Kaffe er medlem av den myke varegruppen sammen med andre varer som vokser av bønder, inkludert sukker, appelsinjuice, kakao og frukt. De fleste av disse produktene, inkludert kaffe, er tilbøyelige til å svinge i pris, og handelsmenn må vurdere en rekke faktorer om kaffeproduksjon og etterspørsel når de fattar beslutninger om kaffe futures.
Kaffebønner
Det er to hovedtyper kaffe: Robusta og Arabica. Kaffen som handles på Intercontinental Exchange (ICE) Futures-kontrakten i USA er Arabica. Robusta kaffebønner handler til høyere priser, i stor grad på grunn av etterspørselen fra store globale kunder, inkludert Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble og Nestlé.
Disse selskapene kjøper sammen nesten 50 prosent av all kaffe som produseres over hele verden, og de er kjent som "Big 4" kaffetrakter. Disse selskapene eier mange kafferelaterte merkevarer og produserer kaffeprodukter under forskjellige navn. På grunn av mengden kaffe som disse bedriftene kjøper, kan eventuelle endringer i etterspørselen påvirke prisene på kaffe futures.
Arabica-bønnen kan betraktes som høyere kvalitet av noen i kaffebransjen, og du sannsynligvis drikker Arabica-bønnekaffe når du kjøper Starbucks eller andre premium-kaffe.
Når det gjelder å handle kaffe futures, for enkelhet, vil denne artikkelen fokusere på Arabica bønner.
Grunnleggende for Robusta kan påvirke Arabica-prisene fordi Robusta er en svært nær erstatning.
Arabica bønner vokser overveiende i Brasil, mens Columbia er nest største produsent. De vokser også i Mellom-Amerika, men de fleste kaffehandlere fokuserer på Brasil når de handler kaffe.
Værreffekter
Kaffe vokser på små trær, så avlingen blir i bakken hele året. Dette gjør dem utsatt for elementene av været. Trærne må blomstre hver vår for å produsere en god avling, og det er viktig å ha vær som bidrar til at trærne blomstrer vellykket i denne perioden.
Været spiller en stor rolle i kaffeproduksjonen. Forlengede perioder med for høy fuktighet eller tørr vær kan påvirke utbyttetallene. Frost eller fryser utgjør imidlertid den største trusselen mot kaffeproduksjon. Kaffesalgetiden er motsatt av USA, siden de viktigste vekstlandene eksisterer på den sørlige halvkule.
De fleste av de største trekkene i kaffeprisene skjer fordi trærne blir skadet av kaldt vær. Tread forsiktig når du handler kaffe futures hvis værmeldingene kaller for ekstremt kaldt vær. Kaffen kan bevege seg veldig raskt og prisene vil hoppe høyere enn mange forventer hvis en fryser treffer den voksende regionen i Brasil , for eksempel.
Politisk stabilitet
Over 65 prosent av verdens kaffebønner kommer fra fem land, og hvis noen av disse landene opplever politisk ustabilitet, kan dette påvirke kaffeproduksjon, knapphet og dermed priser. Brasil fortsetter å produsere over 30 prosent av verdens kaffe, etterfulgt av Vietnam, deretter Columbia, Indonesia og Etiopia.
Markedet reagerer veldig raskt på eventuelle hendelser i disse landene som kan føre til en nedgang i kaffetilgangen.
Økt forbrukernes etterspørsel
Etterspørselssiden spiller også en stor rolle i prisen på kaffe. Europa er den største forbrukeren av kaffe, drikker mer per innbygger i Europa enn resten av verden. USA er også en betydelig forbruker. Utviklingsland som Kina og Sør-Amerikanske land fortsetter å bli vant til kaffe og kan utgjøre en betydelig økning i etterspørselen i de kommende tiårene.
Etterspørselen øker vanligvis på et ganske pålitelig nivå, og folk drikker kaffe i gode tider og dårlige. Men hvis en økonomi faller inn i en dyp tilbakeslag, vil etterspørselen etter kaffe, og sannsynligvis alle varer, falle.
Kaffe Trading Tips
Kaffe futures kan gjøre store svinger innen hver handelsdag.
Ekstrem prisvariasjon gjør kaffe farlig til handel på kort sikt, med mindre du kan bruke tiden til å overvåke markedene hele dagen. Vellykket handel krever også at du skal være disiplinert, kontrollere risikoen og komme ut av markedet raskt hvis handel ikke virker. Å tjene penger på dine mål er kritisk, da markedsprisen kan svinge veldig fort.
Noen handelsmenn foretrekker å handle kaffe over en langsiktig horisont. Dette betyr at man skal se etter større bevegelser i kaffe i løpet av noen uker, i motsetning til å prøve å dag-handel kaffe futures markedet. Noen ganger kan du velge å ta fort fortjeneste dersom markedet gjør en fallende bevegelse. Det er imidlertid fornuftig å lete etter større trekk som har en fortjeneste på tre til en eller risikere en dollar for å lage tre.
Du kan også vurdere å handle kaffe ved å selge alternativer i stedet for å bruke futures kontrakter . Kaffeopsjoner har typisk en stor premie i dem på grunn av markedets forkjærlighet for store prisgulv. Alternativer kan fungere godt i dette markedet fordi de gir deg litt pute for å motstå prisvolatiliteten.
For eksempel kan du selge et put-alternativ på kaffe, i stedet for å kjøpe en futures-kontrakt. Selge opsjoner gir mye risiko, som ligner en futureskontrakt. For de som ikke handler i terminsmarkedet, har et produkt som JO ETN en høy grad av korrelasjon med prisbevegelser på kaffemarkedet.
Det er mange muligheter for å handle kaffe, spesielt hvis du kan være forsiktig og disiplinert. Gjør din forskning og konstruer en handelsplan. Bli komfortabel med å kutte tapene dine raskt, og følg markedet for en periode, i stedet for å hoppe inn på dag ett. ETN-produktet kan være ideelt for langsiktige handelsstillinger fordi det har mindre risiko enn futures eller alternativer. Mens ETN kan være volatil, har den ikke samme grad av innflytelse som kontrakter for futures og futures.