Forstå levetid og årlig gave skattefritak
Den årlige gavekortfritakelsen
Livstidsfritaket fra å betale gaveavgiften skjærer med et annet årlig unntak. Det årlige unntaket gir deg mulighet til å gi gaver på opptil $ 14 000 per år per person skattefri fra 2017. Disse gaver teller ikke mot livseksluderingen på 5,49 millioner dollar. Livstidsutestenging bare sparker inn når du overskrider dette beløpet.
Teknisk må du rapportere gaver over denne årlige ekskluderingen til IRS på skjema 709, United States Gift (og Generation-Skip Transfer) . Dette registrerer overbelastningen. Til slutt, i slutten av livet ditt når boet ditt bosetter seg, blir alle disse overages lagt opp og brukt på levetidsfritakelsen. Hvis dine gaver overstiger livstidsutestenging, går den gjeldende skattesatsen ut med 40 prosent for gods av denne verdien fra 2017.
Unntaket er et "enhetlig" kreditt
Nå er her hvor det blir litt vanskelig. Internal Revenue Service klumper sammen alle gaver du lager i løpet av livet ditt med gaver du gjør som erobringer fra din eiendom når du dør.
Derfor gir gaveavgiften og eiendomsskatten den samme $ 5,49 millioner unntaket under paraplyen av noe som heter enhetlig skattekredit. Hvis du overskrider dine årlige unntak til 1 millioner dollar i løpet av livet ditt, har du bare 4.49 millioner dollar igjen for å beskytte boet ditt fra eiendomsskatt når du dør.
Verdien av dine livstidsgaver kommer først fra levetidsfritakelsen først, så blir det tatt med fritak som er igjen overfor boet ditt.
Selvfølgelig er $ 5,49 millioner mye penger, og bare 0,2 prosent av amerikanerne skylder skattemyndighetene skatt i 2013, ifølge en rapport fra 2015. Dette virker ut til bare en av hver 500 avdøde borgere.
Et gaveskatteksempel
Hvis en far gjør en engangsgave på $ 114 000 til sønnen sin for kjøp av et hjem, er $ 14 000 av den gaven gratis og fri for den føderale gaveavgiften. De resterende $ 100.000 er en skattepliktig gave og vil bli brukt på hans levetid unntak.
Men hvis faren gir sin sønn $ 14 000 i desember, gir han ham ytterligere $ 100 000 i januar. Gaveen fra desember er gratis og klar, og bare $ 86 000 av de påfølgende $ 100 000 teller mot livstidsutestenging - $ 100 000 mindre det årets årlige $ 14 000 ekskludering. Husk at årlig gavefritak er per person per år. Du kan gi dette mye bort til en person hvert eneste år og aldri dyppe i livet ditt fritak. Hvis faren ikke ønsker å betale gaveavgiften på $ 86 000 i året som gaven er laget, kan han redusere sin levetidskattfradrag med dette beløpet.
Til tross for sin betydelige generøsitet, ville pappa fortsatt ha om lag 5,4 millioner dollar av den samlede skattekreditt som var igjen for å låte sin eiendom.
Ikke alle gaver er skattepliktige
Et annet viktig hensyn er at ikke alle gaver er skattepliktige. Pappa kunne ha betalt sin søns skolepenger eller medisinske utgifter i noe beløp uten å pådra seg en gaveskatt , forutsatt at han ga pengene direkte til læringsinstitusjonen eller det medisinske anlegget, ikke til sin sønn.
Unntak øker regelmessig
Disse unntakene øker også jevnlig for å holde tritt med inflasjonen. Den 2017 levetidsfritakelsen økte fra $ 5,45 millioner i 2016, selv om årlig unntak har sittet fast på $ 14.000 siden 2013.
Bunnlinjen er at det store flertallet av oss kan gi hjertens innhold uten skattemessige problemer å bekymre seg for.