Visste du når du forlater arbeidsgiveren din hvis du planlegger å overføre bedriftens pensjonskonto til en IRA-men ikke fylle ut papirarbeidet riktig - du kan ende opp med å betale uberettiget skatt? (Med riktig utført rollover er ingen skatter forfaller.)
01 Gjøre en IRA Ruller på feil måte
Hva om dette skjer, og du har ikke $ 40.000 liggende rundt for å sette tilbake i IRA for å gjøre opp for skattefradrag som nå er sendt til IRS? Vel, at $ 40.000 av tilbakeholdt skatt anses da for en skattepliktig distribusjon fra kontoen din, og du må betale skatt på den - selv om du mente at alt skulle være en IRA-overgang. (Ved en skattesats på 25 prosent som er $ 10 000 i skatt for året som kunne vært unngått.)
Hvis du er under 59 1/2 år gammel, og dette skjer med deg, må du betale en ekstra 10 prosent straksavgift. Yikes!
Hvordan unngår du denne store skattefeilen? Når du forlater en arbeidsgiver, må du overføre pengene dine riktig .
02 Ikke vite om RMDs (Påkrevde Minimumfordelinger)
Det er sant. Når du når alder 70 ½, hvis du har penger i tradisjonelle IRA-eller andre formelle pensjonsordninger som 401 (k) s eller 403 (b) s-da må du ta fordelinger. Beløpet du må trekke er bestemt av en formel basert på din alder og kontosaldoen din 31. desember året før.
Når du blir eldre, for hvert år du blir eldre, må du trekke en høyere prosentandel av gjenværende saldo enn hva du måtte trekke tilbake året før.
Hvis du ikke tar ut det nødvendige beløpet? Du kan skylde en straksavgift på opptil 50 prosent av beløpet du skulle ta!
Nødvendige distribusjoner kan også gjelde for arvelige IRAer og arvelige Roth IRAer selv om du er under 70 1/2.
03 Ikke fraværende skatt på pensjoner og trygdeordninger
De fleste former for pensjonsinntekt er skattepliktig . For eksempel er pensjonsinntekt skattepliktig inntekt, og inntektene dine for trygdeordninger kan også bli beskattet! I tillegg rapporterer du renter, utbytte og gevinster på eventuelle ikke-pensjonskontoer.
Når du går på pensjon, hvis du ikke har det riktige beløpet i skatter holdt fra din pensjon eller trygdeordninger, kan du være i for en stor overraskelse når du legger inn skattene dine. Du må gjøre en skattemessig projeksjon for å anslå skattepliktig inntekt og skattesats, og sørg for at du har de rette beløpene tilbakeholdt.
04 Å gjøre ingen skatteplanlegging før pensjonering
Skattplanlegging gjør du ikke bra når året er over. Lavinntektsår kan være spesielt nyttig, og du bør bruke dem til din fordel. Å miste en jobb eller på annen måte ha mindre inntekt er aldri bra, men det kan vise seg en skatteplaneringsmulighet.
Hvis du har et år med høye fradrag, som for eksempel rentenavdrag og helserelaterte kostnader - og lav inntekt det året - kan du kanskje bruke det til din fordel ved å konvertere noen av dine IRA til en Roth IRA og betale lite -til-ingen skatt.
Dette kan spare tusenvis av dollar, men det skjer ikke med mindre du gjør skatteplanleggingen før året slutter . Skatteplanlegging kan hjelpe ditt eggestand vare lenger.
05 Ikke dra nytte av IRA
Lær IRA-reglene - og hvert år se om du er kvalifisert til å lage en IRA, ikke-fradragsberettiget IRA, eller Roth IRA-bidrag.
Du bør også finne ut om din pensjonsplan gir deg muligheten til å gjøre Roth-bidrag (det kalles en Designert Roth-konto gjennom din 401 (k) plan).
Roth-bidrag går etter skatt, slik at de ikke reduserer ditt nåværende års skattepliktig inntekt, men når du bruker pengene fra en Roth i pensjon, blir utdelingene skattefrie.
I tillegg er ikke Roth IRA-tilbakekalling inkludert i formelen som bestemmer hvor mye av inntektsgrunnlaget for sosiale trygghet som skal skattlegges.
06 Ikke strategisk å velge hvordan og når du skal trekke inn inntekter
Hvorfor er dette en skattefeil? Å bruke pensjonspenger i feil rekkefølge kan bety at du betaler flere tusen i skatt hvert år enn du måtte betale hvis du hadde omorganisert ting basert på strategien som ville gi deg den mest etter skatt-inntekten.
Dette gjelder spesielt hvis du ikke har pensjon, og det meste av pensjonsinntektene kommer fra trygd og IRA-penger. En erfaren pensjonsplanlegger kan hjelpe med denne typen planlegging - og det kan resultere i mer etter skatt pensjonsinntekt for deg.