Hva er kommunale obligasjonsfond og hvordan blir de beskattet?
Finn ut hvordan kommunale obligasjonsfond fungerer, og hvordan og hvorfor du kan dra nytte av å investere i disse typer fond.
Hva er kommunale obligasjonsfond?
Obligasjoner er gjeldsforpliktelser utstedt av enheter, for eksempel selskaper eller myndigheter. Også kalt "munis", kommunale obligasjoner er obligasjoner som utstedes av offentlige kommuner eller deres byråer.
Eksempler er byer, stater og offentlige tjenester. Gjeldsforpliktelsene brukes til å skaffe penger til å finansiere bygging av skoler, parker, motorveier og andre prosjekter for offentlig bruk. Kommunale obligasjonsfond er fondsmidler som investerer i kommunale obligasjoner.
Hvordan skattes kommunale obligasjoner?
Kommunale obligasjonsfond gir investorer med interesse som er unntatt fra føderale inntektsskatter. Denne inntekten kan også være unntatt fra statlige og lokale skatter for investorer som bor i utstedelsesstaten eller lokaliteten. En New York City-obligasjon vil for eksempel være tredobelastfri, noe som betyr at den kan være unntatt fra føderale, statlige og lokale skatter dersom investor bor og betaler skatt i New York City. Av denne grunn blir kommunale obligasjonsfond ofte referert til som "skattefrie" eller "skattefrie" investeringer.
Hvem skal investere i kommunale obligasjonsfond og hvorfor?
Investerere som skal bruke kommunale obligasjonsfond er først og fremst de som ønsker å tjene avkastninger som vanligvis er høyere enn pengemarkedsfondene og som kan være i høye skattebeslag.
Avkastningen på kommunale obligasjoner er ofte lavere sammenlignet med andre obligasjoner, som de som er utstedt av et selskap. Skattemessige fordeler av kommunale obligasjoner kan imidlertid utgjøre lavere avkastning.
Men hvordan vet du om kommunale obligasjonsfond er best for deg? Svaret ligger i det som kalles "skattekvivalent avkastning."
For eksempel kan et skattepliktig obligasjonslån, som et selskapsobligasjon, som betaler 5,00 prosent, ikke være så attraktivt for en investor som kjøper et skattefritt kommunalt obligasjonslån som betaler 4,00 prosent. For å fastslå hvilken obligasjon som er best, kan investor beregne skattemessig avkastning. Skattekvivalentavkastningen er det skattemessige avkastningen som den skattepliktige obligasjonen må betale for å være lik skattefrie avkastningen på kommunale obligasjoner. Beregningen er det skattefrie kommunale obligasjonsavkastningen dividert med en, minus investorens skattesats. Her er beregningen for en investor i den 35 prosent marginale skattekonsollen, vurderer et kommunalt obligasjonslån som betaler 4,00 prosent:
Skatt-ekvivalent avkastning = .04 / (1 - .35) = 6,15 prosent
Denne beregningen viser at inntektsskattene som er lagret ved bruk av skattefrie kommunale obligasjoner, tilsvarer (samme som) en skattepliktig obligasjon som tjener 6,15 prosent. Derfor er obligasjonsinvesteringen klok til å bruke det kommunale obligasjonslånet eller det kommunale obligasjonslånet i stedet for den skattepliktige bedriftsobligasjonen.
Se også:
Hva er forskjellen mellom obligasjoner og obligasjonsfond?
Hvordan Obligasjonsfondet fungerer
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.