FHA Hjem lån er ikke perfekt
FHA Loan Highlights
Selv med skadet kreditt og begrensede midler for en forskuddsbetaling , kan du kvalifisere for et boliglån med en anstendig rente.
Nedbetaling: FHA-lån gjør at du kan legge ned så lite som 3,5%. Dette gjør at du kan kjøpe et dyrere hjem med færre penger, og du kan reservere midler til forbedringsprosjekter eller andre mål.
Kredittproblemer: Låntakere med urolig kreditthistorikk har det vanskelig å få godkjent med konvensjonelle långivere. Med FHA-støtte kan du bli godkjent med lav kreditt score .
Hjem forbedring: FHA 203k lån gir deg mulighet til å finansiere boligforbedringsprosjekter og kjøpe et hus samtidig. Kombinert med andre funksjoner i FHA-lån, gjør de ting enkle og rimelige.
Ulemper ved å bruke et FHA lån
Når du kjøper et hjem, er det lurt å vurdere om et FHA-lån faktisk vil hjelpe deg. Se på det store bildet og vurder alle dine økonomiske mål.
Lav nedbetaling: En lav nedbetaling kan være et rødt flagg. Å sette ned 3,5% kan være et tegn på at du ennå ikke har solid økonomisk grunnlag, og å ta på boliglån kan være risikabelt.
Er det verdt å se på billigere boliger eller vente til du kan spare opp en større forskuddsbetaling? Husk at jo mer du låner, jo mer interesse betaler du (som i hovedsak gjør huset ditt dyrere ).
Upfront forsikring: å sette ned mindre enn 20% betyr at du må betale boliglån forsikring , og FHA lån kommer med to typer forsikring som du betaler for hele livet på lånet ditt.
Det er en forhåndsavgift på 1,75%, og mange låntakere velger å pakke inn denne avgiften i lånebalansen. Igjen, jo mer du låner, jo mer interesse betaler du - så betaler du mer enn 1,75% med mindre du skriver en sjekk ved avslutning. Et større lån betyr også at du får en større månedlig betaling .
Løpende forsikring: Du betaler også løpende (månedlig) boliglånsforsikring. Løpende boliglånsforsikringspremie (MIP) beløp er mellom 0,80% og 1,05% av lånebalansen, selv om de kan gå så lite som 0,45% hvis du får et 15-årig FHA-lån. Den ekstra kostnaden betyr at du betaler mer hver måned. I motsetning til privat boliglån forsikring, som kan kanselleres når du får over 20% egenkapital i ditt hjem, kan FHA forsikring ikke bli kansellert (med mindre du fikk lånet ditt før 3. juni 2013). Med andre ord må du betale lånet ditt eller refinansiere for å eliminere den prisen .
Lånvalg: For bedre eller verre, har du begrensede valg når du bruker et FHA-lån. For de fleste låntakere er et standardlån på 15 år eller 30 år et perfekt valg - så det er ikke noe problem her. Imidlertid er det noen situasjoner når et rentebeløpbart boliglån eller et regulerbart rentelån er en bedre passform. Ikke bare bruk disse produktene til lavere betaling - sørg for at du har en større plan.
Fast eiendom begrensninger: å få en FHA lån godkjent krever en eiendom som oppfyller visse standarder. For eksempel må grunnleggende helse- og sikkerhetskrav være oppfylt. Hvis du leter etter en fixer-øvre, kommer et stort tilbud, eller visse foreclosures, et FHA-lån ikke til å fungere. For eiendommer som er klare inn, bør et FHA-lån være bra. Men å kjøpe en leilighet kan være utfordrende: Hvis ikke nok av enhetene i bygningen din er eier okkupert (eller andre problemer oppstår), kan et FHA lån ikke være et alternativ.
Kvalifiserende: FHA-lån blir ikke alltid godkjent. Du kan fortsatt trenge et minimum kreditt score, og du må dokumentere tilstrekkelig inntekt til å tilbakebetale lånet . For å kvalifisere deg for den laveste forskuddsbetaling, trenger du en FICO-poengsum på over 580, men du kan bli godkjent med lavere poeng hvis du planlegger å gjøre en større forskuddsbetaling.
Selger nøling: I noen situasjoner kan en FHA lån være en ulempe når du kjøper et hjem. Selgere liker å vite om potensielle kjøpere (eiendomsmeglere kan dele denne informasjonen), og et FHA-lån signaliserer ikke styrke. I tillegg kan selgeren frykte at ekstra krav kommer til å senke (og potensielt true) avtalen. Hvis du kjøper i et varmt marked, kan du prøve en annen form for finansiering.
Alternative lån
Standard boliglån (som ikke støttes av FHA) løser mange av problemene ovenfor. Selv om du tror du ikke vil bli godkjent, er det verdt å handle for et konvensjonelt lån - bare for å se hvilke tilbud som er tilgjengelige. Med konvensjonelle lån har du mer fleksibilitet, og du kan fortsatt kjøpe med så lite som 5% eller 10% ned.
For militære låntakere er VA-lån også verdt å se.
Viktig informasjon
HUD politikk og FHA lån funksjoner endres regelmessig. Denne artikkelen kan ikke gjenspeile de siste endringene, og du kan gå glipp av viktige økonomiske fordeler. For å få oppdatert informasjon, snakk direkte med en HUD-representant eller en HUD-godkjent boligrådgiver. For kontaktinformasjon, besøk HUD.gov.