Lær hvordan du krever skattefradrag for finansiering av planen
Hvis du bor i Wisconsin og vet at du skal finansiere et barns høyskoleutdanning en dag, er det viktig at du vet om skattefordelene som er tilgjengelige for deg gjennom statens 529 høyskolebesparelsesprogram. Så hva er i butikken for deg hvis du blir en bidragsyter til planen? Denne oversikten gir et øyeblikksbilde av WI 529-fradraget, dens potensielle verdi til skattebetalere og instruksjoner for å kreve fradrag.
Skattefordeler tilgjengelig for deg
Wisconsin-innbyggere som bidrar til en 529-plan i staten, kan trekke inntil $ 3,100 fra deres Wisconsin-selvangivelse for hver konto de bidrar til på vegne av en fremtidig høyskole student, som en ektefelle, barn, barnebarn, barnebarn, niese , eller nevø.
Tidligere bare nære slektninger, kunne være bidragsytere, men i 2014 utvidet staten gruppen av individer som kunne bidra til de utenom en fremtidig elevs nære. Dette setter Wisconsin i tråd med andre stater, som vanligvis tillater noen - fra nære familiemedlemmer til familievenner - å bidra til en 529 plan på vegne av en fremtidig coed.
Imidlertid avgår Wisconsin fra andre stater ved at det ikke tillater at ektepar arkiverer i fellesskap for å fordoble deres fradrag og ikke gir en videreført avsetning for beløp som er bidratt over årlige grensen. I en stat som for eksempel New York, kan giftepar file sammen.
Både enkle og ektepar kan også gjøre et større fradrag ($ 5000 for enkeltpersoner og $ 10.000 for ektepar). Følgelig skiller dette seg ut som en ulempe av Wisconsins høyskolebesparelsesprogram.
Verdien av WI 529 Plan Skatteavdrag
Wisconsin-innbyggere som prøver å bestemme om de skal bruke statens 529-plan i forhold til en annen stats plan, må ta hensyn til de mulige skattebesparelsene for å bidra til deres plan i staten.
Tatt i betraktning at den øverste inntektsskattesatsen på Wisconsin er 7,65 prosent, kan hver $ 3,100 bidra til å spare en skattebetaler opp til $ 237,15 på skattetidspunktet.
Wisconsin tilbyr for øyeblikket ikke skattefradrag til innbyggere som bidrar til utestående statsplaner eller andre typer av sparekontoer som en Coverdell Education Savings Account (ESA) eller UTMA Custodial Account . Mange andre stater tilbyr heller ikke skattefradrag for disse typer kontoer, så Wisconsin er ikke unikt i denne forbindelse.
Det er sagt at staten merker: "Innkommende overdragelser fra andre landes 529 planer er akseptert. Den delen som er hovedstol eller bidrag kan kvalifisere for å redusere din Wisconsin skattepliktig inntekt, inkludert overføring for de påfølgende årene, den delen som tilskrives veksten er ikke kvalifisert. "
Påstand om fradrag
Innbyggere kan kreve Wisconsin 529-skattefradrag på linjer 11 i deres Wisconsin Form 1. Wisconsin-avgiftsprogrammet fradrag er en "over line" -inntektsjustering, noe som betyr at innbyggerne kan hevde det selv om de ikke spesifiserer sine andre fradrag (opting for standardfradrag). Det er ingen inntektsfase på 529-skattefradraget.
Referanse og dokumentasjon
Ytterligere informasjon om Wisconsins besparelsesprogram for skole kan bli funnet på Wisconsin Department of Revenue og den offisielle nettsiden til Wisconsin 529 Plan.