / E) : Dette forholdet sammenligner nåværende salgspris på selskapets aksje til resultat per aksje.
- Prognisert inntektsvekst (PEG) : PEG forventer et års resultatvekst på aksjene.
- Pris til salgsforhold (P / S) : Prisen til salgsforholdet verdsetter selskapets aksjekurs i forhold til inntektene. Det kalles også noen ganger PSR, inntektsmultiplikt eller salgsmultiplikt.
- Pris til bokningsforhold (P / B) : Dette forholdet, også kjent som pris / egenkapitalandel, sammenligner en børs bokført verdi til markedsverdien. Du kan komme til det ved å dele aksjens siste sluttkurs med siste kvartals bokførte verdi per aksje. Bokført verdi er verdien av en eiendel som det fremgår av selskapets bøker. Det er lik kostnaden for hvert aktivum minus kumulative avskrivninger.
- Utbytteutbetaling : Dette sammenligner utbytte utbetalt til aksjonærene til selskapets totale nettoinntekt. Den står for opptjent inntekt, inntekt som ikke utbetales, men beholdes for potensiell vekst.
- Utbytteutbytte : Dette er også et forhold: årlig utbytte i forhold til aksjekurs. Det uttrykkes som en prosentandel. Fordel utbytte utbetalt i ett års periode per aksje etter verdien av en aksje.
- Avkastning på egenkapital : Del selskapets nettoinntekter med egenkapital for å finne avkastningen på egenkapitalen. Du kan også høre dette uttrykt som selskapets avkastning på nettoverdi.
Det er ingen magiske kuler
Husk at disse tallene er verktøy og ingen enkelt forhold eller tall er en magisk kule. De kan ikke gi deg kjøp eller selge anbefalinger av seg selv. De må veies sammen med andre hensyn og forhold.
Når du begynner å utvikle et bilde av hva du vil ha i en aksje, bør disse tallene bli mål for å måle verdien av potensielle investeringer.