Å starte en 529 Plan Begunstigelse Endring er ikke komplisert
En 529 høyskolebesparelsesplan kan være et nyttig verktøy når det gjelder planlegging av disse kostnadene.
Disse planene gir en skattefordelert måte å redde for college, som begynner så tidlig som fødsel. The 2017 Tax Cuts og Jobs Act nylig utvidet retningslinjene for 529 planer, slik at foreldre kan trekke opp til $ 10.000 per år fra disse planene for private eller religiøse grunnskoleutgifter.
Men hva skjer hvis studenten ikke bruker alle pengene du har lagret i en 529 plan på deres vegne? Eller hva om de velger å ikke gå på college i det hele tatt? Vanligvis vil uttak fra en 529 spareplan for alt annet enn kvalifisert utdanningskostnad være gjenstand for en 10 prosent skattestraff og vanlig inntektsskatt. Det er imidlertid en løsning for å unngå skattebitt: Endring av planens mottaker.
529 Endre mottakerregler
Internal Revenue Service (IRS) har spesifikke retningslinjer for å endre mottaker av en 529 spareplan. Heldigvis er å gjøre endringen ikke en altfor komplisert prosess.
Det viktigste du må huske på er at den nye utpekte støttemottakeren må være en kvalifisert person. En kvalifisert person er medlem av mottakerens familie. Det inkluderer:
- Deres ektefelle
- Deres svigerfamilie, inkludert svigermor, svigerfar, svoger eller svigerinne
- Deres barn, inkludert stavebarn, fosterbarn eller adopterte barn
- Deres søsken, inkludert trinn-søsken
- Deres niese eller nevøer
- Tanter og onkler
- Første fettere
Husk at du som kontoinnehaver ikke er mottaker. Men hvis du overfører 529 planbesparelser til noen andre, kan du velge deg selv eller din ektefelle for å være mottaker i fremtiden. Hvis barnet ditt har en stepperent, kan de også bli oppnevnt som mottaker.
Så lenge den nye mottakeren oppfyller kravene til å være medlem av den gamle mottakerens familie, utløses ingen skattestraff. Men hvis du overfører en 529 til alle som ikke passer til familiens mugg, blir den behandlet som en ikke-kvalifisert tilbaketrekking . I så fall vil både 10 prosent straff og ordinær inntektsskatt gjelde.
Slik endrer du en 529 Plan-mottaker
Å gjøre en 529 endring av mottaker er like enkelt som å fylle ut riktig papirarbeid med planadministratoren. Du må oppgi ditt navn og personnummer, samt navnene og personnummerene til både din nåværende og nye mottakerne. Du må indikere forholdet mellom de to mottakerne, beløpet du overfører, hvor disse midlene skal overføres til og hvordan du vil at de skal investeres.
Du har mulighet til å endre den utpekte støttemottakeren på en eksisterende konto eller etablere en ny 529-plan, som vil motta overføringen på vegne av din nye mottaker. Hvis du tar penger fra en 529 plan og flytter den til en annen, er det best å få den nåværende planleggeren til å fullføre transaksjonen for deg. Hvis du skulle ta en distribusjon fra en 529 plan direkte og ikke klarer å rulle den inn i den nye planen innen 60 dager, vil transaksjonen regnes som en ikke-kvalifisert skattepliktig tilbaketrekking.
Hvorfor endring av begunstigede gir mening
I motsetning til et annet studiebesparelsesalternativ , gir Coverdell Education Savings-kontoen 529 planer ikke en tidsbegrensning på hvor lenge du kan spare. Med en Coverdell ESA, for eksempel, er du pålagt å trekke alle midler av mottakerens 30-årsdag, ellers vil du skylde en stor skattestraf på eventuelle gjenværende midler.
Å kunne endre mottakerne med en 529-plan gjør det ikke bare mulig å unngå skatt, men det gjør også at besparelsene dine kan fortsette å vokse på skattefordel. Hvis barnet ditt for eksempel uteksaminerer college med $ 20.000 fortsatt i 529-planen, kan du koble deg selv som mottaker midlertidig og fortsette å gjøre regelmessige bidrag. Når de har et barn av seg selv, kan du da overføre planen til dem i stedet. I mellomtiden har kontoen økt i størrelse, både gjennom regelmessige bidrag og avkastning generert av dine investeringer.
Husk å gjennomgå dine investeringsvalg
Individuelle 529-planer kan variere mye når det gjelder hvordan besparelser kan investeres, men mål-datofond er et populært alternativ. Disse midlene har en forhåndsdefinert aktivaallokering som justeres over tid ettersom den utpekte støttemottakeren blir nærmere høyskolealderen. Hvis du overfører en 529-konto fra din 22 år gamle høyskole grad til deres femårige niese, må du oppdatere ressursfordelingen for å reflektere deres lengre tidslinje til de går på college. Og når du vurderer ulike midler, ta deg tid til å sjekke avgiftene og ytelsen til hverandre for å finne den rette balansen mellom kostnad og avkastning.