Hva er privat boliglån forsikring og hvordan du kan unngå det
Privat boliglån forsikring, eller PMI, er forsikring som långivere krever låntakere å ha når de får et boliglån og ikke har nok egenkapital i hjemmet. For mange kjøpere som søker et boliglån, unngår den ekstra bekostning av PMI å komme opp med en 20% forskuddsbetaling når man kjøper et hjem .
Dessverre er det ikke alltid lett for nye boligkjøpere å komme opp med den slags penger, men det er noen andre alternativer for å unngå å betale PMI premier.
Hva er Private Mortgage Insurance (PMI)?
Selv om det i første omgang privat boliglånsforsikring kan virke som bare en del av boliglånet ditt, er det faktisk et svært viktig og eget risikostyringsverktøy for långivere. Denne typen lånerbetalt boliglånsforsikring beskytter långivere mot stort tap dersom låntakeren misligholder lånet . En aktiv PMI-kontrakt gjør det mulig for utlåner å gjenopprette pengene de lånte til homebuyer, selv om hjemmet ikke lenger er verdt nok til å betale av balansen.
Det er vanlig praksis for boliglånsforsikringsselskaper å kreve privat boliglånsforsikring for lån med en låneverdi (LTV) på over 80%, som vanligvis oppstår når låntakeren legger ned mindre enn 20% av boligens verdi ved kjøp. I denne forstand kan PMI også være et nyttig verktøy for låntakere.
Enighet om å betale PMI premier tillater en homebuyer å kjøpe et hjem uten å komme opp med hele 20% ned og i stedet gjøre en mindre forskuddsbetaling.
Mens fra et økonomisk planleggingssynspunkt, er det en god ide å ha penger til å legge ned på et nytt boligkjøp, det kan også ta mange års lagring bare for å komme seg til det 20% tallet.
Med PMI på plass, er boligkjøpere i stand til å legge ned mindre penger og kjøpe hjemmet før boliglånet er beskyttet mot hva som kan betraktes som et mer risikabelt lån. Avtalen for låntakeren er en økt månedlig boliglånsbetaling, da det inkluderer kostnaden for PMI-premien.
I tillegg til en månedlig premie, er det også en premiepremie premie som skyldes ved begynnelsen av lånet. Dette beløpet kan betales med avsluttende kostnader eller rullet inn i lånet selv.
Hvordan eliminere PMI
Tradisjonelt er låntakere bare pålagt å beholde den private låneforsikringen så lenge låneverdien er mindre enn 80%, noe som betyr at de bare trenger å betale forsikringspremiene til de har fått nok egenkapital i hjemmet slik at Utlåner vurderer ikke lenger boliglånet "høyrisiko".
For låntakere som for tiden betaler PMI premier som en del av deres månedlige boliglånsbetalinger, er det to måter PMI-delen av betalingen kan elimineres med en kansellering av retningslinjene:
- Lånerstilt PMI kansellering
- Automatisk utlåner PMI kansellering
Begge er bestemt av lånerens akkumulerte egenkapital . En låner har rett til å kreve avbestilling eller oppsigelse av PMI-policyen når han eller hun har betalt ned boliglånsbalansen til det punktet at det tilsvarer 80% av den opprinnelige kjøpesummen eller verdsettelsen av hjemmet ditt da lånet ble innhentet , det som er mindre.
Denne ruten krever at låntakeren aktivt forvalter boliglånet og tar tiltak når PMI ikke lenger er nødvendig.
Det andre alternativet er automatisk avbestilling av PMI-politikken av utlåner. Men det er en fangst. En utlåner stopper ikke automatisk PMI-utbetalinger før du har akkumulert 22% egenkapital i hjemmet i stedet for 20%. Mens en låner har rett til å kansellere PMI ved 20% aksjemarkedet, vil en utlåner ikke automatisk avbryte retningslinjene for ytterligere 2 prosent, noe som betyr at låntakeren vil bruke penger på unødvendige PMI premier som deres månedlige boliglånsbetalinger hjelper dem med å skaffe seg det ytterligere 2% i egenkapitalen. Enkelt sagt, slår låntakere penger hvis de ikke avbryter PMI etter å ha slått på 20% aksjemarkedet.
Kostnaden for PMI
Kostnaden for privat kredittforsikring varierer litt fra policy til policy, men en låner kan generelt forvente å betale omtrent $ 40- $ 50 hver måned per $ 100.000 lånt, eller 0,25% til 2% av boliglånsbalansen per år.
Så, for et lån på $ 200 000 kan en låner betale nesten 100 dollar per måned på PMI premier, eller over $ 1000 hvert år.
Når du tenker på det, begynner det beløpet virkelig å legge seg opp. Tydeligvis, jo større boliglån og mindre nedbetaling i prosent av prosent, jo større PMI-betaling. Hvis en låner ender med å betale PMI premier i mange år, kan det bokstavelig talt koste tusenvis av dollar. Som sådan bør den ekstra kostnaden av PMI bli tatt med i beslutningen når du bestemmer hvor mye hus du har råd til og hvor mye av en forskuddsbetaling du vil tilby.