Forståelse av avkastning på egenkapitalen kan hjelpe deg med å lagre opp aksjer
Slik beregner du ROE
Du kan beregne ROE ved å dividere nettoinntekt med bokført verdi. Et sunt selskap kan produsere en ROE i 13 til 15 prosent rekkevidde. Som med alle beregninger vil sammenligning av selskaper innen samme bransje gi deg et bedre bilde.
Noen potensielle feil
Selv om ROE er et nyttig mål, kommer det med noen feil som kan gi deg et falskt bilde. Du bør aldri stole på ROE alene.
For eksempel kan et selskap ha en stor gjeld, slik at det øker midler gjennom å låne i stedet for å utstede aksjer. Dette vil redusere bokført verdi. En lavere bokført verdi betyr at du deler med et mindre antall, slik at ROE vil være kunstig høyere. Andre situasjoner kan også redusere bokført verdi, for eksempel å ta ned nedskrivninger, tilbakekjøp av lager, eller annen regnskapsmessig håndsutvikling. Alle disse tingene vil gi høyere ROE uten å faktisk øke fortjenesten.
Det kan også være mer meningsfylt å se på ROE over en periode de siste fem årene i stedet for bare ett år.
Dette vil hjelpe deg med å gjennomsnittlige unormale tall.
Gitt at du må se på det totale bildet, er ROE et nyttig verktøy når det gjelder å identifisere selskaper med konkurransefortrinn. Når alle andre ting er ganske likeverdige, kan et selskap som konsekvent klemmer ut mer fortjeneste med sine eiendeler, være en bedre investering i det lange løp.
Andre vilkår for å forstå
Ta litt tid og gjør litt videre lesing for å forstå følgende begreper også for optimal suksess.
- Resultat per aksje (EPS): Hvilken del av selskapets overskudd er dedikert til en andel av selskapets aksje?
- Pris til inntjeningsgrad (PE): Dette måler selskapets nåværende aksjekurs mot resultat per aksje.
- Prognisert lønnsvekst (PEG): Denne beregningen veier prisen på en aksje i forhold til inntjening per aksje og forventet vekst i selskapet.
- Pris til salg (P / S): Dette forholdet tjener også som en beregning av verdier. Fordel selskapets markedsdekning ved årsinntektene for det siste hele året. Du kan også ankomme pris til salg ved å dele aksjens pris per aksje av selskapets omsetning per aksje.
- Pris til bok (P / B): Også noen ganger kalt pris / egenkapitalandel, P / B-forholdet sammenligner en børs bokført verdi til markedsverdi. Del gjeldende sluttkurs med siste kvartals bokført verdi per aksje.
- Utbytte Utbetalingsforhold : Hvor mye i form av utbytte mottar aksjeeiere i forhold til selskapets totale nettoinntekt?
- Utbytteutbytte : Dette er en prosentandel av en nåværende aksjekurs. Lær hvordan du beregner det.
- Bokført verdi : Dette er den totale eiendelverdien av selskapet med mindre forpliktelser. Det inkluderer ikke immaterielle eiendeler som patenter.